未来15年内，这批人会率先破产

来自读者朋友“余蕾”的提问：

奶爸您好，实在不知道下一步怎么规划了，来请教下您。

我和老公在19年结了婚、买了房，结果第二年就开始了疫情，公司裁员减薪，我们虽然没有被裁，但收入也是不增反降，现在两个人月薪加起来3w多，房贷就去了一半，再除去生活开销，所剩无几，根本不敢生孩子。

更惨的是房子也一直在跌，买的时候400万，现在跌到360万了，还剩下近400万房贷，都不知道每个月坚持还贷的意义在哪里。我们想过换个更偏更小的房子，但房子挂着无人问津，又不甘心降价太多，进退两难。

大环境好像一年比一年差，房子好像也看不到涨回去的希望，我们从来没有想过自己离“负资产”、“破产”这些词这么近。感觉老公已经开始有点摆烂了。请问奶爸对未来趋势怎么看？普通人奋斗还有向上走的可能性吗？

奶老师答：

未来趋势会怎么样，我不是专家，也不好说，可能很多人自己也有感觉。

引用某个经济学家的话吧：

我不太愿意用通缩、衰退这样的词……可能得用一个比较模糊的词，我把它叫做“经济收缩期”。

我觉得在今后的若干年当中，我们会面临着一个时间可能不短的经济收缩期。

日本所谓失去了20年也好，30年也好，一个很重要的变化，就是人们心理的变化，为了还债，我尽可能少消费一点，我不应该被那么多的债务压着。对整个社会来说，它进入了一个什么社会？低欲望社会。我们在未来的若干年中，面对的就是这样一个环境。

——清华大学教授孙立平

我不止一次强调过，现金流很重要。绝大多数企业都死于现金流断裂，个人和家庭也不例外。

而盲目加杠杆这件事，会急剧放大我们现金流断裂的风险。

房贷就是杠杆，而且还是不低的杠杆。

如果说房贷这笔负债在你整体资产中占比很低，那还没啥问题。坏就坏在绝大多数中国家庭里，固定资产在总资产中的占比在7成以上，光是凑首付就掏空了6个口袋，几乎耗光积蓄。

放在以前，我说要重视现金流、要重视资产负债比、要存钱、要保障，根本没人听。

因为过去的三十年，我们处于一个很特殊的时期——经济高速发展，房价猛涨、遍地是黄金和机会。

很多人错把这样的时代红利当作个人的优秀才能，天真的以为今后的30年自己会一直维持这样的增长。

从来没有想过会有大环境不好的一天，自己有可能被裁员、降薪，房子会贬值，自己或家人有可能遭遇意外或不幸，急需用钱……

直到这一天真的来临了，傻眼了。潮水褪去，才知道谁在裸泳。

如果真的如经济学家所说，我们开始步入经济收缩期，会发生什么？

其实这事早就在日本发生过了，所以看日本就知道了。

上世纪90年代，随着泡沫破裂，日本进入了“失去的三十年”。

期间，六大主要城市住宅用地价格跌幅一度高达65%，所有城市跌幅为53%；

（股市）日经指数最低跌至7607点，市值缩水达63.24%。

1999年到2009年这20年年间，日本年薪400万日元以上的中产阶层减少了400多万人，而低收入群体增加了400多万人，也就是说几乎全部消失的日本中产都成为了低收入群体。

在上世纪60年代推动了国家经济腾飞的“团块世代”，在90年代退休之际等来的却是老来破产——由于经济萧条，政府无力承担巨额的养老金，养老待遇一直在收缩；有些老人甚至还没还清当年的房贷。无奈之下，许多老人只能选择继续就业。

去日本旅游过的朋友，如果有留心，会发现有很多满头白发的老人从事着司机、大厦保安、环卫工、收银员等工作。

相反，年轻人却走向了另一个极端。生于1989年的“平成一代”，从出生开始，就遇到日本经济停滞，他们根本没有体会过经济腾飞，也没有体会过房价飞涨。

由于“就业冰河期”，部分年轻人毕业后一直找不到工作，还有更多的年轻人因裁员而被迫失业，最终年轻人不再工作，逃避现实，蹲在家里啃老，成为了著名的“平成废物”。

老人生活凄惨，年轻人宅家啃老，整个社会进入了死气沉沉的“低欲望社会”。这就是我们在媒体中看到的日本现象。

是不是有很多地方，和现在的我们很像？

但我说这些并不是想让大家焦虑，反而是希望大家对未来要谨慎而乐观。

因为以上确实是过去日本的真相，但却不是日本的全貌。

• 日本足球在“失去的30年”里逐渐成长成世界级强队，超越德国，位列世界第13；

  
  

• 上世纪90年代以来，日本有14位科学家获得了诺贝尔物理、化学、生物或医学奖，获奖次数仅次于美国，居世界第2！

• 在文化领域，日本不仅创出了以动漫、电游为底子的宅文化，在音乐、文学这些西方传统文化领域，国际影响力也在日显。

• 在金融投资领域，虽然日本长期实行低利率政策、股市也低迷，但有大量最普通的日本家庭主妇没有放弃，将投资目光冲破国界，在国际间积极寻找高利率产品，赚取利差收益，帮助家庭度过了这段的经济萧条期……

在这些成绩面前，“日本年轻人是平成废物”这样的观点显然站不住脚。

应该说，社会在分化。

有人成为了平成废物，但也有人在默默努力，使自身和家庭越过越好，甚至成为国之栋梁或行业翘楚。

即使身处经济收缩期，我们也可以靠自身努力，成为活得更好的那群人。

如今的日本，一切又充满了生机——

近年来，东京房价重新上涨。2023年4月至9月，东京圈新建公寓的平均价格比去年同期上涨了27.3%，房价已经比1990年时涨了不少；

股市基本也涨回来了，在近几年成为了全球最好的市场，海外投资者峰拥而至。2023年11月20日，日经225指数最高至33853.46点，刷新33年来的新高。

人类社会发展的进程就是这样。经济有起伏，发展有周期，即便进入了经济收缩期，也必定会等到复苏。

重要的是，作为普通人的我们，在等到经济复苏到来之前，到底是成为被碾压为时代炮灰的人，还是成为抓住机会脱颖而出的人？

听说现在的日本，年轻人又积极寻求就业了，很多人都开始向往生孩子了，大家对未来也都重新燃起希望了……日本用了30多年，终于走了出来。

而能吃到这些红利的人，一定不是平成废物，而是二三十年前就积极准备、并且始终坚持的人。

回到最初的问题上来，即使现在真的是收缩期，我们还可以庆幸只是刚刚，在接下来的10年、15年，会有更多像题主这样有可能走上房贷断供、负资产的人，而现在意识到的我们，可以尽快开始着手准备，一步步调整优化自己的资产负债表。

到底是该置换房产，还是通过储蓄逐步降低固定资产和负债的占比，如何让自己的资产变成能长期稳定提供现金流的生产资料，去度过经济寒冬……这要根据每个人的实际情况去测算出最优方案，建议这部分找个专业人士咨询吧。

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