板上分析BABA的,总是侧重业务模式和流程,缺乏财务和资本操作分析。
我认为这种分析的重点错了。
BABA的主业务流程和模式,没有任何问题。至少和AMZN在一个平齐的水平。
所以这个商业模式,业务流程其实没啥好分析的。这是确定性很大的一个方面。
所以不需要那么多帖子来讲。
BABA最应该分析的是它的账本和人事。例如
1.支付宝分拆的来龙去脉。
2.当初港股退市的始末。
3.优酷收购对现金流的影响。
4.马云入股恒生电子对账目的影响。
5.马云给赵薇送了多少钱,为什么?
6.BABA持有多少中国股市关联的资产?在美国发过债吗?发了多少?
汇率影响会对净资产多少影响?
7.BABA合伙人制度的始末。蔡崇新是不是马云的备胎?之前为毛马云
不再担任CEO?
8. Yhoo的税务问题。
9. 人民币汇率变1%,BABA的净资产以美元计算变化多少?
这些都是非常花时间的功课。板上我从没见人分析过。
这些财务和人事方面的问题弄清楚之前,我是绝对不会碰BABA的。
巴菲特和格林厄姆看重的基本财务方面的东西,不一定能让你赚钱,但是
可以让你避开可能的坑。
btw:
本帖不是看空看多。
从BABA上面赚了大钱的兄弟们,祝你们继续好运。