我的十亿美元遗产梦
复利的第一条原则是：除非万不得已，永远不要打断这个过程。
--查理·芒格
前段时间，我聊到早退休问题。最近，又看到不少人分享退休财产规划，我也来凑个热闹吧，顺便给自己画个大饼。
首先声明，我不是在炫富；我身边的富人太多了。我先前的屋主，是一个斯坦福大学的教授；我们买他房子的时候，不经意间看到了他们留在房子里的家庭资产状况表，上面的总数是7500万美元！
其次，我的预估是基于这么一个前提：下面50年，美国股市的长期年化回报率和过去50年底的历史数据相当，不会低太多，比如每年低2%以上。
最后，我家的收入和资产状况，在硅谷也就是中上水平而已。我的邻居和同事们，比我家富裕的，遍地都是。只不过，他们不像我这么无聊，跑到文学城里厚着脸皮晒而已。
下面我们就正式进入我的黄粱美梦吧！
我是1975年生人，今年48岁；太太小我几岁。我们都是硅谷高科技行业的普通白领。我30岁才参加工作，已经是非常晚的了；目前三个孩子还在上中学。
目前，净资产分布是：
- 退休账户：300万美元，其中401K里有180万，Roth IRA有120万。里面全是标普500指数基金和先锋科技板块指数基金 (VITAX，ETF：VGT)。我们不在退休账户里买债券，因为债券的回报率太低。
- 房子净值：200万美元。由于我一直在做返现再融资, 房贷余额还有不少。但是利息率只有3.5%，我也不在乎。今后会一直坚持从房子里套现用于投资指数基金。
- 基金账户：600万美元，主要是VGT和少许标普500指数基金。
合计共1100万美元。根据我了解的信息，在硅谷像我们这个年龄的家庭，这个资产水平非常普通，大家不必大惊小怪。
我的估算是基于我过去十几年的策略：
- 基金组合年化增长率为12%。事实上，过去10年，我的基金组合的年化增长率做到了14%。
- 每年保持30%左右的储蓄率。
- 继续经常做返现再融资，利用高杠杆提高自住房里房产净值的增长率。
按照这个策略，即使我和太太在公司不再继续晋升，我估计我在退休前，每年净资产的增长率大约在15%左右。
因为我们都非常喜欢现在的工作，我们计划一直工作下去。假设我们干到到65岁时退休，那么到时候我的净资产大约就是：
1100万 * 1.15^17 = 1.18亿
4年后，小女开始进入大学；7年后，两个儿子也会进入大学。按照每个孩子大学费用50万美元算起，到退休时，他们的大学费用的总共的机会成本大约是：
50万 * 1.12 ^ 13 + 2 * 50万 * 1.12 ^ 10 = 500万
所以，到我退休时，净资产大约为 1.13亿美元。
退休后，我们两人每年的社保收入大约是10万美元；大约每年要从退休账户里再拿出40万美元，也就是净资产的0.4%。加上我会降低自住房的杠杆率，那么我的净资产增长率会略微下降为10%。
我在互联网上，找了几个网站来预估我的寿命。它们的结果比较接近，大约在92岁左右，所以我还有27年的退休生活。到92岁时，我的净资产就是：
1.13亿 * 1.1^27 = 14.8亿美元
我觉得这是一个保守数字。如果我和太太在公司继续获得晋升，积累的财富应该会更多。
值得注意的是，我的估计是到92岁，也就是2067年，净资产到达14.8亿美元。按照每年3%的通货膨胀率，那时的14.8亿仅仅相当于今天的4亿美元。在投资理财论坛里，能够达到这个水平的人，我相信数不胜数；大家没什么大惊小怪的。
如果下面50年，美国股市的平均年化收益率比过去50年低了1%；那么重复上面的运算，得出的结果就是10亿美元。
我分享这些数据的目的，除了给自己画个大饼以外，也是为了说明：普通白领家庭，通过简单的基金定投策略，就可以积累非常可观的资产，安度退休生活。
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