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论自动化交易对股价的波动影响

论自动化交易对股价的波动影响# Stock

L*62015-06-10 07:06

1 楼

小散其实不是被庄家虐，而是被庄家雇佣的HFTraders虐，被他们写的软件虐
自动化算法交易确实造成了股价的volatility上升，特别在下跌的时候，会容易导致股
票被极度oversold，一个人为的order去砸盘，可以造成几百个大庄家的自动交易程序
去自动selloff止损，造成一个票的暴跌。比如当年的flash crash，就是庄家的高频程
序被伦敦老印的高频算法“manipulate”的结果。
在HFT大行其道的时候，伦敦风靡多年的trading arcade都萧条了，Sarao也是在一个郊
区的arcade入了stock trading的门，才回家自己开发HFT algo。
所以在统计算法自动化交易成为主流的今天，人工去做TA，就是个很傻逼的行为。

I*a2015-06-10 07:06

2 楼

这是说不做hft 都是傻逼？

L*62015-06-10 07:06

3 楼

兔子你还爱我？

【在 I***a 的大作中提到】

: 这是说不做hft 都是傻逼？

m*q2015-06-10 07:06

4 楼

Do you think what those automated trading algorithms are based on?
automated trading algorithm is based on TA.... That's what makes TA useful.

d*r2015-06-10 07:06

5 楼

小散就算不是被自动交易虐，也会被庄家的天量挂单
阻塞。很多股票涨得时候小散根本买不到。 lol
其实暴跌不怕，只要是好货就好。

【在 L***6 的大作中提到】

: 小散其实不是被庄家虐，而是被庄家雇佣的HFTraders虐，被他们写的软件虐
: 自动化算法交易确实造成了股价的volatility上升，特别在下跌的时候，会容易导致股
: 票被极度oversold，一个人为的order去砸盘，可以造成几百个大庄家的自动交易程序
: 去自动selloff止损，造成一个票的暴跌。比如当年的flash crash，就是庄家的高频程
: 序被伦敦老印的高频算法“manipulate”的结果。
: 在HFT大行其道的时候，伦敦风靡多年的trading arcade都萧条了，Sarao也是在一个郊
: 区的arcade入了stock trading的门，才回家自己开发HFT algo。
: 所以在统计算法自动化交易成为主流的今天，人工去做TA，就是个很傻逼的行为。

w*22015-06-10 07:06

6 楼

这篇很考普呀

I*a2015-06-10 07:06

7 楼

靠谱在哪里？

【在 w********2 的大作中提到】

: 这篇很考普呀

t*y2015-06-10 07:06

8 楼

搞HFT自动化交易纯粹是拼程序，小散就是被杀的命。
小散短线、中线、长线都可以做，就是不能：1、全自动化交易；2、HFT。

w*22015-06-10 07:06

9 楼

看着很深

【在 I***a 的大作中提到】

: 靠谱在哪里？

I*a2015-06-10 07:06

10 楼

靠，村长果然不是吹的，“深”字透露了一切。

【在 w********2 的大作中提到】

: 看着很深

K*k2015-06-10 07:06

11 楼

半自动的扫地工系统介于两者之间？

【在 t******y 的大作中提到】

: 搞HFT自动化交易纯粹是拼程序，小散就是被杀的命。
: 小散短线、中线、长线都可以做，就是不能：1、全自动化交易；2、HFT。

t*y2015-06-10 07:06

12 楼

全自动一定陷入TA陷阱。

【在 K*****k 的大作中提到】

: 半自动的扫地工系统介于两者之间？

y*k2015-06-10 07:06

13 楼

里面提到的oversold，是不是可以利用一下：基本上，忽略普通的支撑，但是只抓very
oversold的情形，既减少交易费，又可能提高利润。

K*k2015-06-10 07:06

14 楼

等扫地工系统普及了，是不是就不灵了？
好比黑白棋程序大胜人脑，但是程序对砍基本上输赢的差距就很小了。

【在 t******y 的大作中提到】

: 全自动一定陷入TA陷阱。

w*22015-06-10 07:06

15 楼

所谓系统一个词没那么神奇，现在到处都是系统，不用担心所谓的普及。
市场总是不断地调整应对的有效的，没有系统可以永远长胜。

【在 K*****k 的大作中提到】

: 等扫地工系统普及了，是不是就不灵了？
: 好比黑白棋程序大胜人脑，但是程序对砍基本上输赢的差距就很小了。

m*g2015-06-10 07:06

16 楼

HF Traders不虐小散，他们虐hedge fund, mutual fund.
HF Traders 和hedge fund是不同的。
另外，旗帜鲜明地反对全自动。

L*62015-06-10 07:06

17 楼

虐小散 penny and dime everybody 因为他们更快接触到order数据
而且会造成很多票的sell off 造成gap down 但涨回来就慢了
还有其他更深入的方法就不清楚了肯定可以用统计和投资心理学编入算法算出
小散在某种特定情况下买或卖的概率这样小散不就被活被虐？各种traps。。。

【在 m*****g 的大作中提到】

: HF Traders不虐小散，他们虐hedge fund, mutual fund.
: HF Traders 和hedge fund是不同的。
: 另外，旗帜鲜明地反对全自动。