讲点炒股常识吧--大机构是怎么操作的 - 未名空间MITBBS历史存档

讲点炒股常识吧--大机构是怎么操作的# Stock

t*t2016-01-20 08:01

1 楼

很多人一腔热血来炒股，结果最后是来献血了
炒股总是得有点常识的，比如股票市场到底是怎么玩的
我们这里不讨论股价十元下的小盘股，因为那可能就是什么烂招都有，这就是为什么炒
垃圾股赚不到钱的原因，其实电影华尔街之狼讲的很明白垃圾股是怎么操作的，问题是
傻儿们不怕啊
一般来说，大的机构操作一只股票分三步，筑仓，拉升，甩卖，每个阶段持续几个月左右
首先重要的一点是，股价的波动，基本上是看大机构的，大机构的买卖造成了市面上的
所谓趋势
机构一般在底部很小心的每日少量吸入股票，在这期间，不会有交易量的爆发，即使有
涨幅，不会很大
第二步拉升，这一阶段，整体市场跟随了机构的脚步，股价出现明显的上升趋势,这时
候日交易量会有爆发，这个阶段可能持续几个月甚至更长，
第三步，甩卖，机构开始甩卖，一开始会是慢慢的出货，表现为顶，这个时间也可能持
续几个月，随着机构的出货，市面上的流通股会越来越多，这时候机构手里的股票已经
较少，机构随时可能不惜代价出货，股价上表现为暴跌
看着很像废话是吧，可惜的是那怕你把这点浅显的事实搞明白了，很多蠢事你就不会去
做，比如接飞刀之流的
这玩意，靠悟性的

s*12016-01-20 08:01

2 楼

垃圾股都是这么操作的吧，还是去多读读每个季度的13F吧

t*32016-01-20 08:01

3 楼

一看你就不知道大机构怎么搞的。
不过你有在思考大机构怎么做，应该是很厉害的青蛙了。

t*t2016-01-20 08:01

4 楼

对你满含自信的 comments表示感谢

【在 s******1 的大作中提到】

: 垃圾股都是这么操作的吧，还是去多读读每个季度的13F吧

T*u2016-01-20 08:01

5 楼

庄家克星里讲的很全面了。
还包括洗盘，初升，反弹等一共九个阶段。
说的容易，但有些阶段很迷惑人。比如出货和洗盘。

左右

【在 t*******t 的大作中提到】

: 很多人一腔热血来炒股，结果最后是来献血了
: 炒股总是得有点常识的，比如股票市场到底是怎么玩的
: 我们这里不讨论股价十元下的小盘股，因为那可能就是什么烂招都有，这就是为什么炒
: 垃圾股赚不到钱的原因，其实电影华尔街之狼讲的很明白垃圾股是怎么操作的，问题是
: 傻儿们不怕啊
: 一般来说，大的机构操作一只股票分三步，筑仓，拉升，甩卖，每个阶段持续几个月左右
: 首先重要的一点是，股价的波动，基本上是看大机构的，大机构的买卖造成了市面上的
: 所谓趋势
: 机构一般在底部很小心的每日少量吸入股票，在这期间，不会有交易量的爆发，即使有
: 涨幅，不会很大

w*22016-01-20 08:01

6 楼

好像很多大机构不操心这些，交给其他机构操盘，这里描述的比较象野鸡个股庄家

C*r2016-01-20 08:01

7 楼

这些天朝散户厅里的大爷大娘都懂。
别在这逞能了，先把这篇基础的看了
http://www.courant.nyu.edu/~almgren/papers/optliq.pdf

t*t2016-01-20 08:01

8 楼

要是真明白了，人就不会胡折腾了
这篇基础的，你照着做了吗，你敢照着做吗

【在 C*******r 的大作中提到】

: 这些天朝散户厅里的大爷大娘都懂。
: 别在这逞能了，先把这篇基础的看了
: http://www.courant.nyu.edu/~almgren/papers/optliq.pdf

g*t2016-01-20 08:01

9 楼

那都是土八路。收小钱的。

【在 T******u 的大作中提到】

: 庄家克星里讲的很全面了。
: 还包括洗盘，初升，反弹等一共九个阶段。
: 说的容易，但有些阶段很迷惑人。比如出货和洗盘。
:
: 左右

M*n2016-01-20 08:01

10 楼

好人一生平安

T*u2016-01-20 08:01

11 楼

大概意思差不多

【在 g****t 的大作中提到】

: 那都是土八路。收小钱的。

b*02016-01-20 08:01

12 楼

Mm,看到这个我终于忍不住把茶喷了个满屏幕

【在 M***n 的大作中提到】

: 好人一生平安

r*t2016-01-20 08:01

13 楼

你这说了白说。实际情况远远复杂。比如现在的油就不是1～2个机构甚至国家能操作的
了。OPEC要是和俄罗斯联手的话也许能。
再小一点的像大众和之前的BP，借题材短期恶炒是可能，但大趋势不是机构能掌控的。

左右

【在 t*******t 的大作中提到】

: 很多人一腔热血来炒股，结果最后是来献血了
: 炒股总是得有点常识的，比如股票市场到底是怎么玩的
: 我们这里不讨论股价十元下的小盘股，因为那可能就是什么烂招都有，这就是为什么炒
: 垃圾股赚不到钱的原因，其实电影华尔街之狼讲的很明白垃圾股是怎么操作的，问题是
: 傻儿们不怕啊
: 一般来说，大的机构操作一只股票分三步，筑仓，拉升，甩卖，每个阶段持续几个月左右
: 首先重要的一点是，股价的波动，基本上是看大机构的，大机构的买卖造成了市面上的
: 所谓趋势
: 机构一般在底部很小心的每日少量吸入股票，在这期间，不会有交易量的爆发，即使有
: 涨幅，不会很大

Q*T2016-01-20 08:01

14 楼

不是专业人士，说说我的两分钱，大家随便看，随便指正。
机构，什么是机构？
大机构，什么是大机构？
有些大机构，譬如说mutual fund或endowment fund，至少其中的某些部门是没有专业
的操盘手的，大量买卖某只股票，都是交给投行的traders去操作。这种机构的持股，
一旦吃进，很久都不会变。
对冲基金还有各种小shops，他们其实是造成每日股价波动的主要推动力。他们炒作下
小盘股可能时间几个月或者一两年就能完成整个进和出，大盘股票，当然也可以炒作，
这个周期就长得多了，譬如priceline，amazon，炒久了真炒成蓝筹也不一定。
至于油啊，大宗期货啊，跟宏观经济和国际经济挂钩的那些交易，都是机构跟机构对赌
，看谁掰／赌得过谁，看谁押宝押的对。
至于油，那天听radio，有个人说了，油是一种很特殊的commodity，很难大量存储，所
以价格基本上就是当下和未来不久的供求决定的。如果这个逻辑是对的，那还真没有什
么操纵的空间，顶多短期投机／arbitrage一下。
最后，那天看了个说法，股价和经济的关系就像一个人跟一只狗在走路，一个人慢慢走
，狗呢，一会儿前一会儿后跟着人走，等人走完一公里，那个狗走了四公里了。个股其
实也差不多。

g*t2016-01-20 08:01

15 楼

做FA的和做统计套利的fund分别都有很多。
不是一回事。

【在 Q*****T 的大作中提到】

: 不是专业人士，说说我的两分钱，大家随便看，随便指正。
: 机构，什么是机构？
: 大机构，什么是大机构？
: 有些大机构，譬如说mutual fund或endowment fund，至少其中的某些部门是没有专业
: 的操盘手的，大量买卖某只股票，都是交给投行的traders去操作。这种机构的持股，
: 一旦吃进，很久都不会变。
: 对冲基金还有各种小shops，他们其实是造成每日股价波动的主要推动力。他们炒作下
: 小盘股可能时间几个月或者一两年就能完成整个进和出，大盘股票，当然也可以炒作，
: 这个周期就长得多了，譬如priceline，amazon，炒久了真炒成蓝筹也不一定。
: 至于油啊，大宗期货啊，跟宏观经济和国际经济挂钩的那些交易，都是机构跟机构对赌

d*f2016-01-20 08:01

16 楼

这位研究的是仓位3000万rmb的a股大机构？你真要想知道机构是怎么买卖股的我建议看
几部好烂污电影

左右

【在 t*******t 的大作中提到】

: 很多人一腔热血来炒股，结果最后是来献血了
: 炒股总是得有点常识的，比如股票市场到底是怎么玩的
: 我们这里不讨论股价十元下的小盘股，因为那可能就是什么烂招都有，这就是为什么炒
: 垃圾股赚不到钱的原因，其实电影华尔街之狼讲的很明白垃圾股是怎么操作的，问题是
: 傻儿们不怕啊
: 一般来说，大的机构操作一只股票分三步，筑仓，拉升，甩卖，每个阶段持续几个月左右
: 首先重要的一点是，股价的波动，基本上是看大机构的，大机构的买卖造成了市面上的
: 所谓趋势
: 机构一般在底部很小心的每日少量吸入股票，在这期间，不会有交易量的爆发，即使有
: 涨幅，不会很大

r*t2016-01-20 08:01

17 楼

哎，看到这样的帖子我觉得还是发表正确的以免小朋友受到不良思想的引诱。
这属于典型的国内炒股的认识也和很多情况国内A股的现实吻合。
其实是美股不是这样的，该死亡的公司没有大户抄底的。
和A股的基本上市以后就很少自己死亡不一样。美国历史上基本80%以上的公司最后不是
被收购就是破产。而且美国的股东天然就是大股东，较少去直接2级市场去吸货的，美
国市场上60%以上的股票集中在区区几万股东手里，而这几万的股东其实大股东也就是
主力也就是几千个。而剩下的不到40%的股票除去大家熟悉的各种基金公司帮大家打理
意外，真正的散户其实很分散。
所以，玩美股不能有国内的股市思维，那样是很可怜的。

x*o2016-01-20 08:01

18 楼

美股大盘股巴菲特都拉不动，cash根本不够，得要向比尔借，搞得好像爆拉出货很容易
似的

x*n2016-01-20 08:01

19 楼

mutual fund一般都不动的。
股票的volatility是机构institute，也就是fund or hedge fund动。
操作本身简单，实际很难。因为机构就是钱多的散户，一个流动性好的股票你如何知道
自己是大庄？伦敦鲸钱够多了吧？不是被几个fund联手做了导致jpm暴跌？

【在 Q*****T 的大作中提到】

: 不是专业人士，说说我的两分钱，大家随便看，随便指正。
: 机构，什么是机构？
: 大机构，什么是大机构？
: 有些大机构，譬如说mutual fund或endowment fund，至少其中的某些部门是没有专业
: 的操盘手的，大量买卖某只股票，都是交给投行的traders去操作。这种机构的持股，
: 一旦吃进，很久都不会变。
: 对冲基金还有各种小shops，他们其实是造成每日股价波动的主要推动力。他们炒作下
: 小盘股可能时间几个月或者一两年就能完成整个进和出，大盘股票，当然也可以炒作，
: 这个周期就长得多了，譬如priceline，amazon，炒久了真炒成蓝筹也不一定。
: 至于油啊，大宗期货啊，跟宏观经济和国际经济挂钩的那些交易，都是机构跟机构对赌

Q*T2016-01-20 08:01

20 楼

ps，操纵股价和炒作股票可不是一回事。

d*f2016-01-20 08:01

21 楼

他这个帖子基本属于美股都不知道怎么炒的，机构买卖股票是基本都是p2p，交易员对
交易员，一个电话过来，my loss is your gain,我家的xx卖你好么。很多青蛙完全不
懂这个，他们拿几千块几万块整个xx%return就觉得自己可以做机构trader了，事实上
return水平根本不可能简单的scale up，让你卖1w股跟1千万股那根本不是一个方法

【在 r*****t 的大作中提到】

: 哎，看到这样的帖子我觉得还是发表正确的以免小朋友受到不良思想的引诱。
: 这属于典型的国内炒股的认识也和很多情况国内A股的现实吻合。
: 其实是美股不是这样的，该死亡的公司没有大户抄底的。
: 和A股的基本上市以后就很少自己死亡不一样。美国历史上基本80%以上的公司最后不是
: 被收购就是破产。而且美国的股东天然就是大股东，较少去直接2级市场去吸货的，美
: 国市场上60%以上的股票集中在区区几万股东手里，而这几万的股东其实大股东也就是
: 主力也就是几千个。而剩下的不到40%的股票除去大家熟悉的各种基金公司帮大家打理
: 意外，真正的散户其实很分散。
: 所以，玩美股不能有国内的股市思维，那样是很可怜的。

d*e2016-01-20 08:01

22 楼

操，你哪里野路子来的。都是扯淡。

左右

【在 t*******t 的大作中提到】

: 很多人一腔热血来炒股，结果最后是来献血了
: 炒股总是得有点常识的，比如股票市场到底是怎么玩的
: 我们这里不讨论股价十元下的小盘股，因为那可能就是什么烂招都有，这就是为什么炒
: 垃圾股赚不到钱的原因，其实电影华尔街之狼讲的很明白垃圾股是怎么操作的，问题是
: 傻儿们不怕啊
: 一般来说，大的机构操作一只股票分三步，筑仓，拉升，甩卖，每个阶段持续几个月左右
: 首先重要的一点是，股价的波动，基本上是看大机构的，大机构的买卖造成了市面上的
: 所谓趋势
: 机构一般在底部很小心的每日少量吸入股票，在这期间，不会有交易量的爆发，即使有
: 涨幅，不会很大

s*42016-01-20 08:01

23 楼

这个帖子很有质量啊。大牛们争雄了。。。

t*32016-01-20 08:01

24 楼

其实机构怎么抄作和散户赚不赚钱，半毛钱关系都没有。

I*a2016-01-20 08:01

25 楼

普及一点美股机构的东西吧？

【在 t***3 的大作中提到】

: 其实机构怎么抄作和散户赚不赚钱，半毛钱关系都没有。

l*m2016-01-20 08:01

26 楼

这个比喻有意思

【在 Q*****T 的大作中提到】

: 不是专业人士，说说我的两分钱，大家随便看，随便指正。
: 机构，什么是机构？
: 大机构，什么是大机构？
: 有些大机构，譬如说mutual fund或endowment fund，至少其中的某些部门是没有专业
: 的操盘手的，大量买卖某只股票，都是交给投行的traders去操作。这种机构的持股，
: 一旦吃进，很久都不会变。
: 对冲基金还有各种小shops，他们其实是造成每日股价波动的主要推动力。他们炒作下
: 小盘股可能时间几个月或者一两年就能完成整个进和出，大盘股票，当然也可以炒作，
: 这个周期就长得多了，譬如priceline，amazon，炒久了真炒成蓝筹也不一定。
: 至于油啊，大宗期货啊，跟宏观经济和国际经济挂钩的那些交易，都是机构跟机构对赌

w*72016-01-20 08:01

27 楼

机构是做好策略，计算机执行。你说的P2P Trader应该是MM, 跟机构是两回事

【在 d********f 的大作中提到】

: 他这个帖子基本属于美股都不知道怎么炒的，机构买卖股票是基本都是p2p，交易员对
: 交易员，一个电话过来，my loss is your gain,我家的xx卖你好么。很多青蛙完全不
: 懂这个，他们拿几千块几万块整个xx%return就觉得自己可以做机构trader了，事实上
: return水平根本不可能简单的scale up，让你卖1w股跟1千万股那根本不是一个方法