Charlie Javice|图源:Crain‘s New York Business 然而好景不长,去年12月摩根大通以用户数量造假为由起诉Javice以及Frank的前增长与收购主管Olivier Amar,指控Frank宣称的400多万用户,实际只有大约25万。 怎么发现的呢?原来是摩根大通收购之后也想测试下效果,就随机给20万名用户的注册邮箱发送开户广告,结果大部分邮件都被退信,只收回了103份申请,103/200000,这点击率太不正常了,于是乎启动内部调查,才发现了Frank的惊人造假。 这位就问了,收购完成才发现,早干嘛去了?原来摩根大通倒也不是这么好糊弄的,在收购之前也想验证Frank425万名用户的真实性,但Javice表示这会泄露学生隐私,摩根大通虽然眼馋但也不想惹事儿,因此雇佣尽调公司Acxiom对Frank进行尽职调查。 25万的用户被自己吹到400多万,这就该轮到Javice整活了,她先是找了自己公司的技术总监要求创建虚假的用户和信息,被一口回绝后又找到了一位数据科学教授,果然科学技术才是第一生产力,Javice只支付了1.8万美元,这位教授就使用“合成数据”技术帮助Frank创建了400多万个假账户。 与此同时,负责增长的主管Amar花了10.5万美元,从ASL市场营销公司购买了200万个包含邮箱的学生信息,可这么一算,邮箱还是不够怎么,那还是上科技与狠活儿,Amar又花了7万美元,从另一个第三方机构找来了190万个邮箱。 有了第三方的尽调报告,摩根大通更觉得捡到宝了,不光花1.75亿美元收购Frank,还让Javice担任了MD董事总经理,担任数字产品团队的学生解决方案负责人,不光有近千万美元年薪,只需要呆满一年还能再拿2000万美元。
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金融圈儿的笑话
至此,我们大概还原了Frank造假的图景,没有任何掩饰赤裸裸的都是科技与狠活儿。要说全世界快速增长的经济体,不管是中国还是美国,善于利用自己的影响力和资源,再加上优异的智商和教育背景,在联合VC/PE组局的投机者不在少数。 我能理解,这其实是不少创业者和VC/PE的生存模式,尤其是在今天大家都更了解、尊重周期以及市场趋势的情况下,浮躁乃是一种必然,但这样的环境下,必然不乏像Javice这类敢于突破“潜规则”的更疯狂的投机者,用假视频忽悠投资者的nikola、因诈骗获刑十余年的坏血女主、疯狂挪用资金视投资者和法律为无物的FTX神童,让瑞信上头忽略尽调以至于狂亏近百亿美金的Greensill…… 曾经有一本关于尽调的并不算高明的书,作者是一家美国尽调公司的老板,也是一位前CIA特工,内容主要是吹嘘这位特工老板如何通过过往的一些蛛丝马迹,判断出被投公司创始人有诸如吸毒、诈骗、不诚信之类的前科,从而帮投资人避免潜在的损失。 归根结底,尽调的原则是审慎,字面意思是周密而慎重,我理解就是调查要周密,结论要慎重,如果摩根大通在对那“400多万用户”动念的同时,能同时关注到 Javice 过往的一些行为和报道,相信收购的这个结论不会下得如此轻浮。 比如Frank曾遭到美国政府部门的多次指控。Frank刚上线的网址是“frankfafsa”,多出来的这个“FAFSA”指“联邦学生援助免费申请”,这让美国教育部指控,Frank可能会误导客户,让他们以为Frank是隶属于美国政府的网站。2018年Frank被迫更改网址,并明确表示并非官方合作伙伴。 图源:Yahoo 2020年,美国两党国会议员呼吁联邦贸易委员会 (FTC) 调查弗兰克的“欺骗行为”——担心它“在学生中制造虚假的希望和混乱……并且可能会使用从被误导的学生那里收集的数据来赚取利润”。 上面这两项指控可能不算什么大问题。大约在2017年,Javice的联合创始人Adi Omesy在以色列起诉Javice挪用工资,不过后来Adi Omesy得到了补偿,事件并没有发酵,管理层稳定性和创始人品格的问题被遮盖了。 Frank的早期员工也曾经向福布斯爆料,Javice在平台刚开始运行时,在几乎没有用户的情况下就对潜在合作伙伴表示,已经有数千名学生注册,员工表达了异见后,Javice直接把他们解雇了,并表示“This is how it works, you fake it 'til you make it”。 再往前,Javice曾公开表示她为了留在学校,拒绝了Thiel奖学金,但负责监督 Thiel 基金会的资助 Michael Gibson却表示,“她从来没有获得过Thiel奖学金,她四处这么说让我们很困扰。” 这些也许只是Javice另一面的冰山一角,回到那本前CIA的尽调书,虽然文字乏味又有大量的自我吹嘘,但我能发现,实际上不少尽调线索,都是从创始人的发小儿、前员工、前合作伙伴等“边缘人群”出发的,这可能和CIA破案的方法类似,一个人不可能对所有人隐藏自己。 当然就算尽调能化解前置风险,交易也要靠合同和法律来维护,诡异的是摩根大通这么在意这400多万用户,竟然没有在收购协议中体现针对这些用户真实性的具体条款,要说这里没有鬼反正我是不太相信。因此摩根大通虽然是受害者,但真不值得可怜,要不然金融圈都把这事儿当个笑话看呢。 文末互动:你如何评价摩根大通这次被骗的经历吗?👇评论区留言告诉我们你的想法哦~ 别忘了点关注,不迷路啊。 👇👇👇 「推特替代品」们屡获融资,社交赛道再度火热