问一个策略性的问题 - 未名空间MITBBS历史存档

t*y2009-12-25 08:12

1 楼

实际上我曾经有2次赚到过很多钱。然后指数下跌的时候全仓，最后就跌没了。
所以我从去年开始想采取以下策略。
2000点为基准1
每增加200点减少总资产的10%
2000点总资产的100%
2200点总资产的90%
2400点总资产的80%
2600点总资产的70%
2800点总资产的60%
3000点总资产的50%
跌市下
2800点下总资产的60%
2600点下总资产的70%
2400点下总资产的80%
2200点下总资产的90%
2000点下总资产的100%
3000点为基准2
每增加300点减少总资产的5%
3000点总资产的50%
3300点总资产的45%
3600点总资产的40%
3900点总资产的35%
4200点总资产的30%
4500点总资产的25%
4800点总资产的20%
5100点总资产的15%
5400点总资产的10%
5700点总资产的5%
6000点 0
跌市下
5400点下总资产的10%
4800点下总资产的20%
4200点下总资产的30%
3600点下总资产的40%
3000点下总资产的50%
现在有

d*e2009-12-25 08:12

2 楼

这样定基准不太科学，因为你加上调整系数也未必赶得上股市变化。即使你用各家券商
自己的2010年点位预测做参考，也没有什么稳定性可言。
你可以找本经典的TA书籍看，学习一下股市的趋势和盘整，搞清楚怎么判断高低点和股
市运动形态。
基于趋势和止损的理念，TA大师们有一个“公认”的策略。
我简单标记了一个图，蓝线是不断提高的止损点位，你的基准点完全可以是当前止损点
位处，然后进行百分比调仓。对于任何基准点位，你可以定义为每次上涨10%就减仓10%
，普通下跌不加仓，跌破止损位至少先出来50%再说。等新的低点出现以后再加仓。（
这种情况下，震荡市你小赚小亏，趋势明显的市场你满仓大赚或者空仓观望）
另外就是你的资金应该是千万以上才值得5%到10%这种调整。中小资金完全可以只做20-
30%这种间隔的仓位调整。
不过任何策略都得人去执行。另外，我上面其实没有说策略，而是说方法。你这个策略
里面，有一个小缺陷。就是大盘和个股运动的不同步。靠你自己去解决。

【在 t***y 的大作中提到】

: 实际上我曾经有2次赚到过很多钱。然后指数下跌的时候全仓，最后就跌没了。
: 所以我从去年开始想采取以下策略。
: 2000点为基准1
: 每增加200点减少总资产的10%
: 2000点总资产的100%
: 2200点总资产的90%
: 2400点总资产的80%
: 2600点总资产的70%
: 2800点总资产的60%
: 3000点总资产的50%

d*e2009-12-25 08:12

3 楼

忘记附图了。

10%
20-

【在 d******e 的大作中提到】

: 这样定基准不太科学，因为你加上调整系数也未必赶得上股市变化。即使你用各家券商
: 自己的2010年点位预测做参考，也没有什么稳定性可言。
: 你可以找本经典的TA书籍看，学习一下股市的趋势和盘整，搞清楚怎么判断高低点和股
: 市运动形态。
: 基于趋势和止损的理念，TA大师们有一个“公认”的策略。
: 我简单标记了一个图，蓝线是不断提高的止损点位，你的基准点完全可以是当前止损点
: 位处，然后进行百分比调仓。对于任何基准点位，你可以定义为每次上涨10%就减仓10%
: ，普通下跌不加仓，跌破止损位至少先出来50%再说。等新的低点出现以后再加仓。（
: 这种情况下，震荡市你小赚小亏，趋势明显的市场你满仓大赚或者空仓观望）
: 另外就是你的资金应该是千万以上才值得5%到10%这种调整。中小资金完全可以只做20-

t*y2009-12-25 08:12

4 楼

看来我讲得不够清楚。
我定基准是为了保存实力。
也就是说。比如在5700点的时候，我只投入5%的资金。如果这个时候跌到5400点。
大盘跌300点5%强。我的股票如果不幸跌了10%。那我的损失是总资产的0.5%而不是5%。
这是我现在想要的效果。而比如到了2000点。我投入了100%。当然如果跌10%我
总的损失就是10%，但是2000点的时候跌到1000点要比6000跌到3000困难。
当然，比如现在到了3000点，我的资金只剩下5成在用，会导致在升市我利润减少。
但是在跌市下我的损失也相对小。
我这样子讲是不是更清楚了一点呢？
至于说要千万级才需要做5%的调整。那会导致在跌市损失严重的。
请尝试用我的舱位比例心算一下。
看看是不是能有效减少亏损

10%
20-

【在 d******e 的大作中提到】

: 这样定基准不太科学，因为你加上调整系数也未必赶得上股市变化。即使你用各家券商
: 自己的2010年点位预测做参考，也没有什么稳定性可言。
: 你可以找本经典的TA书籍看，学习一下股市的趋势和盘整，搞清楚怎么判断高低点和股
: 市运动形态。
: 基于趋势和止损的理念，TA大师们有一个“公认”的策略。
: 我简单标记了一个图，蓝线是不断提高的止损点位，你的基准点完全可以是当前止损点
: 位处，然后进行百分比调仓。对于任何基准点位，你可以定义为每次上涨10%就减仓10%
: ，普通下跌不加仓，跌破止损位至少先出来50%再说。等新的低点出现以后再加仓。（
: 这种情况下，震荡市你小赚小亏，趋势明显的市场你满仓大赚或者空仓观望）
: 另外就是你的资金应该是千万以上才值得5%到10%这种调整。中小资金完全可以只做20-

t*y2009-12-25 08:12

5 楼

如果觉得我的想法有问题，我来做一个假设性sample

【在 t***y 的大作中提到】

: 看来我讲得不够清楚。
: 我定基准是为了保存实力。
: 也就是说。比如在5700点的时候，我只投入5%的资金。如果这个时候跌到5400点。
: 大盘跌300点5%强。我的股票如果不幸跌了10%。那我的损失是总资产的0.5%而不是5%。
: 这是我现在想要的效果。而比如到了2000点。我投入了100%。当然如果跌10%我
: 总的损失就是10%，但是2000点的时候跌到1000点要比6000跌到3000困难。
: 当然，比如现在到了3000点，我的资金只剩下5成在用，会导致在升市我利润减少。
: 但是在跌市下我的损失也相对小。
: 我这样子讲是不是更清楚了一点呢？
: 至于说要千万级才需要做5%的调整。那会导致在跌市损失严重的。

d*e2009-12-25 08:12

6 楼

你这样做不是特别合适，不考察市场状况直接用点位的方式来控制仓位并不太好。
不说别的，就说2008年那个急跌市场，你假设到2000点（9-10月份）的时候你满仓了（
一路AD下来的结果），那么你以为2000点到1600点的情况下，你的市值缩水多少？绝对
比20%要多不少（2000-->1600），痛苦过程是不变的。
原因很简单，简化一下买入过程就是下面的情况。假设别人和你都是相同的资金量：
100元价格的股票，别人100买，现在50元了，跌-50%，接着跌到25元了，跌-75%。再腰
斩，跌87.5%。
如果你是“AD”方式，你50元开始买了半仓，到25元再接着买另外半仓，到再次腰斩的
时候，你的亏损是多少呢？成本（50+25*2）/（1+2） = 33.3 （这个成本均价注意了
，25*2的意思你应该明白）, 现价12.5, 亏62%的样子。
看起来一路AD下来比别人亏的少，但是没有多大的本质区别（你可以说，同样的钱，你
剩余资产是别人的2倍多，涨起来比别人要优势2倍。但是实际情况是你未必能坚持到黎
明）。
关键是，多看两眼市场的话，就不至于亏到62%这个数字。或者说，你要是“运气”

【在 t***y 的大作中提到】

: 看来我讲得不够清楚。
: 我定基准是为了保存实力。
: 也就是说。比如在5700点的时候，我只投入5%的资金。如果这个时候跌到5400点。
: 大盘跌300点5%强。我的股票如果不幸跌了10%。那我的损失是总资产的0.5%而不是5%。
: 这是我现在想要的效果。而比如到了2000点。我投入了100%。当然如果跌10%我
: 总的损失就是10%，但是2000点的时候跌到1000点要比6000跌到3000困难。
: 当然，比如现在到了3000点，我的资金只剩下5成在用，会导致在升市我利润减少。
: 但是在跌市下我的损失也相对小。
: 我这样子讲是不是更清楚了一点呢？
: 至于说要千万级才需要做5%的调整。那会导致在跌市损失严重的。

t*y2009-12-25 08:12

7 楼

其实...
基本上你说的就是我担心的。所以比如3000点，我计划的资金是50%，但是实际操作基
本上只维持在25%
这样子就少亏很多。
另外你说87跟62。这个差别其实很大很大。
在低部。大家都全仓。不误操作的话。他盛夏13来翻一倍是26
我盛夏38来翻一倍是76。差距就相当大了。
至于PE。我现在基本不看PE。
PE太虚了。
中国的净利润真是做出来了。这五年我听了太多的内幕。

【在 d******e 的大作中提到】

: 你这样做不是特别合适，不考察市场状况直接用点位的方式来控制仓位并不太好。
: 不说别的，就说2008年那个急跌市场，你假设到2000点（9-10月份）的时候你满仓了（
: 一路AD下来的结果），那么你以为2000点到1600点的情况下，你的市值缩水多少？绝对
: 比20%要多不少（2000-->1600），痛苦过程是不变的。
: 原因很简单，简化一下买入过程就是下面的情况。假设别人和你都是相同的资金量：
: 100元价格的股票，别人100买，现在50元了，跌-50%，接着跌到25元了，跌-75%。再腰
: 斩，跌87.5%。
: 如果你是“AD”方式，你50元开始买了半仓，到25元再接着买另外半仓，到再次腰斩的
: 时候，你的亏损是多少呢？成本（50+25*2）/（1+2） = 33.3 （这个成本均价注意了
: ，25*2的意思你应该明白）, 现价12.5, 亏62%的样子。

d*e2009-12-25 08:12

8 楼

您如果有空的话，其实可以在版上多写一点内幕和大家分享的。不管是传闻，还是你亲
自经历，稍微改造一下就行。
关于PE的事情，你误解了，我说的是大盘平均PE，不是个股PE。没有任何庄家或者资金
主力能操纵，政府全力压上也不行。
待会给你附上一个大盘PE图。

【在 t***y 的大作中提到】

: 其实...
: 基本上你说的就是我担心的。所以比如3000点，我计划的资金是50%，但是实际操作基
: 本上只维持在25%
: 这样子就少亏很多。
: 另外你说87跟62。这个差别其实很大很大。
: 在低部。大家都全仓。不误操作的话。他盛夏13来翻一倍是26
: 我盛夏38来翻一倍是76。差距就相当大了。
: 至于PE。我现在基本不看PE。
: PE太虚了。
: 中国的净利润真是做出来了。这五年我听了太多的内幕。

u*n2009-12-25 08:12

9 楼

跟你的类似： http://www.ccthere.com/article/2615216

【在 t***y 的大作中提到】

: 实际上我曾经有2次赚到过很多钱。然后指数下跌的时候全仓，最后就跌没了。
: 所以我从去年开始想采取以下策略。
: 2000点为基准1
: 每增加200点减少总资产的10%
: 2000点总资产的100%
: 2200点总资产的90%
: 2400点总资产的80%
: 2600点总资产的70%
: 2800点总资产的60%
: 3000点总资产的50%

d*e2009-12-25 08:12

10 楼

目前上证PE图。从1999年月到2009年11月。
历史最高PE是60倍（2000-2001年，2007年），以后除非金融危机，否则不应该再出现
这个PE了。最低是在15倍左右，2005年和2008年出现过。
PE的好处是不会出现像点位那样不断有新高后者新低来迷惑人眼，总是在一个固定区间
内运动。
目前中国股市的“合理”PE区间是20-40，低于20是熊市即将到底的标志，高于40是牛
市发热的标志。
考虑到中国股市流通股的逐渐增多，未来的的合理PE区间应该慢慢下移，10年以后也许
是10-30之间。既然是慢慢下移，现在几年不用在乎这个问题。