第十一章第三节 经济体系中钱的循环运作
3. 现代经济体系中钱的循环运作
人的行为本能，是不守规矩坑蒙拐骗。经济体系中，想办法破坏规矩秩序赚钱的人，前赴后继；坑蒙拐骗的花样，层出不穷。这其中最有名被用得最多的，是庞氏骗局 （Ponzi Scheme）。庞氏骗局，方法其实蛮简单的。你告诉周围的人，投资赚钱，是你的特长，钱让你打理，比放在银行里，回报高不少。银行给百分之三的利息，你能给百分之六。开始信你的人不多，你老老实实给他们高利息，他们就告诉周围的人，大家贪利，找你理财的人，慢慢就多了，于是你就开了一家有高回报的投资基金。正常的投资基金，拿了别人的钱，是真投资，你不是。你不去投资，而是拿新来的钱，付前面人的利息。这样的骗局，政府肯定不容许，你就做假账编故事，到了盖不住的时候，隐姓埋名，一走了之。当然如果被找着了，你就得吃牢饭。庞氏骗局，道理虽简单，具体做起来不容易，要看你行骗的本事运气。
庞氏骗局能成功，利用的是人人想赚钱又想不劳而获的心态。投资银行在股市上大钱吃小钱，利用的也是散户的这种心态。如果科学技术没有进步，经济体系中没有熊彼特的创业者，股市就是庞氏骗局。股市银行和庞氏骗局不同，是因为社会生产力在不断提升，投资银行真能从熊彼特的创业者那儿得到回报。
经济活动有两面，一面是生产，一面是消费，生产的和消费的，是同一群人。经济体系内有很多自主的企业。一个企业，有营销成本，有营业所得，营业所得减去营销成本，是这个企业的利润。现代经济，各种企业生产，五花八门，最终的产出，是消费品。所以不看细节看全体，我们分三层。最上层，是消费品，第二层，是经济体系，底下一层，是一群人。夹在中间的经济体系，给下一层的人发钱发工资，往上一层送消费品，然后底下一层的人，拿着钱去最上层买消费品。
问题来了，对中间这一层，成本是给下面一层发的钱，营业所得是卖出去的消费品。营业所得的总数不可能多过发到下一层的钱数，所以经济体系的总体利润，不可能是正的。这就是说，经济体系，总体上永远在做赔本买卖。当然在任何时候，都有赚的企业。但是有多少赚的，就有多少赔的。加起来，赔的必须比赚的多。第二层亏的钱，到了那里？被第三层里的人们存进了银行。
不是说赔钱的买卖没人做吗？什么人在赔呢？熊彼特的创业者在赔。要创业先投资，投资就是赔钱。创业投资，一开始都赔钱。一个企业赚了，扩大再生产。 什么意思呢？想赚得更多，必须把前面赚的，赔回去。互联网产业在美国兴起的时候，烧钱烧得，想想都让人头皮发麻。
创业者们赔出去的钱，是从哪里来的呢？是从银行借来的。银行的钱，是第三层的人存进去的。所以银行借钱给熊彼特的创业者们，其实是把第二层亏给第三层的钱，拿回来还给第二层。这就是现代社会经济体系内钱来回循环的圈子。一分都没闲着。这样不停地循环，科技创新越多，经济增长，消费品的数量花样也就越多。钱必须保值，东西多了，美联储就根据消费品总量的增长，往经济体系，第二层内，无中生有地放更多的钱。美联储通过卖国债放钱，凭空写个数就行，但是这个数可不能随便写随意写，写多写少是大学问，写多了通货膨胀，写少了通货紧缩，都不行。
这个钱的循环有点绕脑，我们总结一下。第二层给第三层发的钱，分成了两部分，一部分被用来养家糊口到第一层买消费品，还给了第二层，另一部分成了余钱被存进了银行。银行做投资，把这一部分钱，也送回了第二层。所以第二层发给第三层的钱，一分没少，都回到了第二层。美联储在旁边，也根据消费品增长的多少，无中生有地往第二层里放钱。
这样的体制可行，是因为科学技术在发展进步，创业者们有新招，能先赔后赚。如果科学技术没有进步，社会总产出不增加，美联储还紧着往第二层放钱，那很多资本金融活动，比如说股票市场，就成了不折不扣的庞氏骗局。自由市场主导的经济体系，不是庞氏骗局，是因为科学技术在发展进步，熊彼特的创业者们有新招。政府还国债的利息，也是从那儿来的。政府发国债，不是因为国家穷了，而是政府在与债券持有者一起，分享将来社会经济的发展成果。那你要说了，这不是花孩子的钱吗？是，但有什么不妥吗？孩子们也会花他们的孩子们的钱。只要社会总产出不断增加，国债就不会对社会的经济活动产生负面影响。在美联储眼里，他不停地放钱，社会总产出不停地增加，好事情。创业者们，其实借的钱不用还。做得不好申请破产，欠的钱就不用还了；做得好，到银行借新还旧。
市场主导的经济体系，要健康运行，有三个先决条件。第一，必须有一大批玩命想发财的创业者；第二，要有源源不断的资本投入；第三，生产技术，要有不断改造进步的空间。这三条，缺一不可。刚过去的三十年，这三条中国都有。鼓励保护私营产业壮大发展，为的是第一条；引进外资，为的是第二条；全面模仿抄袭国外的先进技术，为的是第三条。当下的中国，这三条不幸都成了问题。这三条一成问题，市场主导的经济体系，就会出这样那样的毛病。怎么办？ 集权政府会强力干预，头疼医头，脚疼医脚，慢慢地往计划经济的路上走。
搞计划经济，中国会不会回到毛泽东时代落后贫穷没饭吃的日子里去？答案是绝对不会。经济发展，社会生产力已经到了现在的高度，即使全面恢复计划经济，中国人有吃有喝的日子，也不会就没了。不说其他人，就说熊彼特。他也相信市场经济资本主义终将灭亡，计划经济社会主义最后会胜利。 他说随着社会生产力的提升，物质文明会极大丰富，他的那帮整天想发财的创业者们，最终会没了玩命的激情。到那个时候，没了这些人，出路就只能是计划经济社会主义。
科学技术的发展和个人欲望，尽头在哪里？至少现在没人看得见。就说美国吧，科学技术不断进步，创业者们的新招，层出不穷，不是越来越少，而是越来越多。刚过去的三十年，在人类历史上，是全球经济发展最快最好的三十年，也是美国历史上经济发展最快最好的三十年。东边是升了，但是西边没有降。不但没降，还升得贼快。美国的年国内生产总值 (GDP), 1900年不到六万亿，2022年是25.5万亿，绝对数增长了小20万亿。 中国2022年的GDP是十八万亿。美国的人口，不到中国的三分之一，GDP增长的绝对数，超过中国。拿美国国债做依据，说美国现在穷了衰落了不行了，是不懂现代经济的金融运作，是仇外自大的一厢情愿。
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