日本想干什么

最早和读者讨论起日元加息是2022年初。

在美联储这一轮加息周期里，因为它最想收割的国家是中国，All in大金融战的终极目的也是中国，但是需要考虑到加息是明牌，中国早就开始做准备防范，因此还需要一张暗牌，那么，谁是那张暗牌呢？

英镑因为俄乌战争的原因自身难保，日元就很容易猜出来了。

而且，安倍不也死了吗？

他死的时候是那年7月，我第一反应就是，安倍经济学完蛋了要，但不确定是什么时候。

因为安倍政治势力太大，还代表本土日本派暗地里抵抗美国控制的势力，他一死，短时间也没有人能代替他，上来的，多半是一个傀儡。

因此，从底层逻辑推断，如果美元加息不顺利，没有办法完成收割闭环，日元加息就应该成为美国倒数第二张牌。

但我看了一下，主流经济学家没人说这个，很多人都说，日本怎么可能加息，再加不完蛋了吗？

我们金融的底层逻辑，依然是西方那一套，如果单单就是分析经济，完全解释不通。

政治逻辑下，这两年，华尔街通过各种方法，给日本注入了大量的流动性。

然后你再想想，巴菲特是什么时候开始减持比亚迪的？是不是能串起很多逻辑。

在观察了一段时间之后，我能够很确定这是某个大事件的开始，当时，清仓了所有的比亚迪股票，虽然很看好它。

毕竟，在这个金融垄断资本主义的世界，人家是进攻方，我们只是防守方。

2023年6月，我写了一些提醒金融战的文章，说西方利益集团协同进行了第一次正面集团作战，我们当时有些懵。

然后，我自知能力水平有限，赚不到认知范围外的钱，防守就好好防守。

但是在去年末那一轮金融战中，我们的汇率很稳定，那要比股市重要得多，股市到了最后拉起来，算了一下，起码花了几千亿。

这就是金融战代价和损失。

可是，大家只会骂，看不到背后的逻辑，稍微一涨起来，又觉得兴奋手痒了。

今天，日本加息，很多人看了看说，也还好啊，国际市场风平浪静。

很多事情，看表象，看短期，是看不到什么东西的。

日本加息的意义，远不是那点套利的利率问题，一个重要标志是日本的金融主权彻底没有了，以后彻底成为美联储分行。

看电影我们知道，灵魂出卖给魔鬼的时候，一般战斗能力就会大幅提升。

日本也是，所有的政治家族和商社差不多也都收编了，换回的，是荣华富贵。

在经济并不景气的情况下，靠着美元印钞机，生生抬高了股市楼市。

此次加息，是配合美联储加息的重要经济政策，大概意思就是，全球的钱，就算要流出美国，也不要去中国，来日本，接着赚。

ABC战略（Anywhere but China）依然在执行。

全球金融资本是怎么玩的，话语权是怎么控制的，通过这一轮美联储加息周期，我们真的应该好好补补课，至少知道是怎么回事。

即便是美联储暴力加息，可是日元依旧替美元提供了大量的流动性，如今一收紧，全球的流动性不是更多了，而是更少了。

因此，香港的钱荒还将继续。

我们看到，美联储和日本央行这一轮又很好利用了预期管理，一方面提前放风，让市场消化这个消息，然后就能当没发生。

这一点，真的值得我们好好学习。

就怎么把一件不要脸抢劫的事，说得特别学术化，什么通胀啊，什么控制曲线啊，但就是不说怎么拉爆新兴市场国家，怎么收割他们的资产。

我们的财经媒体，有多少是从这个角度去分析的？

似乎都带着暧昧，在念着冰冷数字和堂皇的理由，好像那些就是真的一样，好像这些都跟我们当下宏观经济面的压力没有关系一样。

为什么埃及爆了？

为什么恒生指数如此？

下一个是谁？

知道我们房企的美元债，大多都是从日本来的吗？

关系好的时候，这笔钱推高我们的资产，它们能赚钱，关系不好的时候，反手收割，它们就是利剑和炸弹。

所以，我们到底未来要不要还在这条船上，还是先防守着想着用规则打败规则，用魔法打败魔法，可真要好好琢磨一下。

为了降低加息对日美市场的影响，此次信息的发布还释放了很多“利好”：

比如继续承诺购买债券，保持宽松；比如，日本央行的加息政策将是渐进式的，而鉴于日本利率仍处于较低区间，这为日本股市中期内的上涨趋势奠定了基础。

总之就是要引导全球资金来日本赚钱吧，利润大大的多，风险大大的小。

鉴于日美双簧唱的如此之好，铺垫如此之多，今天资本托得如此给力，可以看到美联储的“两难”：

步子迈得太大的话，容易扯到蛋，引发日美金融市场剧烈动荡，造成反噬。小幅加息的话，吸引力不那么够，资金仍可能到中国，因为目前中国经济已经渡过了上一道难关，那一轮金融战没赢，这一轮就要加码。

金融战就是这样，你要打击不持续，弹药不跟上，前面几仗都白打。

按照这个逻辑，日央行依然会持续加息，“温水煮青蛙”，但这也就意味着，风险继续在高位累积。

只需要某些突发事件，就可能引发“黑天鹅”。

而在那之前，日经指数、日本房地产价格依然会往上走。

短期来说，对国内A股市场影响不大，但随着加息的进程，全球流动性危机继续，中期负面影响一定较大。

但如果黑天鹅事件爆发，日元加息没有产生全球资本回流日本的作用，甚至导致美股美债出大问题，则对国内A股和恒生是利好。

从现在开始到2025年上半年，应该是我们压力最大的时候，但也是这赛季的“总决赛”。

为什么2025年世界某个区域发生局部冲突的可能性很大呢？因为理论上讲，美国做事从来都是多手准备，如果这一轮加息真的没吃饱，脚盆帮腔也没用的话，一旦降息通道半年后，整个金融攻防战的顺序就要扭转了。

美国霸权的核心，是美元霸权。

四月，岸田文雄要去美国，现在国内支持率这么低，可能也是要新支持的，只有新的支持，包括与特朗普的接触两面下注，日美军事协同才能继续进行。

岸田现在很慌，全世界都在阻止特朗普当选。

日本丢失金融主权的下一步，大概率是凿实要与中国发动军事冲突，特朗普是否上台很重要。

相关的战争准备，每一天都在踏实推动。

所以，日央行加息，并不是最麻烦的事。因为我们现在家底还比较厚，只做防守，问题不大，短期的着力点是要不要救接下来其他拉爆的国家，怎么救，需要认真研究。

而往远处看，拴狗的链子已经在慢慢解开，我们也应该盯着它，捏紧手里的打狗棒，做好既要打狗，也要打狗主人的准备。