欧元区的央行总裁Draghi没有照市场预期的提出更大更多的QE,只是延长QE的时间,令市场失望。欧股大跌2%。欧元兑美元大涨近2
欧元区的央行总裁Draghi没有照市场预期的提出更大更多的QE,只是延长QE的时间,令市场失望。欧股大跌2%。欧元兑美元大涨近2%。
要如何操作?
黄金最起码要涨1%-1.5%,目前只是微涨0.28%,表示还有上涨的空间。
可以买进GDX,NUGT。 NUGT有望到28元。美元有可能从今天起要向下修正回跌4%-5%。 目前已经回跌了近2%,还有大约2%-3%的空间。美元指数有机会回到96附近。
对于原油,虽然与美元的关系没有黄金那么直接,也是对上涨非常有帮助。
美国岩页油增产的原因,俺认为有两种可能:
1。有一篇报导是说美国岩页油面临“To drill or to die",有部分财力不雄厚,债务高的产油商必须继续拚命钻井来支付利息。这说法很有问题。钻一口新井会增加债务而不是减少债务。新井需要Up front的金额非常高,钻井和Fraking费用要高达一千万,若是一口新油井日产500桶,原油价格在40元,一天产油金额就是2万美元。一个月平均以30天计算就是60万元。6个月就是3百6十万元。也就是至少要几年之后才会付清钻一口新井的成本。这中间还没计算其他的开支。
所以拼命钻新井来支付利息等是错误,不可能发生的。银行团也不乐意继续增加贷款给这些财物要出问题的产油商,让他们可以继续增加新井。
2。大产油商,特别是产油,炼油和油服三合一的石油公司,如XOM,BP,CVX等拼命增产,要将油价打压。目的是要让财物不稳的产油商提早出局,可以被他们兼并。
油价低,对这些三合一的公司冲击比较小。炼油厂的边际利益目前非常高,约在30%。 汽油降价不如原油多,所以炼油厂基本上都很赚钱。
这个策略估计是10月份开始的。过去大产油商是以减产来维持原油价,然而这也延长了其它产油商的苟延残喘事件。10月-11月份是许多产油商的债务面临银行团一年一度审核的期间,财务沉重不稳的公司,信用上限会被减少,可贷款金额会被限制。若这时候打击油价,有许多产油商会出现财务危机,资金链短少或断裂。不但无法钻新井,只能卖手上的油田和油井,不然只能宣布倒闭或者贱价等被收购。
俺认为这是最主要的原因!
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另一方面,有部分的产油商的钻油许可是有期限的,比如半年到一年就必须开动,不然将失效。所以有部分的产油商必须在年底前钻井产油。然而俺估计这情况不是主要的原因。
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要如何操作?
如果OPEC本周末没达任何减产协议,短期间可以做空原油。原油最多会跌至38元后反弹。如果上述的推论成立,未来每周EIA报告将显示增产,将是利空。但是要做空最好在原油41元以上,比如在41.5-42.5之间做空。然后到40元或以下时平仓。
目前黄金和原油的涨幅还远远低于美元的跌幅,估计下午应该要补涨才合理。
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明天的非农新就业数据大概是在20万之上。12/16日联储会加息几乎已肯定,而美元外汇市场也已经反映这个预期。若是12/6日联储会因任何理由不升息,美元会暴跌至少2%以上!
美国股市大盘SP500 昨天跌破了2080点支撑,所以今天继续下探。若是跌破2058点,会继续下探2020点的强支撑。
UVXY今天有望到28元,若是SP500跌破2058,可以卖出一部分。不然全卖了。
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中国A股打新资金昨晚解冻,如俺预估的推动市场上涨。创业板也补涨了!上证综合指数已越过10天和三十天的平均线,虽然还在20天的平均线3588以下,估计今晚就会突破,有可能重新站上3600。
俺继续看好中国股市,若不出什么意外的状况,应该很快突破3800点,往4000点去。到了4000点以上,就会面临庞大解套的压力。