中美，利好！

来源：行业研究报告（ID：report88）

作者：行研君诺诺

虽然周五情绪回来了，到时底部区间是盘出来的，不要过分激动，又临假前，谨慎为主，哪怕做多，建议试探性揩油轻点仓位。

如果做趋势的话，确定性很重要，结合信号，节后再大动也不迟。

回顾周五市场，在外围市场普跌的背景下，A股走出独立上涨行情，三大指数也都收复了重要关口，市场情绪得到明显恢复。

上周五的预期资金流向总量略有萎缩。

数字经济占比流向占比第一，以硬件为主。

地产链（含基建链）与汽车人产业链，占比第二。

金融、消费、周期、电气设备、医药等占比相当。短期强势股大多出自数字经济、汽车人与地产链。

而随着双节假期渐行渐近，下周的4个交易日将成为市场资金博弈的最后时间。周五指数的阳线幅度尚可，量能欠缺。

按照临近小长假都要缩量的特点，下周放量还需要观察。在有限的量能内，能把指数稳住就算成功了。

后续跟进评估就是看成交量，如果预期扭转，理应保持温和放量的状态，汇率和北向的动态也是关键，周五北向大买，后续的持续性是关键。

周五盘中大涨算力，算力的预期主要来自三点：

1、第四次工业革命强调算力底座，孟女士的演讲传播构建舆论预期；

2、英伟达联合台积电加快研发硅光芯片；

3、三季报CPO企业业绩向好预期。

周五又正好是华为线分歧的节点，CPO和Ai超跌，资金就来了个避高就低的切换。华为线其实是科技线的导火索，算力底座也是科技范畴，从周五的强度看，成为后续科技轮动分支之一是有概率的，华为线不会被取代，算力相关还是先当成轮动分支去看。

消息层面上有点得注意: 中美双方商定，成立经济领域工作组，包括“经济工作组”和“金融工作组”。

“经济工作组”由中美两国财政部副部长级官员牵头，“金融工作组”由中国人民银行和美国财政部副部长级官员牵头。

再加上上个月底商务部长雷蒙德访华之后，中美商务部成立的副部长级工作组，中美已经至少公开新建了三个工作组，涉及经济、金融与贸易。

在这些对话机制之下，我们又会设立一个个工作组，将任务分解到两国的一个个部委，以专题形式实质性的推进。

随着耶伦和雷蒙德的访问，经济、金融、贸易，三个工作组都恢复建立了，这也意味着中美之间的科技与政策套利的空间，将全面打开。

--

保持8.29的看法，这时候不宜过分看空，市场开启反弹了。

目前政策底，市场底部信号关注这两点

投资有风险，独立判断很重要

本文仅供参考，不构成买卖依据，入市风险自担