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AAOI 要不要割
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AAOI 要不要割# Stock
w*s
1
70 块买的, 现在跌的不行了, 休斯顿又发了水灾,这个股票会不会变成废纸啊? 要
是几年后能涨回来,我也就先拿着了。请牛人们看看, 要不要卖了?
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d*l
2
再等等吧,不差这几天,都到58了,说不定随时反弹,现在卖肯定卖再最低点上。
还有,记住一点:只要你敢卖,MM就敢第二天涨5%
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y*i
3

问题是AAOI的工厂是不是在sugarland呢?如果不是的话影响很有限啊。
再说sugarland这次本来也没什么大灾,感觉庄家借机洗盘。

【在 w*s 的大作中提到】
: 70 块买的, 现在跌的不行了, 休斯顿又发了水灾,这个股票会不会变成废纸啊? 要
: 是几年后能涨回来,我也就先拿着了。请牛人们看看, 要不要卖了?

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z*u
4
只要你敢卖,MM就敢第二天涨10%
仓位不重的话,忍一下吧
(菜鸟瞎说的,不负任何责任)
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I*a
5
行业特性,造成这个股会是季度性的。不急用钱的话就拿住了,基本面没啥变化会有一
天涨回来的。

【在 w*s 的大作中提到】
: 70 块买的, 现在跌的不行了, 休斯顿又发了水灾,这个股票会不会变成废纸啊? 要
: 是几年后能涨回来,我也就先拿着了。请牛人们看看, 要不要卖了?

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I*a
6
为啥会是季度性的?

【在 I*******a 的大作中提到】
: 行业特性,造成这个股会是季度性的。不急用钱的话就拿住了,基本面没啥变化会有一
: 天涨回来的。

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w*s
7
谢谢大家回复啦, 我还是拿住了, 因为每次真的是一抛, 第二天就大涨。
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I*a
8
笔误,我其实是想说季节性。也可以说是周期性。光模块产业特性。

【在 I***a 的大作中提到】
: 为啥会是季度性的?
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c*a
9
看到这么多人给你打气。。。。sigh
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n*s
10
这个股票已经破位,具体为啥暂时不知道,光纤里个人看好的是FN和LITE,fnsr 凑合
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s*r
11
Sugar Land有些地方有淹水,我朋友住sugar land,他們家暫時不能住,這星期一些
Houston公司,學校都不上班,不上課,放假一星期,不知道是不是這原因?
或許現在是加碼好機會?
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n*s
12
大盘会崩,AAOI下一个断崖式下跌会到40,这是我看到的,什么时候发生,自己猜
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x*i
13
什么时候大盘会崩?

【在 n*******s 的大作中提到】
: 大盘会崩,AAOI下一个断崖式下跌会到40,这是我看到的,什么时候发生,自己猜
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l*n
14
给大家转一份还比较客观的AAOI分析:AAOI发布2季度财报,业绩非常漂亮。但是给的3
季度指引的营收居然是环比下滑的,让市场大感意外。而下滑的原因是有个大客户的
40G订单大幅减少,导致营收指引下降。但是4季度能恢复,公司把40G的生产线转向
100G的生产线,但是这需要6周的时间,就是这个季度一半的时间这个40G的产能是空的
,影响了整体产量,等40G转成了 100G,马上到4季度产量上去,业绩还会上涨。而且
100G的利润比40G的还好,100G转成40G以后的利润还要暴增,所以4季度的业绩会非常
好看。
如果这个说法是成立的,那么AAOI迟早还要暴涨。如果这个说法不成立,是AAOI找的借
口,那就是诚信的风险了。根据对AAOI一贯诚信的表现,应当还是可以让人放心的。
那我们要分析40G订单大幅下滑的原因,公司解释是行业趋势来的比预期的快,这句话
是没问题的。但是为何就一个大客户大规模消减40G的订单。根据美国股友的一些讨论
和我的分析,是AWS大幅消减了AAOI的40G订单。其实,AWS可能一直就在抱怨AAOI的光
模块利润太高,要砍价。AAOI为了维护公司的整体毛利,肯定不会大让价,否则其他客
户也要降价,公司的利润会受很大影响。
其实,从公司公布的很多信息可以找到蛛丝马迹,我们来分析AAOI的大客户,因为几个
大客户占了营收80%左右。
去年4Q AWS的营收占比63%(算出来为53.5M), FB 11%(9.3),
1Q是AWS营收占比56%(53.87M), FB 19%(18.3),
17-2Q,有2个10%的客户,一个贡献47%(AWS-55M),第二个贡献27%的营收(FB-31.7M),
第3个是9%(MS-10.56M),这样总体是83%。预期2017年有3个超过10%的大客户,MS下季
度可能就超过10%
请注意,AWS在AAOI的营收几个季度都变化不大,按说AWS的光模块需求一直在增长。但
是给到AAOI的是基本不变的,一方面AAOI想客户分散,另外AWS想降价,导致双方从各
自利益出发,合作并不顺滑。所以,AWS把AAOI这个季度的40G大幅消减来逼迫AAOI,
AAOI估计也是硬气,没接招。宁愿不降价或是少降价,也不要AWS的40G的单子。当然
AWS可能也消减了AAOI的100G的单子。
AAOI为什么能够硬气呢?
大家看第二大客户,应当是FaceBook,每个季度的销售快翻倍了,去年4季度是9.3M,今
年1Q是18.3M,2季度就是31.7M,3季度就算不翻倍,和二季度增加一样多,也就是13.4
,可以达到45.1M,还有第三客户微软的订单也应当会大幅增加。
AWS到底会减少多少AAOI的订单呢?目前AWS是55M,40G/100G如果各占一半的话,AWS可
能会消减15-30M的订单,这个数据很难确定,那么FB和MS要弥补这15-30M,有点困难,
但是还是可能的。
公司敢于这么硬气把40G的部分生产线转向100G,也是因为100G有足够的需求,FB和MS
的需求足以消化这些产能。
AWS为了让AAOI降价,出了不少损招,第一个就是找MTSI和FN代工AWS自己设计的光模块
,这个估计也就是个噱头,代工的100G光模块的成本应当会远比AAOI的高,这其实也是
AAOI的价值。AAOI和传统的光模块厂商不一样,走的就是互联网的道路,互联网就看中
两点:低价+快速响应(包括产能),而AAOI的光模块设计不再像电信设备厂商以功能
多、可靠为设计目标,AAOI的光模块设计目标就是低价。所以AWS不太可能像自己设计
路由器那样比思科之类的公司设计的路由器便宜,思科设计路由器考虑的是满足各种不
同的需求,满足不同的客户,AWS设计路由器可以把思科路由器的大部分功能取消,只
要能满足AWS的路由需求就可以,所以他能省钱。这套去折腾AAOI的光模块,估计是不
起作用的。
现在又把40G的订单转给其他厂商,可能是旭创,旭创的可能性很大。
对于AAOI这个季度是转折季度,一方面要降低对AWS的依赖,另外要依靠100G在其他客
户的高速增长的需求来弥补AWS份额的减少,长期来看,对AAOI是有战略意义的,如果
到下个季度,或是4Q,AWS不再是AAOI的第一大客户,那么AAOI的业绩就会更稳定,业务
会更健康。
AWS折腾一圈以后,估计还是会回到AAOI,毕竟AAOI性价比最高,但是AWS未来估计也不
会在AAOI的客户中一家独大。
对于AAOI的短期走势,很难预测,但是如果以上逻辑成立,而且AAOI的客户多样化是成
功的,那么AAOI会真正成长,如果客户多样化碰到挫折,股价的波动依然会很大。
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E*r
15
大牛是业内人士吧?
佩服五体投地

的3

【在 l*********n 的大作中提到】
: 给大家转一份还比较客观的AAOI分析:AAOI发布2季度财报,业绩非常漂亮。但是给的3
: 季度指引的营收居然是环比下滑的,让市场大感意外。而下滑的原因是有个大客户的
: 40G订单大幅减少,导致营收指引下降。但是4季度能恢复,公司把40G的生产线转向
: 100G的生产线,但是这需要6周的时间,就是这个季度一半的时间这个40G的产能是空的
: ,影响了整体产量,等40G转成了 100G,马上到4季度产量上去,业绩还会上涨。而且
: 100G的利润比40G的还好,100G转成40G以后的利润还要暴增,所以4季度的业绩会非常
: 好看。
: 如果这个说法是成立的,那么AAOI迟早还要暴涨。如果这个说法不成立,是AAOI找的借
: 口,那就是诚信的风险了。根据对AAOI一贯诚信的表现,应当还是可以让人放心的。
: 那我们要分析40G订单大幅下滑的原因,公司解释是行业趋势来的比预期的快,这句话

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c*a
16
不带任何主观判断,我就问一点,我到处看来散户都对它抱有乐观态度。你可以随便看
看seeking alpha和这里的帖子。一路跌下来不少散户抄底。请问,散户在抄底谁在卖
?为啥??

的3

【在 l*********n 的大作中提到】
: 给大家转一份还比较客观的AAOI分析:AAOI发布2季度财报,业绩非常漂亮。但是给的3
: 季度指引的营收居然是环比下滑的,让市场大感意外。而下滑的原因是有个大客户的
: 40G订单大幅减少,导致营收指引下降。但是4季度能恢复,公司把40G的生产线转向
: 100G的生产线,但是这需要6周的时间,就是这个季度一半的时间这个40G的产能是空的
: ,影响了整体产量,等40G转成了 100G,马上到4季度产量上去,业绩还会上涨。而且
: 100G的利润比40G的还好,100G转成40G以后的利润还要暴增,所以4季度的业绩会非常
: 好看。
: 如果这个说法是成立的,那么AAOI迟早还要暴涨。如果这个说法不成立,是AAOI找的借
: 口,那就是诚信的风险了。根据对AAOI一贯诚信的表现,应当还是可以让人放心的。
: 那我们要分析40G订单大幅下滑的原因,公司解释是行业趋势来的比预期的快,这句话

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z*u
17
股价的事情说不清楚的
你看pbf 正常的beat ER, 然后本人一路short到19,甚至18
然后现在又回到24+
那你说是谁在19 甚至18在卖?
如果你买了AAOI的话, 你应该对他业务逻辑有了解
你对他的发展有信心的话, 那就控制好自己的仓位
不要随便割肉
要是没有信心,那就割了

【在 c******a 的大作中提到】
: 不带任何主观判断,我就问一点,我到处看来散户都对它抱有乐观态度。你可以随便看
: 看seeking alpha和这里的帖子。一路跌下来不少散户抄底。请问,散户在抄底谁在卖
: ?为啥??
:
: 的3

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d*l
18
lorongchuan 一炮打红
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d*8
19
参见ACIA,AAOI固然牛逼一点,但要萎多久难说得很
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y*i
20

大牛能说说为什么这个行业有周期性么

【在 I*******a 的大作中提到】
: 行业特性,造成这个股会是季度性的。不急用钱的话就拿住了,基本面没啥变化会有一
: 天涨回来的。

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f*0
21
This is from Xueqiu.com
He mentioned, but you even didn't read the first sentence...

【在 E*******r 的大作中提到】
: 大牛是业内人士吧?
: 佩服五体投地
:
: 的3

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w*s
22
刚查了一下, 制造厂好像在台湾。
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