Redian新闻
>
大反弹之后,阿里、腾讯财报来了!

大反弹之后,阿里、腾讯财报来了!

公众号新闻
近日来,港股市场强势上涨,已收复去年9月以来的全部跌幅,恒指、恒科指分别站上19000点和4000点关键位,信号意义强烈。
港股此轮“大反攻”中,科网股表现十分亮眼。数据显示,重仓港股互联网龙头的港股互联网ETF大涨2.5%,刷新年内新高,4月下旬以来,该ETF涨势凶猛,已经累计7次刷新年内新高。
值此之际,港股及中概股将迎来一轮业绩披露的高峰期。今日阿里巴巴、腾讯公布最新业绩,京东、百度也将在明天“接力”。
权重占MSCI中国指数的四分之一以上,这四家互联网巨头的最新业绩能否为港股势如破竹的涨势再添“一把火”?
5月9日,高盛发布腾讯和阿里的业绩前瞻研报,预计腾讯24财年Q1营运利润将同比增15%,游戏收入同比降3%;阿里巴巴24财年Q4 EBITA将同比下滑8%(注:阿里巴巴财年为每年4月1日至第二年3月31日),GMV同比增6%。


腾讯:净利润同比增20%以上,游戏收入企稳
报告预计,腾讯Q1游戏收入将同比下降3%,广告收入同比增长19%,经调整后总营收同比增长15%。
报告同时指出,考虑到腾讯游戏3-4月的收入强劲,同比增速达到两位数,可能会为其游戏营收带来明显的能见度。
在视频号广告收入的提振下,报告认为,腾讯上半年的金融科技部门趋稳、云计算部门持续复苏,公司Q1和Q2的利润同比增速将维持在20%以上;公司的复合年均增长将是今年下半年股价的主要驱动力。
回购计划将成为此次腾讯财报的焦点。公司此前承诺将在2024年回购1000亿元。目前为止,公司已完成了约四分之一的回购计划。有媒体报道指出,作为中国市值最高的科技公司,其提高股东回报的承诺的任何变化都将对中国市场产生广泛影响。
此外,报告还列出了腾讯最新财报中值得关注的信息点:
  • 国内游戏增长的可持续性。尤其是旗下《王者荣耀》和《和平精英》的营收情况及营收指引。
  • 微信/Wechat在线广告的增长势头。视频号广告业务(广告投放、定价、电商GMV)的情况,以及追平其他短视频平台收入水平的时间表计划。
  • 商业服务/云增长。对年内云服务收入增长前景的判断,重点关注公共云和其他SaaS/AI驱动因素。
  • 成本控制和运营杠杆。收入拐点渐现,公司需要进一步精简成本以实现高质量收入增长模式。
今年以来,腾讯控股(ADR)股价累计上涨超30%,市盈率为17倍。


阿里:GMV恢复正增长,淘天EBITA转跌
报告预计,阿里巴巴Q4 GMV(商品交易总额)将恢复正增长,同比增6%,CMR(客户管理收入,约等于广告费+佣金)同比增2%,淘天EBITA同比下滑2%。
此外,报告预计阿里国际数字商业集团(AIDC)在Q4的亏损将由去年同期的4亿元扩大至35亿元。
考虑到阿里管理层业务策略变革具有成效,报告表示,GMV的增长可能会在下半年转化为阿里CMR的重新加速增长。
报告认为,在阿里最新财报中还应关注以下信息:
  • 淘天GMV增长和市场份额稳定的时点。“用户为先”的战略能否在1-2年内转化为市场份额的稳定、何时向更多商家推出“全站推广”营销工具的时点,以及淘天MPV何时出现拐点。预计4月-5月初以及6·18购物节促销活动期间的表现将成为影响公司Q2业绩增长的关键。
  • 淘天25财年EBITA指引。由于公司24财年Q3/Q4淘天ERITA可能下滑,投资者关注将关注其原因(比如同比基数高/投资策略影响),以及管理层是否会将稳定淘天EBITA作为25财年的业绩目标之一。
  • 国际电商平台运营情况。AIDC亏损扩大对盈利的影响;为减少亏损,Temu已在美国和其他发达市场从完全托管模式转向半托管模式,关注阿里速卖通AliExpress是否会跟随做出战略改变。
  • 下半年,云计算重新加速成为增长动力。随着大客户字节离开、减少私有/混合云投入等带来的负面影响的消退,预计云服务将恢复增长。
  • 股东回报。关注回购和股息政策,公司此前承诺将在2024年回购120亿美元。目前为止,公司已完成了48以美元的回购计划。
今年以来,阿里巴巴(BABA)股价累计上涨超9%,市盈率不足7倍。高盛认为,较低的估值意味着阿里股价仍有上升空间。
⭐星标华尔街见闻,好内容不错过
本文不构成个人投资建议,不代表平台观点,市场有风险,投资需谨慎,请独立判断和决策。

觉得好看,请点“在看”

微信扫码关注该文公众号作者

戳这里提交新闻线索和高质量文章给我们。
相关阅读
震荡一年后,阿里稳了吗最新大模型推理优化进展:英伟达、阿里、腾讯和零一万物专家观点解读|AIConKimi、阿里、资本大佬,联手玩了个高端局《歌德堡变奏曲1542》《歌德堡变奏曲1543》阿里、蚂蚁、昇腾、中科加禾精彩分享 AI 基础设施洞见,现购票可享受 9 折优惠 |AICon《歌德堡变奏曲1544》新快报、腾讯谷雨工作室、嘉行传媒招聘人才啦!| 求贤令拼多多Q4财报来袭 大摩:这一收入将大增47%华为、阿里、OPPO、喜马拉雅领衔专家深度解析 AI Agent 技术与应用|AICon遭遇疯狂打脸之后,阿根廷又想起了中国28 “岁”的软件即将关停,鼎盛期用户数超 1 亿、腾讯都得叫声爸爸业务向上、股价向下,阿里本季财报怎么看?美联储官员再度密集讲话 NVIDIA财报来袭突发!680亿独角兽上市:张一鸣没买成、腾讯投了躺平还是逆袭?被腾讯财报点名的Supercell又一次创造“神话”京东财报来袭:对手的AI+出海叙事下,京东何以为战?作品火爆全网,炒地产股亏到炸裂!知名作家晒单:认输“割肉”亏246万元,卖掉后股价竟大反弹杨植麟之后,阿里又押注一位80后博士3月最新!字节、腾讯、中银总部...200+公司开岗,最快2周拿Offer强劲增长背后,阿里影业的进化与未来向度下周MMO大决战:网易魔兽开测、腾讯反向跳票、西山居剑网3抢人谷歌、阿里、字节、科大讯飞、月之暗面、智谱等大模型落地实践案例集结完毕|AICon 北京 2024 议程上线有“病”!阿里、京东、百度、字节齐发声先增长,再利润,阿里的反转要来了?|智氪《歌德堡变奏曲1546》抄底时机来了!安省这类房屋价格已暴跌28.7%,即将大反弹!中国股市大反弹可持续吗?高盛、汇丰说了同一句话:历史说别离场!钟睒睒等富豪信息遭泄露!移动、联通、电信回应;阿里、腾讯最新业绩发布|大公司动态运营28年的软件即将关停:鼎盛期用户数超1亿、腾讯都得叫声爹本周财经市场5件大市:美国CPI和零售数据,中国房价指数及阿里、腾讯财报苹果和百度讨论 AI 合作;雷军公布第二批小米汽车交付中心城市候选名单;阿里、百度将推出大模型长文本功能 | 极客早知道《歌德堡变奏曲1545》中国人民大学出版社、腾讯音乐、​新圣堂影业招聘人才啦!| 求贤令阿里、字节和华为的年终奖
logo
联系我们隐私协议©2024 redian.news
Redian新闻
Redian.news刊载任何文章,不代表同意其说法或描述,仅为提供更多信息,也不构成任何建议。文章信息的合法性及真实性由其作者负责,与Redian.news及其运营公司无关。欢迎投稿,如发现稿件侵权,或作者不愿在本网发表文章,请版权拥有者通知本网处理。