VIX期权建仓#2# Stock
m*0
1 楼
昨天建了这么一个仓位：
卖一个VIX May16 $12 call, 价格$0.35
同时买一个VIX Jun20 $12.5 call， 价格$1.25
总共花费: $0.9一个仓位
平仓时间：下周三 may16 call到期日
理由：
1. 目前vix＝10.65， may期货价格＝11.45，jun期货价格＝12.55
2. 下周三may期货过期时，价格必然跟vix相等。假设这个价格<=12，那么卖的$12
call等于完全无价值，这$0.35等于全部赚到。这时买的Jun20 call的价格会是多少？
如果vix接近12，那么Jun20期货价格应该在13.5左右，买的12.5的call会有不错的盈利
。如果vix还是在10点几，Jun20期货会比今天的12.55价格有所下跌，但应该不会超过
卖may call获得的0.35，理由可以参见前几天vix在9点几的时候，Jun20价格在12.4左
右。但这个不一定。
3. 如果下周三12
很大盈利。
4. 如果下周三vix>12.35，这个时候卖的call开始亏钱，但Jun20期货肯定在14以上，
这时Jun call的盈利肯定大于may call的损失，还是赚的。
5. 如果下周三vix爆炸，比如在17-20左右，那么整个仓位会有很大亏损，因为may期货
会跟vix一样，但jun期货由于是市场对一个月后的期望，一般会小于vix数值，这时jun
call的盈利抵不上may call的损失。但这个概率很小。
整个来看，以上（5）的概率很小，但（2）里面，vix还在10点几的概率是有的。这时
整个仓位会有适量盈利甚至微量亏损（可能性不大），但我前几天建立的另外一个仓位
买的may put会有巨大盈利。一定程度上这两个仓位有一点互相配合的作用。
卖一个VIX May16 $12 call, 价格$0.35
同时买一个VIX Jun20 $12.5 call， 价格$1.25
总共花费: $0.9一个仓位
平仓时间：下周三 may16 call到期日
理由：
1. 目前vix＝10.65， may期货价格＝11.45，jun期货价格＝12.55
2. 下周三may期货过期时，价格必然跟vix相等。假设这个价格<=12，那么卖的$12
call等于完全无价值，这$0.35等于全部赚到。这时买的Jun20 call的价格会是多少？
如果vix接近12，那么Jun20期货价格应该在13.5左右，买的12.5的call会有不错的盈利
。如果vix还是在10点几，Jun20期货会比今天的12.55价格有所下跌，但应该不会超过
卖may call获得的0.35，理由可以参见前几天vix在9点几的时候，Jun20价格在12.4左
右。但这个不一定。
3. 如果下周三12
很大盈利。
4. 如果下周三vix>12.35，这个时候卖的call开始亏钱，但Jun20期货肯定在14以上，
这时Jun call的盈利肯定大于may call的损失，还是赚的。
5. 如果下周三vix爆炸，比如在17-20左右，那么整个仓位会有很大亏损，因为may期货
会跟vix一样，但jun期货由于是市场对一个月后的期望，一般会小于vix数值，这时jun
call的盈利抵不上may call的损失。但这个概率很小。
整个来看，以上（5）的概率很小，但（2）里面，vix还在10点几的概率是有的。这时
整个仓位会有适量盈利甚至微量亏损（可能性不大），但我前几天建立的另外一个仓位
买的may put会有巨大盈利。一定程度上这两个仓位有一点互相配合的作用。
