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脑子里随便拉出几个数据来说说为什么WFC是价值洼地

脑子里随便拉出几个数据来说说为什么WFC是价值洼地# Stock

l*22017-09-05 07:09

1 楼

整个股票市场连续10个以上季度的净利润在50亿美元的公司不会超过5个，大型商业银
行ROA和ROE最高的就是WFC，而且能维持70以上的payout, 单单今年的股票回购加红利
就有200亿，银行存款在过去20个季度里都以每年5增长，虽然利息差历史上最低，只
有1.3不多，但是靠压低成本和减少坏账，利润在过去5年里成长了1/4，最快今年，最
晚明年，成本还将减少20亿，也就是说现在的PE只有10，在10年国债收益率只有2的市
场里，现在能超出PE10而且年利润在100亿以上的公司只有这一家。tier 1 capital
ratio 达到12，如果现在经融危机出现，坏账率达到2008年的1.8，这家银行用一个季
度的利润就可以挺过去。

C*52017-09-05 07:09

2 楼

我记得丽娟之前提过看好BBBY，我就留了心关注，结果一直跌一直跌。

y*22017-09-05 07:09

3 楼

。。。

t*32017-09-05 07:09

4 楼

花街这么多buyside analyst为什么没有发现这个价值洼地？

：整个股票市场连续10个以上季度的净利润在50亿美元的公司不会超过5个，大型商业银
：行ROA和ROE最高的就是WFC，而且能维持70以上的payout, 单单今年的股票回购加红利

g*92017-09-05 07:09

5 楼

刚把我手里的股票重新评估了一下。我对WFC的估值是full price. 没有margin of
safety. 看银行股，PE没有用。它的P/B在银行股里不是最高也是第二。作为银行里的
领头股full price拿着问题也不大。以现在的大盘，绝大多数大盘股都是overvalued.

【在 l******2 的大作中提到】

: 整个股票市场连续10个以上季度的净利润在50亿美元的公司不会超过5个，大型商业银
: 行ROA和ROE最高的就是WFC，而且能维持70以上的payout, 单单今年的股票回购加红利
: 就有200亿，银行存款在过去20个季度里都以每年5增长，虽然利息差历史上最低，只
: 有1.3不多，但是靠压低成本和减少坏账，利润在过去5年里成长了1/4，最快今年，最
: 晚明年，成本还将减少20亿，也就是说现在的PE只有10，在10年国债收益率只有2的市
: 场里，现在能超出PE10而且年利润在100亿以上的公司只有这一家。tier 1 capital
: ratio 达到12，如果现在经融危机出现，坏账率达到2008年的1.8，这家银行用一个季
: 度的利润就可以挺过去。