股价达到strike price就肯定会被行权么？# Stock
y*i
1 楼
比如我以1块钱的价格卖了30块钱的call，那么股价达到30块钱的时候，是不是肯定会
被行权了？
还是说到31块钱的时候才行权？
被行权了？
还是说到31块钱的时候才行权？
u*i
2 楼
See your broker's policy
l*y
3 楼
>30就会行权， 但是>31你才会损失
S*s
4 楼
不达到都有行权的。
y*i
5 楼
这个怎么回事？
【在 S*******s 的大作中提到】
: 不达到都有行权的。
【在 S*******s 的大作中提到】
: 不达到都有行权的。
g*q
6 楼
在expire之前,因为time value, option价格+strike比股价要贵一点,一般人不会行权,
但是也有个别例外,特别是有ex-div这类情况,相当于把expiration提前到ex-div day.
或者是option bid-ask spread过大,行权后卖股票可能比直接卖出option更划算.
expire当晚,broker一般缺省设定in-the-money 5分钱以上就自动行权,除非option
holder收盘后得知下周一肯定暴跌/暴涨,否则一般就自动行权了
但是也有个别例外,特别是有ex-div这类情况,相当于把expiration提前到ex-div day.
或者是option bid-ask spread过大,行权后卖股票可能比直接卖出option更划算.
expire当晚,broker一般缺省设定in-the-money 5分钱以上就自动行权,除非option
holder收盘后得知下周一肯定暴跌/暴涨,否则一般就自动行权了
y*i
7 楼
好详细的解释，多谢！
那么如果要买股票，通过卖put的方式来买是不是会更便宜呢？
比如JD当前的股价是26，但是26的put价格并不是0而是0.45，
26.00 JD161104P00026000 0.45 1,980
那么我先卖put，然后等别人行权来执行买入，这样我的成本不就是26-0.45=25.55了么？
权,
【在 g*q 的大作中提到】
: 在expire之前,因为time value, option价格+strike比股价要贵一点,一般人不会行权,
: 但是也有个别例外,特别是有ex-div这类情况,相当于把expiration提前到ex-div day.
: 或者是option bid-ask spread过大,行权后卖股票可能比直接卖出option更划算.
: expire当晚,broker一般缺省设定in-the-money 5分钱以上就自动行权,除非option
: holder收盘后得知下周一肯定暴跌/暴涨,否则一般就自动行权了
那么如果要买股票，通过卖put的方式来买是不是会更便宜呢？
比如JD当前的股价是26，但是26的put价格并不是0而是0.45，
26.00 JD161104P00026000 0.45 1,980
那么我先卖put，然后等别人行权来执行买入，这样我的成本不就是26-0.45=25.55了么？
权,
【在 g*q 的大作中提到】
: 在expire之前,因为time value, option价格+strike比股价要贵一点,一般人不会行权,
: 但是也有个别例外,特别是有ex-div这类情况,相当于把expiration提前到ex-div day.
: 或者是option bid-ask spread过大,行权后卖股票可能比直接卖出option更划算.
: expire当晚,broker一般缺省设定in-the-money 5分钱以上就自动行权,除非option
: holder收盘后得知下周一肯定暴跌/暴涨,否则一般就自动行权了
d*g
8 楼
要是到时价格是25.55以下就亏了，要是26块以上就买不上了。
么？
【在 y****i 的大作中提到】
: 好详细的解释，多谢！
: 那么如果要买股票，通过卖put的方式来买是不是会更便宜呢？
: 比如JD当前的股价是26，但是26的put价格并不是0而是0.45，
: 26.00 JD161104P00026000 0.45 1,980
: 那么我先卖put，然后等别人行权来执行买入，这样我的成本不就是26-0.45=25.55了么？
:
: 权,
么？
【在 y****i 的大作中提到】
: 好详细的解释，多谢！
: 那么如果要买股票，通过卖put的方式来买是不是会更便宜呢？
: 比如JD当前的股价是26，但是26的put价格并不是0而是0.45，
: 26.00 JD161104P00026000 0.45 1,980
: 那么我先卖put，然后等别人行权来执行买入，这样我的成本不就是26-0.45=25.55了么？
:
: 权,
y*i
9 楼
在这个例子里，JD当前的股价就是26.02，但是26的put价格并不是0而是0.45，
26.00 JD161104P00026000 0.45 1,980
换句话说，JD的价格一旦波动到26，是不是说我卖出的put肯定就会被立即执行了呢？
而2分钱的波动应该是风险不大的。这样本质上就相当于26的limit order了吧？
但是，如果买家不马上行权，而是一直保留着择机行权，那么风险就不一样了。像这样
的概率大不大啊？
【在 d*****g 的大作中提到】
: 要是到时价格是25.55以下就亏了，要是26块以上就买不上了。
:
: 么？
26.00 JD161104P00026000 0.45 1,980
换句话说，JD的价格一旦波动到26，是不是说我卖出的put肯定就会被立即执行了呢？
而2分钱的波动应该是风险不大的。这样本质上就相当于26的limit order了吧？
但是，如果买家不马上行权，而是一直保留着择机行权，那么风险就不一样了。像这样
的概率大不大啊？
【在 d*****g 的大作中提到】
: 要是到时价格是25.55以下就亏了，要是26块以上就买不上了。
:
: 么？
r*e
10 楼
期权不到expiration date一般不会exercise的，否则就亏了
期权就像股票的保险，只要没有过期，价格就会高于选择当前exercise的收益，还不如
把期权卖了
【在 y****i 的大作中提到】
: 在这个例子里，JD当前的股价就是26.02，但是26的put价格并不是0而是0.45，
: 26.00 JD161104P00026000 0.45 1,980
: 换句话说，JD的价格一旦波动到26，是不是说我卖出的put肯定就会被立即执行了呢？
: 而2分钱的波动应该是风险不大的。这样本质上就相当于26的limit order了吧？
: 但是，如果买家不马上行权，而是一直保留着择机行权，那么风险就不一样了。像这样
: 的概率大不大啊？
期权就像股票的保险，只要没有过期，价格就会高于选择当前exercise的收益，还不如
把期权卖了
【在 y****i 的大作中提到】
: 在这个例子里，JD当前的股价就是26.02，但是26的put价格并不是0而是0.45，
: 26.00 JD161104P00026000 0.45 1,980
: 换句话说，JD的价格一旦波动到26，是不是说我卖出的put肯定就会被立即执行了呢？
: 而2分钱的波动应该是风险不大的。这样本质上就相当于26的limit order了吧？
: 但是，如果买家不马上行权，而是一直保留着择机行权，那么风险就不一样了。像这样
: 的概率大不大啊？
x*n
11 楼
So wrong!
我Short 213.5的call，nov 18， 一礼拜前就被assign了，现在 -100 SPY。
个股long的call被assign无数次。
随时可以！
【在 r*****e 的大作中提到】
: 期权不到expiration date一般不会exercise的，否则就亏了
: 期权就像股票的保险，只要没有过期，价格就会高于选择当前exercise的收益，还不如
: 把期权卖了
我Short 213.5的call，nov 18， 一礼拜前就被assign了，现在 -100 SPY。
个股long的call被assign无数次。
随时可以！
【在 r*****e 的大作中提到】
: 期权不到expiration date一般不会exercise的，否则就亏了
: 期权就像股票的保险，只要没有过期，价格就会高于选择当前exercise的收益，还不如
: 把期权卖了
r*e
12 楼
提前被assign多好，你赚了啊。我卖过很多put，只有一次被提前assign过，那是ER前
，结果大跌，估计行权的人亏大发了
【在 x*********n 的大作中提到】
: So wrong!
: 我Short 213.5的call，nov 18， 一礼拜前就被assign了，现在 -100 SPY。
: 个股long的call被assign无数次。
: 随时可以！
，结果大跌，估计行权的人亏大发了
【在 x*********n 的大作中提到】
: So wrong!
: 我Short 213.5的call，nov 18， 一礼拜前就被assign了，现在 -100 SPY。
: 个股long的call被assign无数次。
: 随时可以！
y*i
13 楼
明白了，也就是说在expiration date之前，哪怕价格达到了strike price，一般也不
会被行权吧？
只有出现暴涨暴跌的时候，才会有被exercise的风险？
【在 r*****e 的大作中提到】
: 期权不到expiration date一般不会exercise的，否则就亏了
: 期权就像股票的保险，只要没有过期，价格就会高于选择当前exercise的收益，还不如
: 把期权卖了
会被行权吧？
只有出现暴涨暴跌的时候，才会有被exercise的风险？
【在 r*****e 的大作中提到】
: 期权不到expiration date一般不会exercise的，否则就亏了
: 期权就像股票的保险，只要没有过期，价格就会高于选择当前exercise的收益，还不如
: 把期权卖了
r*e
14 楼
是这个意思，一般你不用担心被行权，就算发生了，理论上也是你赚了（和等到
expiration date那天比）
【在 y****i 的大作中提到】
: 明白了，也就是说在expiration date之前，哪怕价格达到了strike price，一般也不
: 会被行权吧？
: 只有出现暴涨暴跌的时候，才会有被exercise的风险？
expiration date那天比）
【在 y****i 的大作中提到】
: 明白了，也就是说在expiration date之前，哪怕价格达到了strike price，一般也不
: 会被行权吧？
: 只有出现暴涨暴跌的时候，才会有被exercise的风险？
x*n
15 楼
no。
如果方向刚好相反呢。
你这是理解不深。有时候收股份用option，卖空option的人以为没事，结果被大庄一个
squeeze，你没有股份就要高价买回来cover，直接把你wipe掉。
【在 r*****e 的大作中提到】
: 提前被assign多好，你赚了啊。我卖过很多put，只有一次被提前assign过，那是ER前
: ，结果大跌，估计行权的人亏大发了
如果方向刚好相反呢。
你这是理解不深。有时候收股份用option，卖空option的人以为没事，结果被大庄一个
squeeze，你没有股份就要高价买回来cover，直接把你wipe掉。
【在 r*****e 的大作中提到】
: 提前被assign多好，你赚了啊。我卖过很多put，只有一次被提前assign过，那是ER前
: ，结果大跌，估计行权的人亏大发了
x*n
16 楼
……………
版主建议你实战一下，很多东西几句话讲不清
【在 y****i 的大作中提到】
: 明白了，也就是说在expiration date之前，哪怕价格达到了strike price，一般也不
: 会被行权吧？
: 只有出现暴涨暴跌的时候，才会有被exercise的风险？
版主建议你实战一下，很多东西几句话讲不清
【在 y****i 的大作中提到】
: 明白了，也就是说在expiration date之前，哪怕价格达到了strike price，一般也不
: 会被行权吧？
: 只有出现暴涨暴跌的时候，才会有被exercise的风险？
y*i
17 楼
但是反过来说，我就是想要被assign呢？这点是不是没法保证？
比如我上面举的栗子，我打算在26买入，为了节约成本，我想通过卖put的方式来买入
，这种情况下，最好是马上行权，那么和limit order相比我等于白赚了put的价格。但
如果对方不马上行权，我承担的风险就不一样了。
【在 r*****e 的大作中提到】
: 是这个意思，一般你不用担心被行权，就算发生了，理论上也是你赚了（和等到
: expiration date那天比）
比如我上面举的栗子，我打算在26买入，为了节约成本，我想通过卖put的方式来买入
，这种情况下，最好是马上行权，那么和limit order相比我等于白赚了put的价格。但
如果对方不马上行权，我承担的风险就不一样了。
【在 r*****e 的大作中提到】
: 是这个意思，一般你不用担心被行权，就算发生了，理论上也是你赚了（和等到
: expiration date那天比）
g*q
18 楼
这个被assign有点莫名其妙啊.上星期SPY不超过215块, Nov 18的213.5 call在那天价
格不低于4块,bid-ask spread也很小,行权是有毛病吧
【在 x*********n 的大作中提到】
: So wrong!
: 我Short 213.5的call，nov 18， 一礼拜前就被assign了，现在 -100 SPY。
: 个股long的call被assign无数次。
: 随时可以！
格不低于4块,bid-ask spread也很小,行权是有毛病吧
【在 x*********n 的大作中提到】
: So wrong!
: 我Short 213.5的call，nov 18， 一礼拜前就被assign了，现在 -100 SPY。
: 个股long的call被assign无数次。
: 随时可以！
r*e
19 楼
当然，short put也是做多，最大收益是premium，最大损失和持有股票基本一样
【在 y****i 的大作中提到】
: 但是反过来说，我就是想要被assign呢？这点是不是没法保证？
: 比如我上面举的栗子，我打算在26买入，为了节约成本，我想通过卖put的方式来买入
: ，这种情况下，最好是马上行权，那么和limit order相比我等于白赚了put的价格。但
: 如果对方不马上行权，我承担的风险就不一样了。
【在 y****i 的大作中提到】
: 但是反过来说，我就是想要被assign呢？这点是不是没法保证？
: 比如我上面举的栗子，我打算在26买入，为了节约成本，我想通过卖put的方式来买入
: ，这种情况下，最好是马上行权，那么和limit order相比我等于白赚了put的价格。但
: 如果对方不马上行权，我承担的风险就不一样了。
g*q
20 楼
理论上是这样,但是实际上你要是设一个股票limit buy,设低了也可能买不上,设高了也
可能亏.
如果你对这个股票长期有信心,就不怕亏.怕买不上有0.45的premium补偿,而且下一个周
期如果没有飞涨,你还可以继续卖put.
【在 d*****g 的大作中提到】
: 要是到时价格是25.55以下就亏了，要是26块以上就买不上了。
:
: 么？
可能亏.
如果你对这个股票长期有信心,就不怕亏.怕买不上有0.45的premium补偿,而且下一个周
期如果没有飞涨,你还可以继续卖put.
【在 d*****g 的大作中提到】
: 要是到时价格是25.55以下就亏了，要是26块以上就买不上了。
:
: 么？
S*s
21 楼
最好理解的一种情况是买方有病。但是没有任何一条规则阻止他这么做。
另一种情况是时间差，周5闭市确定underlying价格，然并卵，周6决定是否行权，这时
基本面发生变化，买方认为行权价更有利。
我几年前的惨痛教训是做spread,两条腿都otm，以为没事了，周一醒来发现多了一大堆
头寸，开始后被margin call.
【在 y****i 的大作中提到】
: 这个怎么回事？
另一种情况是时间差，周5闭市确定underlying价格，然并卵，周6决定是否行权，这时
基本面发生变化，买方认为行权价更有利。
我几年前的惨痛教训是做spread,两条腿都otm，以为没事了，周一醒来发现多了一大堆
头寸，开始后被margin call.
【在 y****i 的大作中提到】
: 这个怎么回事？
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