VIX期权建仓 - 未名空间MITBBS历史存档

VIX期权建仓# Stock

m*02017-05-10 07:05

1 楼

刚刚建仓了VIX期权：
$40k: VIX May16th strike=13 PUT
$80k: VIX Jun20th strike=10 CALL
原因是现在VIX历史低点，6月20号之前看好它上涨，所以买了call。
同时May的期货还有6天到期，期货现在价格11.4，而VIX现在是不到10。May期货价格必
须在6天内跟VIX一致，那么如果VIX在6天内涨不到11.4，这个PUT就赚了。当然，如果
涨到或者超过了11.4也没事，那个时候CALL的盈利应该超过PUT的损失。

d*n2017-05-10 07:05

2 楼

vix 马上要启动了

t*l2017-05-10 07:05

3 楼

Are you 50cent?

m*72017-05-10 07:05

4 楼

6天到期的会不会time decay快过涨幅

【在 m******0 的大作中提到】

: 刚刚建仓了VIX期权：
: $40k: VIX May16th strike=13 PUT
: $80k: VIX Jun20th strike=10 CALL
: 原因是现在VIX历史低点，6月20号之前看好它上涨，所以买了call。
: 同时May的期货还有6天到期，期货现在价格11.4，而VIX现在是不到10。May期货价格必
: 须在6天内跟VIX一致，那么如果VIX在6天内涨不到11.4，这个PUT就赚了。当然，如果
: 涨到或者超过了11.4也没事，那个时候CALL的盈利应该超过PUT的损失。

m*02017-05-10 07:05

5 楼

good point
这就是为啥买in the money的原因
VIX May期货是11.4，我买的13的put花了$1.8，这里面有$1.6是in the money, 所以
time decay最多吃掉$0.2
在PL图上看，这个put的曲线接近一条直线，跟spread基本一样

【在 m*********7 的大作中提到】

: 6天到期的会不会time decay快过涨幅

s*12017-05-10 07:05

6 楼

请问call和put的数量是一样的吗？如果vix一直停留在10左右怎么处理？

m*02017-05-10 07:05

7 楼

数量是不一样的，只有金额是1:2的比例
如果下周May期货过期的时候vix还是10，那么put就能赚将近50%。这个时候call可能会
有一点损失，因为离June期货的到期日稍微近了一点，June期货价格会向vix数值靠拢
一些，但不会很多，因为还有一个月到期。
如果在6月期货到期前一直都是10左右，最终call会有较大损失。但这个概率是很小的

【在 s***1 的大作中提到】

: 请问call和put的数量是一样的吗？如果vix一直停留在10左右怎么处理？

E*y2017-05-10 07:05

8 楼

悬.
[在 mitu9090 (mitu9090) 的大作中提到：]
:刚刚建仓了VIX期权：
:$40k: VIX May16th strike=13 PUT
:$80k: VIX Jun20th strike=10 CALL
:原因是现在VIX历史低点，6月20号之前看好它上涨，所以买了call。
:同时May的期货还有6天到期，期货现在价格11.4，而VIX现在是不到10。May期货价格
必须在6天内跟VIX一致，那么如果VIX在6天内涨不到11.4，这个PUT就赚了。当然，如果
:涨到或者超过了11.4也没事，那个时候CALL的盈利应该超过PUT的损失。

m*02017-05-10 07:05

9 楼

有道理

b*s2017-05-10 07:05

10 楼

感谢提醒！

【在 m******0 的大作中提到】

: 刚刚建仓了VIX期权：
: $40k: VIX May16th strike=13 PUT
: $80k: VIX Jun20th strike=10 CALL
: 原因是现在VIX历史低点，6月20号之前看好它上涨，所以买了call。
: 同时May的期货还有6天到期，期货现在价格11.4，而VIX现在是不到10。May期货价格必
: 须在6天内跟VIX一致，那么如果VIX在6天内涨不到11.4，这个PUT就赚了。当然，如果
: 涨到或者超过了11.4也没事，那个时候CALL的盈利应该超过PUT的损失。

h*y2017-05-10 07:05

11 楼

兄弟，这牛吹得有点大啊， VIX 只有五月十七日到期的，没有十六日，并且昨天从中
午十二点到你发帖，一共就交易了74个合约，并且成交价也没有到过18：）

【在 m******0 的大作中提到】

: 刚刚建仓了VIX期权：
: $40k: VIX May16th strike=13 PUT
: $80k: VIX Jun20th strike=10 CALL
: 原因是现在VIX历史低点，6月20号之前看好它上涨，所以买了call。
: 同时May的期货还有6天到期，期货现在价格11.4，而VIX现在是不到10。May期货价格必
: 须在6天内跟VIX一致，那么如果VIX在6天内涨不到11.4，这个PUT就赚了。当然，如果
: 涨到或者超过了11.4也没事，那个时候CALL的盈利应该超过PUT的损失。

m*72017-05-10 07:05

12 楼

人家说1.8 十六日和十七日有什么大的差别么

【在 h*****y 的大作中提到】

: 兄弟，这牛吹得有点大啊， VIX 只有五月十七日到期的，没有十六日，并且昨天从中
: 午十二点到你发帖，一共就交易了74个合约，并且成交价也没有到过18：）

m*02017-05-10 07:05

13 楼

5月的vix期货的确是17号到期，我只记得是周三，没有仔细记日期，确实是写错了。
你后面说的我开始没看懂，为什么是中午到发帖？后来觉得可能是原帖里写的“刚刚”
，你以为我是发帖之前刚的建仓。这个仓位是我前一天就下的limit order，我昨天中
午吃饭时看了一眼帐户，发现已经成交了，于是发了这个帖子。目的也只是跟板上分享
我的策略。下周put到期，是赚是赔自有分晓，我没啥可吹的。
另外你说的中午以后成交量低，这个我确实不太清楚。另外你说的成交价格不到18，我
只能说这个不大可能。如果你的交易平台确实显示昨天成交价一直不到18，你可以分享
一个截图，我们可以讨论。我用的是IB。但我认为任何平台的报价应该基本一致。这个
问题板上其它板友也可以查查。

【在 h*****y 的大作中提到】

: 兄弟，这牛吹得有点大啊， VIX 只有五月十七日到期的，没有十六日，并且昨天从中
: 午十二点到你发帖，一共就交易了74个合约，并且成交价也没有到过18：）

m*72017-05-10 07:05

14 楼

成交价格18指的是什么？

【在 m******0 的大作中提到】

: 5月的vix期货的确是17号到期，我只记得是周三，没有仔细记日期，确实是写错了。
: 你后面说的我开始没看懂，为什么是中午到发帖？后来觉得可能是原帖里写的“刚刚”
: ，你以为我是发帖之前刚的建仓。这个仓位是我前一天就下的limit order，我昨天中
: 午吃饭时看了一眼帐户，发现已经成交了，于是发了这个帖子。目的也只是跟板上分享
: 我的策略。下周put到期，是赚是赔自有分晓，我没啥可吹的。
: 另外你说的中午以后成交量低，这个我确实不太清楚。另外你说的成交价格不到18，我
: 只能说这个不大可能。如果你的交易平台确实显示昨天成交价一直不到18，你可以分享
: 一个截图，我们可以讨论。我用的是IB。但我认为任何平台的报价应该基本一致。这个
: 问题板上其它板友也可以查查。

m*02017-05-10 07:05

15 楼

就是交易价，A从B的手里以18块钱的价格买了一个期权
但价格其实不是18（这个应该是typo），而是1.8

【在 m*********7 的大作中提到】

: 成交价格18指的是什么？

m*72017-05-10 07:05

16 楼

1.8就对了

【在 m******0 的大作中提到】

: 就是交易价，A从B的手里以18块钱的价格买了一个期权
: 但价格其实不是18（这个应该是typo），而是1.8

m*72017-05-10 07:05

17 楼

这个策略验证成功

m*02017-05-10 07:05

18 楼

昨天平仓了put，平均价格2.0左右。1.8买的，利润11%
call是2.6买的，今早3.3平仓，利润27%
综合利润是21%。120k建仓，25k总利润

【在 m******0 的大作中提到】

: 刚刚建仓了VIX期权：
: $40k: VIX May16th strike=13 PUT
: $80k: VIX Jun20th strike=10 CALL
: 原因是现在VIX历史低点，6月20号之前看好它上涨，所以买了call。
: 同时May的期货还有6天到期，期货现在价格11.4，而VIX现在是不到10。May期货价格必
: 须在6天内跟VIX一致，那么如果VIX在6天内涨不到11.4，这个PUT就赚了。当然，如果
: 涨到或者超过了11.4也没事，那个时候CALL的盈利应该超过PUT的损失。

m*02017-05-10 07:05

19 楼

good for you!

【在 m*********7 的大作中提到】

: 这个策略验证成功

S*g2017-05-10 07:05

20 楼

如果现在平，会亏多少？

m*02017-05-10 07:05

21 楼

put期权今天早上过期，昨天下午是最后的交易时间。所以要平put的话，只能昨天平。
call的话不可能昨天平，因为还有1个月才过期。call就是等vix涨的，结果今天一早就
等到了涨，所以就卖了。

【在 S******g 的大作中提到】

: 如果现在平，会亏多少？

z*e2017-05-10 07:05

22 楼

呵呵，今早VIX settle正好12.98, perfect timing

【在 m******0 的大作中提到】

: 刚刚建仓了VIX期权：
: $40k: VIX May16th strike=13 PUT
: $80k: VIX Jun20th strike=10 CALL
: 原因是现在VIX历史低点，6月20号之前看好它上涨，所以买了call。
: 同时May的期货还有6天到期，期货现在价格11.4，而VIX现在是不到10。May期货价格必
: 须在6天内跟VIX一致，那么如果VIX在6天内涨不到11.4，这个PUT就赚了。当然，如果
: 涨到或者超过了11.4也没事，那个时候CALL的盈利应该超过PUT的损失。

h*h2017-05-10 07:05

23 楼

昨天没有平会怎样？为什么今天过期不能交易？

【在 m******0 的大作中提到】

: put期权今天早上过期，昨天下午是最后的交易时间。所以要平put的话，只能昨天平。
: call的话不可能昨天平，因为还有1个月才过期。call就是等vix涨的，结果今天一早就
: 等到了涨，所以就卖了。

S*g2017-05-10 07:05

24 楼

谢谢。

【在 m******0 的大作中提到】

: put期权今天早上过期，昨天下午是最后的交易时间。所以要平put的话，只能昨天平。
: call的话不可能昨天平，因为还有1个月才过期。call就是等vix涨的，结果今天一早就
: 等到了涨，所以就卖了。

z*e2017-05-10 07:05

25 楼

没平的话今早cash settle, 13P会从昨天的2块掉到2分

【在 h******h 的大作中提到】

: 昨天没有平会怎样？为什么今天过期不能交易？

m*02017-05-10 07:05

26 楼

对，是这样的
这个timing可以说是非常tricky。正好赶在过期的时候vix大涨。
但没有特殊情况，一般不要等vix期权过期，因为从market close到第二天早上出
settlement price，这一整晚不能交易，所以有风险。

【在 z***e 的大作中提到】

: 没平的话今早cash settle, 13P会从昨天的2块掉到2分

z*e2017-05-10 07:05

27 楼

而且没必要拿那么值钱的option赌settlement，真赌也该roll down，昨天11C .15，

【在 m******0 的大作中提到】

: 对，是这样的
: 这个timing可以说是非常tricky。正好赶在过期的时候vix大涨。
: 但没有特殊情况，一般不要等vix期权过期，因为从market close到第二天早上出
: settlement price，这一整晚不能交易，所以有风险。

m*02017-05-10 07:05

28 楼

同意没必要赌settlement。
你说的roll down具体是怎么做？

【在 z***e 的大作中提到】

: 而且没必要拿那么值钱的option赌settlement，真赌也该roll down，昨天11C .15，

T*s2017-05-10 07:05

29 楼

Lucky bet

z*e2017-05-10 07:05

30 楼

Sell 13P buy 11P last night in case you want to bet that ViX settles below
10, which is
equivalent to buy 11C sell 13C (but no need to sell 13C which was not worth
anything)

【在 m******0 的大作中提到】

: 同意没必要赌settlement。
: 你说的roll down具体是怎么做？

m*02017-05-10 07:05

31 楼

got you, good point

worth

【在 z***e 的大作中提到】

: Sell 13P buy 11P last night in case you want to bet that ViX settles below
: 10, which is
: equivalent to buy 11C sell 13C (but no need to sell 13C which was not worth
: anything)