9.19不看必悔：有人被抓了

恒大财富暴雷，更大的雷已经埋不住了！

3月16号星期六这天，深圳市警方出了一条通告，说近日公安机关对恒大金融理财有限公司杜某等犯罪嫌疑人采取了刑事强制措施，也就是说抓人了。这里的杜某指的就是恒大财富的法定代表人、执行董事和总经理杜亮等人，意思就是除了抓杜亮，还抓了别的人，至于其他人是谁，现在还不太清楚。恒大财富是恒大集团旗下的从事理财业务的金融企业，那抓了恒大财富的一把手，也就意味着恒大系这个巨大的子母雷当中，关于金融产品的这一个雷，现在最终引爆了。当局现在要给这个问题收尾了，那对于恒大财富的投资人来讲，其实也就意味着最终的损失要降临了。

恒大财富在8月31号的公告当中说，因公司资产处置进度不如预期，无法获得资产处置资金，就无法展开本月也就是八月份的兑付。

那这句话用白话来解释呢，就是恒大已经没有可以变卖的资产，也没有办法取得融资啊，我们既没有家当可卖，也借不着钱，对不起，我们就躺平了啊，该兑付的产品我们就不兑付了。恒大财富有几十万投资人，2021年首次出现了兑付违约，就引来了金融难民们的堵门抗议。杜亮是被堵住了，还引来了那一年许老板抛下了一句经典的台词。

说的是我许家印可以一无所有，但是恒大投资者们不能一无所有，那现在你看两年时间过去了，许老板呢，肯定是身家严重缩水了，但是说不上是一无所有，对吧？今年他的资产估计还有81亿美元，约合人民币590亿元，在世界富豪排行榜中排第263位，而恒大的投资者们。这回真的是要一无所有了，2021年暴雷以来，在政府的干预下，应该说恒大财富的投资者们还能够捡到一点儿面包渣，就是每个月能够收到几百上千块钱。维系着金融难民们的一丝希望不灭，表示恒大还没有放弃，还在履行责任，然而在今年八月底终于交底了，连这点面包渣也不洒了。可以预见，在接近摊牌的这几个星期之内。恒大高层应该是被指导的比较紧张，基本该摊牌的都摊牌了。但恒大是实在拿不出钱来了，8月财报宣布躺平摆烂，领导给了恒大两周的时间，最后在9月开始把杜亮带走。恒大财富的暴雷过程值得仔细品品，不知道未来还有多少产品会出现问题呢，恒大财富的暴雷过程对于尚未被波及到的投资者来讲，很有借鉴意义。2021年9月份恒大财富宣布没办法按期兑付理财产品，可是要知道就在两个月前的2021年7月份，恒大就突然提高了理财产品的利率，还加重了销售人员的任务，就在暴雷前的那两个月时间，人家又集中收割了几十亿元，狠狠割了一把。

在恒大明知道自己的财务状况没有办法支付高利率的情况下，还故意这么搞，那说明什么问题呢？说明人家就是揣着明白故意来骗你的。在那一年的5月31号，总经理杜亮就提前兑付了自己和他父亲在恒大财富里的一千万元投资款，

同时还不忘雇主兑付了许家印的妻子丁玉梅2300万元投资的本金和利息。这在当时被称之为提桶跑路事件，这个吃相也实在太难看了，其实这几千万元对于许老板那几百亿的身家来讲是九牛一毛，可是人家就是这点儿小亏也不吃。可见是算无遗策，最大化的转移损失给韭菜们，所以可见，越是所谓顶层的某些商业精英啊，它越顶层越是人品败坏之徒。

后来许老板对着大几百号投资受害者，表情和语气都诚挚恳切的说，宁可我许家印一无所有，各位老乡也不能一无所有。

一不怯场，二不笑场啊，真说得上是个人才，换做是你，你能做到吗？越是这个谎说的大，越有人信，而且这个说谎的人呢，你看他底气还越足，声音都不飘一下，眼睛都不带眨一下的，你能办得到吗？恒大财富在爆雷之前还能够狠狠的割一把韭菜，这里面估计也有不少事情，你仔细品品。在爆雷前的两个月啊，除了曝光出来的让杜亮和许家印等公司高管提前跑路之外，出逃的也许还不只是这些恒大公司的高管，应该还包括有恒大财富投资人当中的其他有钱人，以及他们的家属或者财富来源啊。为什么暴雷了还要再融20个亿呀？怎么做到的？他们不怕吗？为什么有些人能提前兑付，毫发无伤的全身而退呢？这就更值得细品了。

收回来的资金呢，有没有被转移去救恒大地产呢？这个在事后的披露当中有谈到，用来为恒大地产保交楼，以及支付当时对恒大来说更为紧迫的外债。那这个事情的恶劣之处在于，不管是恒大风控部门，明知却不阻止，继续让他募集资金。那也就是说，在那个时间点上融资来的钱，就是根本没打算的还本付息啊？这就是典型的金融诈骗套路，先用高回报勾起你的贪婪之心，让你踏入圈套，然后突然间躺平摆赖，让你觉得绝望，血本无归了，多年的积蓄瞬间归零，引发极大的恐慌啊，觉得天都要塌了，人都要活不下去了。再然后呢？挤牙膏似的给你退还那么一点点本金，同时还得让你签保证书，不出声不闹事才能拿回来这么一点钱。那对于在绝望当中将要被溺死的人们，又很难抗拒这最后一根稻草的诱惑，在整个过程中，有没有一些利益勾结呢？历史上p2p暴雷，河南村镇银行爆雷的受害者们经历的事情，那么今天恒大财富的投资人们看起来也要原样经历一遍了。

这简直就是玩弄韭菜于股掌之间，大家想想，玩弄他人的极限是你得把别人逼到极限，那他心里足够强大吧？他得有很强的情绪控制的能力吧？而且一不能怯场，二是不能产生自责，三还不能够因为心理压力太大不退出，造成整个游戏的破局。说到这里我就想吐槽一下当下一个流行词叫做情商了。在我们这里，会谄媚是情商高，会拍马屁是情商高；然而情商的本意是控制情绪的智力，唉，这个话题我就不说了。许老板和杜亮们都挺不容易，能做到彻底冷血，不把别人当人看，对别人的绝境和痛苦完全漠视，得丧尽天良，才能够面不改色，又长时间的把这套戏码给演下去，还哄的受害人一愣一愣的，最后说不定还说服对方接受，就是自己利令智昏，让自己觉得就是该自己完全承受这个损失了。

受害投资者的对错之处不在于是贪婪，而在于是轻信，就是你搞不清楚自己在鄙视链上的地位和所处的环境。在一个丛林社会当中，你自己是只羊，你还期待那些高回报的投资机会能够青睐于你，这难道不是太脱离现实了吗？韭菜们通常。由于自己弱小，就相应对一些符号化的东西非常的盲信，对于什么企业的规模呀，背景啊，就觉得非常的可信啊，非常的实在。而其实呢，有时候都不用有直接的背景，只要骗子暗示一下，都能够把韭菜唬的一愣一愣的，就以为这些东西就足以提供安全保障了。他们对于环境的变化信号非常的迟钝，但是这也没有办法责备大众，因为大众就是这个素质，实际上杜亮很像股市里翻车的散户总舵主，你仔细品品。杜亮能润但最终入狱，这背后又有多少故事呢？剩下的只能你们自己脑补了。

至于破产了的投资者，随着杜亮被带走，可能就要忍声吞下这个苦果了，只能怨自己倒霉。估计杜亮这边坐上几年出来，照样可以混的风生水起。杜亮的被抓是恒大财富爆雷的收尾，但却很可能是一个更大爆雷的开始。

理财破产这个事儿啊，可以说就是针对中产阶层的一次定向爆破，中产的资产水平呢，高于平均水平，不满足于定存的那点儿利息，才会投入理财产品。很多人对于环境的变化，是非常迟钝的，有过于安全的幻觉，关键时刻到来的时候这个幻觉是致命的。过去的那些最安全的理财机构，比如中植系，那可都是富人的理财场所，现在都在频繁爆雷，那这会促使更多的资金流向货币资金这样的投资工具。尤其是企业的长期债和股票，这类的投资在社会投资总的占比当中会减少，国内现在所说的理财产品转型指的就是这样那么对。看图中所讲，公募基金超过银行理财，但偏股混合基金减少98%，什么意思？大家都在买货币基金，不买股票类型的基金了！不买理财，不买股票基金，也许有一部分买了债券基金，但公募基金中最安全的还是货币基金了。

对很多人来讲呢，似乎自己的投资还没有说马上就会爆雷，这么不安全到这种程度，但是呢，我要提醒一下大家啊，就是在当前这样一个环境下生存，一定要突破两个认知盲区，第一呢，就是谎言编的太大，就没人敢编，不是这样的。第二个呢，就是认为韭菜的体量能够阻止雪崩天到来。比如说现在理财产品的持有者有1.03亿人，除了房子和活期储蓄，基本上中国城市居民的金融资产都在这里边儿了，那不可能都在同一天都爆雷是吧？但是呢，他可能在一个先后次序当中发生。总体经历的时间转一圈儿之后会不会轮到我们头上，值得仔细品。

爆雷这个事儿啊，在几年之内次序不同的波及到。相当多人的头上，这种可能性是相当大的，所以请不要过高的估计自己的运气。恒大整体爆雷这事儿现在可能也进入收尾阶段了，后面有没有更大的爆雷出现呢，那这个厉害的角色是谁呢？没错，就是另一个房地产巨头碧桂园。上个月碧桂园有两笔2200多万美元的美债，利息没有能够按时支付，引起了不小的轰动，但是这个问题是在30天之内解决了，表面上看起来呢，这就是碧桂园一个短期流动性问题，碧桂园家大业大，好像不至于因为这么一点小钱就被弄垮了吧？但是大家从华尔街日报提供的这张图表上来看啊，

红色的柱是恒大，黄色的柱是碧桂园，从2021年起，碧桂园的销售额就远远超过恒大了，其实这几年他才是中国的第一大房地产开发商。虽然碧桂园没有恒大两万多亿元占用这么大的占用盘子，但是它和恒大的区别在于哪儿呢？区别在于碧桂园许多项目是在中国三线以外的城市，论项目的个数，它比恒大多得多，多多少呢？大约是恒大的4倍。他有3000多个在建项目，而恒大在800个，所以他保交楼的压力其实比恒大更大，他的现金需求量也更大。今年9至10月份，碧桂园就有20多亿美元的美债要集中到期，而他实际现金状况是什么样儿呢？在今年6月1号的时候，碧桂园刚刚签了合同。从佛山市拿了一块地，结果七月份交首期款13.7亿元的时候，他就拿不出钱来了啊，

惹得佛山市政府八月份发了一份文件催账，说明碧桂园已经出现了非常严重的流动性危机，家大业大，但就是没有现钱，然而你看碧桂园的销售情况是什么样啊，他八月份新建住宅销售合同比起去年同期下降了70%，这么多相当于只有11亿美元的销售收入入账。上半年碧桂园已经预估爆亏了450至550亿元。

就是说上半年他是没有存粮的，八月份的全部销售额全都去拿来还，九至十月份到期的美债，那都还差有一半呢，那你说这咋办呢？那无非就只有两条路，第一，他立刻得到短期融资，有输血，第二就是他有流动性很强的资产，马上可以变卖来还债，如果这两条做不到，那违约就不可避免了啊，从八月份到十月份，几个月之内连续出现违约，那他的信用评级就得在八月份的基础上继续搞下降了，那基本上碧桂园就可以归入完蛋的范畴了。穆迪对长期债的评级一共分为21个等级，今年八月份碧桂园违约之后，穆迪就把他的信用评级调降到CA级了。这是什么概念呢？就是21个等级当中的倒数第二个，意味着有高度的投机性，经常违约，有明显的缺陷，如果再出现违约就要垫底，调到C级了，那也就意味着前途无望，已经不值得再做任何有意义的投资了。现在碧桂园可以说是占到了这个信用崩溃的悬崖边缘，那请问恒大到了哪一步呢？2021年，恒大的长期无抵押票据就已经被穆迪评为C级了，就已经垫底了。2022年的时候，对于恒大和融创这样的中国房企，穆迪人家干脆就放弃评级了，就直接拜拜，不给你把脉了，更彻底没救了，而现在碧桂园就有很大机会走上恒大两年前的旧路，那这个事情还在进展过程当中，碧桂园又有一个特别倒霉的地方，就是现在放开限购令来救房市的政策下，碧桂园很难从这项政策当中获益，因为它太多项目是在小城市。大城市放松限购没法帮它提高销量，那么恒大和碧桂园的遭遇就标志着房地产业里的民营巨头面临彻底终结。那么在今年年底之前，房地产业的整体危机会不会显现呢？我们紧密跟踪吧！

放弃一切幻想，坚守交易原则。我是赵云，带你领略不一样的财经世界。

PS：理财产品还能买吗？各位自己要慎重考量。

说说大盘：

现在A股已经进入到节前效应了，25号之前还是多观望一下，情绪整体来到冰点，今天尾盘和明天早盘属于试错范围内，大盘量能不佳的情况下，还是要控制仓位。

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