GP都去浙江募资了

财经

2023-05-22 10:05

本期导读：

浙江正在向先进制造、医疗健康等领域发起攻势，引入千亿规模源头活水。引导基金采用灵活开放的运营方式，结合地方优势产业基础及成熟的民营经济，浙江省的地域优势进一步提升，一堆VC/PE正在去募资或看项目的路上。

作者丨FOFWEEKLY

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刚刚过去的一周，是GP忙碌的一周。

一大批VC/PE先后辗转于重庆、安徽、浙江等地，在各地母基金成立大会现场轻松即可偶遇投资圈内熟人。值得注意的是，资源、资金、产业背景雄厚的浙江，在近期频繁出圈。

以往，外界对浙江的定义多是互联网、电商、直播、小商品城等标签，不曾想，依托政策引导、成熟的民营经济和创新思路，在传统的消费经济、互联网模式之外，浙江又有了新标签，开始向先进制造、医疗健康等领域发起攻势。

日前，浙江省又来一记重拳，先进制造专项基金群正式启动，为市场引入千亿元“源头活水”，吸引一众VC/PE前去募资或找项目。

制造业迎来千亿“源头活水”

5月18日，浙江省“415X”先进制造业专项基金群启动暨签约大会在杭州举行。会上，旨在推进浙江“415X”先进制造业集群建设，目标总规模2000亿元的“4+1”先进制造业专项基金群正式亮相。

当天大半个投资圈的头部机构都来了，包括招商局资本、高瓴资本、中金资本、金石投资、经纬创投、金浦投资、深创投、启明创投、君联资本、鼎晖投资、中芯聚源、国投招商、国泰君安、基石资本、金沙江创投等50家机构汇聚杭州。

据悉，此次发布的“4+1”专项基金群，由4大产业集群基金和“专精特新”母基金组成。4大产业集群基金对标新一代信息技术、高端装备、现代消费与健康、绿色石化与新材料等4个万亿级世界级先进产业群，覆盖15个千亿特色产业集群，以直投为主、子基金为辅。“专精特新”母基金面向“新星”产业群和未来产业，重点培育单项冠军、“小巨人”企业等，其中包括科创母基金，聚焦“315”科技创新体系，支持投早、投小、投科技、投重大科创平台。4大产业集群基金和“专精特新”母基金的规模均不低于100亿元。

“4+1”专项基金群，将由省产业基金联合“浙江制造”省级特色产业集群核心区、协同区所在地市及社会资本组建，首批规模600亿元，近期目标规模1000亿元。通过母子两级基金的放大，最终规模将达到2000亿元以上。

不同于其他地区，浙江省的目标十分清晰，专项基金主要围绕在先进制造业，聚焦投早、投小、投科技、投重大科创，实现精准浇灌。

这两年，各地围绕战略新兴产业发展不断发力，通常采用政府资金投入、政策引导等方式来实现招引，一线城市及经济产业基础雄厚的地区也不例外，同时，从政府引导基金运营思路上来看，这些地区往往更加灵活。

以浙江省“4+1”专项基金群为例，专项基金群体现出清晰、聚焦、统一、开放、灵活等特点。

据FOFWEEKLY了解：专项基金群中不同基金职能十分清晰。其中4大产业集群基金以直投为主，重点服务招商引资、招大引强，抓住重大项目；“专精特新”母基金以子基金为主，引导集群配套企业聚焦产业链强链补链需求，引导多元化投资机构投小、投成长、投科技。

同时，专项基金群十分精准且聚焦，从当前各支产业集群基金的布局看，均落在“浙江制造”省级特色产业集群核心区、协同区或“万亩千亿”平台等所在地市。其中，有高端装备产业发达的宁波、嘉兴、台州，也有现代消费与健康产业发展较全面的杭州、绍兴等。

统一、开放、灵活则体现在产业导向和基金运营层面。

据介绍，“4+1”专项基金群按照“项目为王、全省统筹、效率优先、市场运作、风险防控”的原则进行组建，整部部门不直接参与项目决策，而是通过设立行业专家组建的咨询委员会，以及省金融控股公司与专业机构共同管理的形式，各方各司其职，发挥各自优势，实现政策意图有效传导和落实。

事实上，“先进制造业”已不仅是浙江省政策导向，更是浙江省的优势产业，除了政策资金支持外，浙江省庞大的民营企业体系，也在为推动“科技企业”发展提供资金、资源支撑。

而灵活的运营方式也不仅仅是“4+1”专项基金群独有的，据了解，浙江省各级引导基金运营和配资方式大部分都十分灵活。

站在地方招引角度来看，灵活开放的运营思路和清晰明确的目标定位，结合地方优势产业基础，活跃的社会出资人等，浙江在吸引、培育项目时的相关配套显然要更加完备。

批量资金注入这个赛道

以往，外界对浙江的定义多是互联网、电商、直播、小商品城等标签，不曾想，依托政策引导、成熟的民营经济和创新思路，在传统的消费经济、互联网模式模式之外，浙江又有了新标签，开始向先进制造、医疗健康等领域发起攻势。

除了此次千亿规模源头活水精准浇灌外，近期还有多支母基金宣布设立，值得关注的是，无论是市场化母基金，还是市场化LP出资，对应的基金投资方向均与先进制造等战略新兴产业有关。

近日，首关规模20亿的浙财腾云基金，顺利通过中基协备案，该基金采取双GP模式，主要聚焦先进制造、新一代信息技术、高端装备等“415X”产业集群战略，重点投向国内优质子基金及项目。

4月份，规模100亿的浙江城西科创制造业股权投资母基金签约，该母基金背后同样对“415X”产业集群起到关键的作用。

围绕“415X”先进制造业集群建设，浙江省政府产业基金及社会资本不断发力。据FOFWEEKLY观察，浙江省LP常年位居活跃LP榜前列，其中4月份浙江省机构LP出资262次，位居第二位。而产业资本在其中也扮演着重要的角色，仅浙江省的上市公司在4月份就有13笔出资，是最活跃的地域。

以华友钴业、物产中大、容百科技、恒生电子、普洛药业、百诚医药、贝达药业、华东医药、莎普爱思、海翔药业、泰格医药等上市公司为核心的产业资本，正成为浙江省市场化资金的重要来源。

从资产端来看，除了上述已经发展成熟且成为募资市场重要资金来源的能源、制造、医药领域企业外，在政策、资金的大力支持下，浙江省对优势产业的培育也取得进一步成效。

日前，2023杭州市独角兽（准独角兽）榜单和中国未来独角兽榜单发布。榜单显示，杭州有42家独角兽企业（估值超过10亿美元）和354家准独角兽企业（估值超过1亿美元）上榜，而去年的数据分别是39家和317家，分别比去年增加3家和37家。

从2019年至2023年，杭州独角兽企业数量从26家增长至42家，平均每年增长率10.7%；杭州准独角兽企业数量从105家增长至354家，平均每年增长率35.5%。

除了数量上增长外，赛道上也十分有特点。大部分榜上有名的企业隶属于先进制造和生物医疗领域，这也正好与“415X”产业集群战略相对应。

浙江省的开放与创新正渗透在多方面，并形成了独特的政府引导基金管理模式。不仅拥有成熟的产业基础，还有活跃的LP资源和配套的政策引导措施，吸引越来越多VC/PE争先落地。

而今，在各地加大招商、培育项目的大环境下，叠加多方优势及开放创新、精准聚焦的特点，浙江省的优势产业更加突出。

一边是地方营商环境优越、产业基础雄厚，另一边是有能力出资、且活跃出资的LP较多。对GP而言，有钱、有项目资源，又开放灵活、配套全面统一的地域，明显更抢手，在获得浙江LP出资的竞争也将更为激烈。

*本文仅代表作者个人观点。

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来源: qq

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