投资理财--2014年总结

2014年投资理财和上一年一样，回报大输SP500。自己管理的portfolio的回报只有2。5%。大输的原因主要是从2013年渐渐退去美国股市后，2014年没有在美国股市中投入。而从2013年开始持有的Emerging Market的股票，虽然进进出出了几次，但Emerging Market总体表现太差，我也没捞到什么油水。唯一的亮点是中国股市，但可惜买的是香港的H股指数基金，虽进去的时间点不错，但H股和A股的价差从两头把我的profit掐掉：买价高于当时A股10%，现在持有股票的价格低于A股大约20%。所以，在中国股票上的辗获有限。今年政府管理的pension回报也只有7%。政府每年给的interest起伏不大，和股市基本脱钩。

 

包括自住房在内的总资产增加了13%。今年的开销比较平稳，大件消费和没有预料到的开销比较少。所以，总资产在股市投资不得力的情况下依然强劲增长，令人欣慰。

 

2014年家庭理财上的最大亮点是还完了自住房的房贷，向“无债一身轻”的日子迈进了一大步。目前家庭负债只有一辆车。对习惯过悠闲日子的太太和我都是莫大安慰。还完了房贷，也就意味着太太和我只要一个人有工作就可以支撑一个家了。太太和我都在不景气的传统行业工作，一直担心工作的稳定性。所以，从心理负担上来讲，这是一块大石头落地。在还完房贷后，全家还特地出门去餐馆庆祝了一次。

 

展望2015，投资上鉴于美国股市的P/E值过高，自己因年龄原因也没有冒险的本钱，仍会在场外徘徊。而持有的Emerging Market还会维持，但现金比例会保持在50%左右；家庭理财上，重点将转移到为三年后上大学的儿子存大学学费，争取在他上大学之前准备至少两年的大学开销。没有房贷，如果太太和我都不丢工作，达到这个目标应该很轻松。

 

十多年前制定的退休计划依然进展顺利。这是退休计划和实际到达位置的比较：

 

年分*****计划的目标 (%)********实际到达位置 (%)

 

2001 ****9.4********************8.0

 

2002 ****11.1*******************8.0

 

2003 ****12.9 ******************10.5

 

2004 ****14.8 ******************16.0

 

2005 ****16.9 ******************20.1

 

2006 ****19.1*******************25.8

 

2007 ****21.6*******************31.4

 

2008****24.2*******************27.0

 

2009****27.0*******************34.6

 

2010****30.0*******************42.4

 

2011****33.3*******************45.8

 

2012****36.9*******************58.7

 

2013****40.9*******************67.1

 

2014****44.9******************75.4

 

（二0一五年一月一日）