最新！社保基金公布：去年投资收益额-1380.9亿元，收益率-5.07%！成立以来年均投资收益率7.66%…

2023-09-28 10:09

近日，全国社会保障基金理事会披露了2022年社保基金年度报告。

《每日经济新闻》记者注意到，2022年，社保基金投资收益额-1380.9亿元，投资收益率-5.07%。其中，已实现收益额829.52亿元，已实现收益率3.43%。

此外，社保基金自成立以来的年均投资收益率7.66%，累计投资收益额16575.54亿元。

据证券时报，社保基金会相关负责人指出，2022年社保基金投资收益出现浮亏的情况是近年来少有的，客观分析，主要是2022年全球政治经济形势发生深刻变化，金融市场动荡加剧，基金投资运营面临十分困难的形势，国际国内主要资产类别均出现大幅下跌。

前述负责人表示，面对相对不利的形势，社保基金保持战略定力，积极主动把握市场机会开展动态配置，逆市追加股票投资1300亿元。总的看，虽然当年产生一定的账面浮亏，但也为获取长期较好收益打下了基础。

据上海证券报，中泰证券首席经济学家李迅雷分析，2022年社保基金出现了5%左右的浮亏，这应是去年罕见的多重不利因素叠加造成的。从国内机构投资者2022年的平均收益率横向比较看，该浮亏水平还算是比较低的。从历史上看，2000年至2022年，社保基金曾经还有过两次浮亏，分别是2008年和2018年，分别对应的国际情形是美国次贷危机和中美贸易摩擦。可见，资本市场出现的波动会对社保基金的投资业绩带来一定的负面影响。但这种影响程度是有限的，并不能动摇社保基金长期投资和价值投资的理念。

2022年投资收益率-5.07%

成立以来的年均投资收益率7.66%

全国社会保障基金理事会社保基金2022年度报告显示，截至2022年末，社保基金资产总额28835.21亿元。其中：直接投资资产9583.01亿元，占社保基金资产总额的33.23%；委托投资资产19252.20亿元，占社保基金资产总额的66.77%。

境内投资资产26017.34亿元，占社保基金资产总额的90.23%；境外投资资产2817.87亿元，占社保基金资产总额的9.77%。

另截至2022年末，社保基金权益总额为26016.15亿元，包括：

全国社保基金权益25336.56亿元，其中，累计财政性净拨入10912.04亿元，累计投资增值余额14424.52亿元（其中累计投资收益余额14312.47亿元，基金公积和报表折算差额合计112.05亿元）。

个人账户基金权益679.59亿元，其中，委托本金余额347.72亿元，累计投资收益余额331.87亿元。

而在投资收益率方面，2022年，社保基金投资收益额-1380.90亿元，投资收益率-5.07%，扣除非经常性损益后的投资收益率为-4.53%。其中，已实现收益额829.52亿元，已实现收益率3.43%，交易性资产公允价值变动额-2210.42亿元。

此外，社保基金自成立以来的年均投资收益率7.66%，累计投资收益额16575.54亿元。

在多个市场阶段性低点果断加仓

股票投资浮亏，但战胜了市场指数

在年报中，社保基金会还就社保投资的相关方式、范围进行了详细的说明。

比如在投资方式方面，社保基金会采取直接投资与委托投资相结合的方式开展投资运作。直接投资由社保基金会直接管理运作，主要包括银行存款、信托贷款、股权投资、股权投资基金、转持国有股和指数化股票投资等。

委托投资由社保基金会委托投资管理人管理运作，主要包括境内外股票、债券、证券投资基金，以及境外用于风险管理的掉期、远期等衍生金融工具等，委托投资资产由社保基金会选择的托管人托管。

社保基金会表示，经过多年探索实践，在投资运营中形成了包括战略资产配置计划、战术资产配置计划和资产再平衡在内的较为完善的资产配置体系。其中，战略资产配置计划确定各类资产中长期目标配置比例和比例范围。战术资产配置计划是在战略资产配置计划规定的各类资产比例范围内，确定各类资产年度内的目标配置比例。资产再平衡是以回归目标配置比例阈值范围为指引，对偏离目标资产配置阈值的资产进行回调。

再到权益投资方面，社保基金会指出，权益类资产配置是社保基金锚定长期稳定收益的重要因素。面对资本市场超预期波动和基金短期回撤压力，始终坚定信心，保持战略定力，坚定看好国内股票的长期投资价值。充分发挥长期资金优势，在年内多个市场阶段性低点，积极主动把握市场机会开展动态资产配置，果断加仓，在为获取长期较高收益进行布局的同时，也发挥了稳市场、稳预期、稳信心的积极作用，虽然当年股票投资出现一定金额的浮亏，但均战胜了相关市场指数。

部分组合三季度已调仓

具体从社保基金持有的个股来看，wind数据，截至6月底时，共有63个社保基金组合出现在上市公司的股东名单中。其中，具体如下：