GPT的一个新应用将影响万亿级市场

2023-06-18 13:06

2023年5月24日，纽约证券交易所内的一名交易员。摄影：MICHAEL NAGLE —— 新华社/盖蒂图片社

ChatGPT并非市场上唯一一款人工智能应用。有多家对冲基金一直在使用人工智能协助处理繁琐的后台工作，例如数据录入、客户通信等。摩根大通（JPMorgan Chase）则利用人工智能技术预测美联储（Federal Reserve）官员的决策。该投行甚至在今年早些时候，为人工智能软件服务“IndexGPT”提交了商标注册申请。该项服务可用于“精选金融证券和金融资产”。但周三，《财富》杂志深入分析了机构投资者正在使用的一款最新生成式人工智能工具BondGPT。

机构固定收益产品经纪商和交易商LTX刚刚发布了一款生成式人工智能技术，该技术基于OpenAI的GPT-4，可在其平台上帮助回答与债券有关的问题，并识别可交易的企业债券。LTX是市值180亿美元的金融科技公司Broadridge Financial Solutions的子公司。LTX CEO吉姆·科维亚特科夫斯基对《财富》杂志表示，他希望这款产品通过将LTX的所有人工智能工具整合到简单易用的聊天机器人中，从而帮助债券交易商更好地“指导和加快关键定价决策”。

了解债券交易的人都清楚，它确实将有庞大的市场。债券行业有两位“债券之王”，他们分别是比尔·格罗斯和杰弗里·冈拉克。这两位亿万富翁凭借大脑中可与BondGPT媲美的知识储备，创造了令人难以想象的财富。

然而，要想了解BondGPT和其他类似的人工智能工具可能对金融界产生的影响，我们首先需要追根溯源。

史上采用速度最快的应用

生成式人工智能并不新鲜。但去年11月OpenAI发布ChatGPT，却掀起了一场实实在在的革命。这款人工智能聊天机器人在不到两个月内便吸引了1亿月活跃用户，这是史上用户数量增长最快的应用，而且它很快引起了投资者的关注。微软（Microsoft）今年1月在OpenAI投资100亿美元，为该公司投下了信任票。随着人工智能掀起热潮，微软的股价从年初至今上涨了超过39%。跟踪人工智能股票的交易所交易基金同样大涨。

时至今日，我们越来越难以否认人工智能重塑全球经济的潜力。亿万富翁投资者和传奇对冲基金投资者斯坦利·德鲁肯米勒上个月对CNBC表示，人工智能“可能产生与互联网相当的影响”。3月，微软联合创始人比尔·盖茨称人工智能的发展“与微处理器”和“手机的诞生”一样具有根本性意义。

但科维亚特科夫斯基表示，虽然BondGPT对于LTX而言是一次巨大的飞跃，但它只是公司朝着应用人工智能迈出的一小步而已。他表示：“LTX自创立之初就致力于为我们的债券交易客户开发人工智能工具。我们目前正在着手解决的挑战是，如何整合所有数据和所有人工智能工具，提供一个简单的用户界面。”他表示BondGPT只是完成这个任务的第一步。

科维亚特科夫斯基在样本演示中，要求BondGPT为我们介绍“2023年后到期的收益率在5%至8%之间的电信债券”。它在几秒钟之内根据该定义生成了一个债券列表，并提供了每一个债券的详细数据和交易函数，并生成了一个比较各债券收益率与曲线的图表。

科维亚特科夫斯基表示，除了GPT-4以外，BondGPT还使用了LTX内部开发的其他人工智能系统，在将BondGPT生成的答案提供给用户之前，进行基本事实核查。

他解释称：“BondGPT还采用了另外一个层面的生成式人工智能，它会对我们要向用户提供的答案进行分析，并进行有效的合规检查。因此我们要做的第一件事是问题解析；其次是收集数据和形成答案；最后但同样重要的是，我们确保提供合理的答案。”

作为一家注册在案的经纪商和交易商，LTX并不提供投资建议，这意味着BondGPT仅提供数据和交易选项，用于指导机构投资者，并为他们节省宝贵的时间。

他解释称：“我们确实需要按这种方式进行调整，因为我们不希望它为用户提供投资建议。金融市场的参与者不希望有创造性的回答，他们想要有事实依据的答案。”

至少在目前，这意味着BondGPT等生成式人工智能系统不会取代对冲基金或交易所的任何员工，但它们可以帮助提高这些员工的工作效率。

这只是人工智能投资技术的开始

面向机构投资者的BondGPT和其他生成式人工智能工具，确实代表人工智能技术有了巨大进步，但科维亚特科夫斯基表示，这只是该领域一个新时代的开始。

据他所知，BondGPT是第一款面向机构投资者的正在开发中的基于ChatGPT的投资工具，未来债券交易商可以在交易平台上使用，“但它不会是最后一款。”还会出现其他工具，它们可能围绕特定的使用案例、工作流、数据集提供服务。它会非常快速地不断进化。”

Broadridge的首席产品官兼人工智能联合负责人马丁·库普曼对《财富》杂志表示，他预计人工智能的发展会令许多消费者甚至机构投资者感到意外。他指出，以前的人工智能工具很难使用，而且只有专业人士才能使用，但去年以来发生了翻天覆地的变化。

这位技术专家讲述了他在五个小时的飞行过程中，如何使用GPT-4完成了整个网站的编程，以前这个过程可能需要几天甚至数周时间。他表示，该项技术同样可以提高机构投资者的效率。

除此之外，由于生成式人工智能系统现在已经高度擅长编写软件代码，库普曼表示在不久的将来，人工智能应用可以自行开发人工智能软件。他说道：“现在你进入了一个坐满科幻作家的房间，它的影响超出了我的想象。”（财富中文网）

译者：刘进龙

审校：汪皓

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