炒股与炒房的反思

写在2009.10.31

         炒房和炒股的区别很大，股越炒越觉着自己笨，房越炒越觉着自己聪明，为甚麽 ? 我在反思。

         1988 年进日本的一家公司工作，办公楼的后面就是东洋证券，每天中午 1 个小时的休息时间，我都会用 10 分钟吃完午饭，去隔壁那里站一会，看看大屏幕上的股票，也和几个老股民聊几句。当时手里的那点钱，也还不敢拿出去炒股。天天到哪里去“上班”的几个老股 民，都是退休的老头儿，老太太，每天去那里坐在柜台前，看着屏幕上红红绿绿的数字，喝着免费咖啡，边聊天，边炒股。

        从那里，我知道，炒股不能借钱，日语说“信用取引”，就是拿自己的资产作抵押，借证券公司的现金炒股票，一旦亏损，付不起追加金，就要斩仓。

        这家证券公司离东京大学很近，当时有个在东京大学留学的中国留学生，从安徽来，他也常去看股票，在闲聊中，我知道，他把辛苦打工挣的钱，都投到了股票里， 亏得一塌糊涂，后来没钱买大股票，只能专炒将要倒闭的公司股票，任何 news 都可让股票大涨大跌，短炒挣钱，就像现在许多人炒 BAC ， C ， AIG ， MGM 一样。最后一次见他，他若有所思的说：便宜没好货。

        后来，我也在中午吃饭的时间阅读一些股票方面的书，再后来，自己做生意挣了钱，才开始买股票，在日经平均 20000 点时上了贼船。 2000 年 IT 泡沫时，日本 Yahoo 的股票 1 股到了一亿日元，当时电视上说，只要拥有一股 Yahoo ，就可以买一个亿的豪宅，我也动心，咬咬牙出血买了 500 万日元的 Soft Bank （软银）的股票，不到一个月挣了 70 万，剩下的在暴跌时不舍得割肉，放到今天只有 130 万的市值，净亏 300 万，真正成了老股东。

        之后许多年，生意忙，没有时间看股票，心血来潮买的那些股票，都成了长期投资，不是说股票只要长期持有，就一定赚吗？以我为例， 20 年前买的股票，出资 2000 万，今天只剩 430 万，二十年净缩水 1570 万，咳，只能做遗产留给女儿，等下辈子翻身。

        又有谁能保证，今天美国的股票，就一定不会重蹈覆辙，照日本的路走去？

        所以，炒股不是人人都能挣钱的，也没有长期持有就稳赚的定律。因为炒股不只是信息，更多的是心理战术，这是 sense ，并不是你想有就会有的。比如炒石油，供需关系，汇率，库存量， contango ，价格超买超卖，成交量，七上八下的信息，凭的是感觉，哪一条左右了你下单那一刻的心理，决定了你是赔还是赚，世界上最说不清的就是感觉，所以有 sense 炒股的人只有极少数，如果这极少数人里不包括你自己，就趁早洗手。

        我之所以继续做一点股票，是为了不让自己落后于时代，变傻。有那点股票，你会关心许多信息，让自己跟得上时代。

        炒 房要单纯得多， location ，房子的格局，价格，朝向，贷款利息，现金回报，都是可计算的硬条件，这些信息也不会朝出夕改，你可以慢条斯理的积累经验，而不用惶惶不可终日的找感觉， 天长日久，只要基本知识具备，就会受益。为甚麽叫不动产，这财产就是不能轻易的动，市场上的房子不会今天涨明天跌，你也不会今天买明天卖，从工作量和劳神 上说，也更能让你安枕，更何况，你还挟持了银行，借的是大数，放的是小数。美国有的是房子被银行收走，真正个人破产的是少数，为了房子走投无路自杀的更是 无几。

        就我个人而言，炒股只是放个零花钱，赔不能让它伤筋动骨，赚也只是个小数，没法让你发财。房子投资，才是我后半生的提款机，是保障。