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D*d
1 楼
【 以下文字转载自 pennystock 俱乐部 】
发信人: DreamingBird (DreamingBird), 信区: pennystock
标 题: 转载:综合识别庄家操盘技俩-实例请看 BSET
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Jan 27 19:59:19 2011, 美东)
成熟的庄家决不会盲目进驻某只股票，事前必须经过周密细致的策划准备，而进庄时机
的选择，是最关键的决胜因素。
庄家进庄时机要求天时、地利、人和。何谓天时？整个国家经济形势的发展变化即
是“天时”。最好的进庄时机是当宏观经济运行至低谷而有启动迹象时。此时的股市必
已经过了漫长的下跌，风险释放殆尽，更重要的是，此时入庄意味着在日后的操控过程
中能得到来自基本面的正面配合，能顺应市场大趋势的发展。从本质上来讲，庄家只是
大规模的投资者，他们的进庄行动也必须符合市场发展趋势的要求。我们看到1996年初
深圳股市中大批庄家进场的壮观情景，正是成功选择入庄时机的最好范例。相反，在大
熊市中进庄，正如1994年年底上海股市中自贡东碳的庄家，虽在百般挣扎，每日对倒，
仍无法摆脱孤芳自赏的尴尬局面。
地利即是选择合适的个股。选中的股票必须有它适于操作的理由，比如股票上方无
套牢盘成为入选的理由，而长期超跌的股票非常易于拉抬。庄家选中某只股票、某个价
位入庄，必然对它进行过全面的调查，对该公司的经营情况的全面的了解，且大多得到
了上市公司的默许或配合，同时，该股有无其他庄家，是否曾被炒作，上方套牢区在什
么位置，有无投资价值等等均是进庄前要考虑的内容。一般来讲，在正式炒作之前，会
有一份详细的立项报告送呈机构老总，里面仔细分析了该股票适于炒作的理由，并有完
整的操作计划。
人和，即与各方面关系协调，包括对管理层意图的理解。大的机构与上市公司、交
易所均有十分密切的关系，各大机构之间也常保持通气，这样在炒作过程中才能一呼百
应，八面来风。其中理解管理层的意图至关重要。我们看到1994年底某机构恶炒“厦海
发”遭到激烈批评并受处罚，而类似的事情在1996年中屡见不鲜却并未出现任何阻力，
其中管理层的意图十分明显。可见，人和对炒作成败也很关键。
庄家为确保炒作成功，必须为他炒作的个股挖掘相应的炒作题材，以吸引散户追买
。题材的真假无关紧要，该题材是否真能给上市公司带来美好前景也无关紧要，重要的
是题材能否得到市场认可，有没有人追捧。迄今为止，股市上的炒作题材五花八门，应
有尽有，但就其本质而言，概括起来有以下几类。
①经营业绩改善或有望改善；
②拥有庞大土地资产可望升值；
③国家产业政策扶持；
④合资合作或股权转让；
⑤增资配股或送股分红；
⑥控股或收购。
所有个股题材大都不出上述几种类型，而庄家的任务就是挖掘并夸大他们，极力高
估该题材对上市公司的作用。例如，1994年上海股市中的“浦东概念”，其实质是寄望
浦东土地大幅升值的潜力；后来的所谓“大盘股革命”，则是对搞活大中型国企政策的
发挥等等。人们发现，概念流行过后，并未见对这些上市公司本身产生多大影响，亏损
的依然亏损，绩优的继续绩优，而大家忙于挖掘更新更有吸引力的题材，很快就把旧题
材抛诸脑后去了。
作为散户不应盲目受炒作题材的诱惑，而应从该题材的市场反应入手，观察题材的
号召力和生命力。
决定炒作某只股票之后，一般先要试盘。
所谓试盘，即是对该股票作试探性吸纳，用以测试目前盘中抛压的轻重，浮动筹码
的多少，而试盘中吸纳的筹码，正好作为正式吸货前打压之用。
试盘造成股价小幅反弹，或者K线图上莫名其妙地突然拉出一根长上影线，而后股
价进一步急速下挫。其实这正是庄家为吸货做准备。1994年7月底，深沪股市小幅反弹
了两天，而后遭到打压，那正是超级庄家试盘动作的痕迹。
我们并不能单凭某个小幅反弹来判定是否庄家试盘，庄家在打压股价之后，必然开
始吸货，那时庄家介入的痕迹才会逐渐显露出来，而精明的散户们赚钱的机会也悄悄来
临了。
★谨防庄家托市变化
在股市运行过程中，往往出现庄家操纵股市的现象，如果股票投资者能判断哪些股
票有庄家照顾，并进而掌握这些股票的动向，那么投资者就可以抓住更多的获利机会，
最大限度地避免损失，做到知已知彼，百战不殆。
大户为何操纵股市呢？这是因为大户投资形态与小户虽然不同，但获取利润的目的
并无两样。小户投资者希望低进高出从中获利，大户则志在拉高股价转手获利。只是小
户只能默默等待，待价而沽，大户则凭藉雄厚的资金实力积极主动地操纵股市，造成他
希望的有利局势。大户造市，无非是先以低价悄悄购进大量股票，然后操纵股市扶摇直
上，当有相当多的对手或跟随的股民时，便神不知鬼不觉地将手中股票出手。大户的操
纵使股市猛涨猛跌，往往使得小额投资者深受其害。那么庄家大户又是如何操纵股市的
呢？首先大户选择某种股票或几种股票悄悄大量吃进，这时大户会小心操作，严防被人
发现他们的意图，否则吃不到足够的筹码，而且增加轿上的压力。当吃进份额时，便设
法采用散布利多消息等手段引诱大批投资者跟进，这样股价便被抬高，大户见达到自己
的目的，便设法出货，这是最关键的一步。
庄家大户常操纵股市，翻手为云，覆手为雨，谋取暴利，那么普通投资者怎样识别
是否有庄家在操纵及如何判断大户的操作动向呢？
依据市场的经验法则，有庄家介入的股票，可以从价量的变化上观察出来。一般说
来庄家买进时会出现下列现象：①虽然股价较低，每天却以最低价收盘，这可能是庄家
在压低收购；②成交量突然猛增，这可能是庄家在吃进；③股票出现大量转账，且是一
笔转给某一公司，可能是公司在大量转进额子。
庄家开始操纵时，大致会出现下列现象：①低档挂进支付的数额较大；②庄家临收
做价，以拉高行情；③股价迅速冲刺往上，出人意料之外；④成交量值上升，且买盘集
中于少数公司；⑤平均每笔买进数量较大。
大户庄家脱手时，往往出现下列现象：①股价涨得相当高时，成交量剧增；②庄家
大户接二连三地散布利多消息，而自己却不大量买进；③庄家大户频频把额子让出去；
④利多消息出现时，成交量猛增。
另外，庄家的交易动态还可以利用统计的方法来测算。利用获得的可信度较高的资
料，耐心细致地逐日统计，可以获得较为明确的轮廓。常用的计算及统计方式有：①股
票交易击转率法。股票交易周转率是指股票成交股数与发行总股数的比率。股票交易周
转率越高表示该股票的买进与卖出就越多。若股票交易周转率高且价位上升，则表示买
方强于卖方；若股票交易周转率低且价位下降，则表明卖方强于买方；②平均每笔交易
量法。平均每笔交易量即为平均每日成交股数除以成交笔数。若平均每笔交易量较大，
则表明有大额进出；若较小，则表示基本是些小额买卖。
股票买卖的目的都是为了赚取利润，这可视作是买卖人之间的一个竞局，无论是庄
家还是散户，都为自己的利益全力以赴，决不会怜悯对手的损失，没有他人的损失，何
以获取自己的利润，没有高山，哪有峡谷？只是由于庄家实力雄厚，自然胜算要大。作
为小额投资者，要想在这个竞局中取得胜利，必须搜寻真实可靠的消息，开动您敏捷而
善于分析的头脑，洞悉股市走势，从而捕捉获利时机，辨别庄家巧设的陷阱，避免投资
损失。因为庄家托市，会终有一变的。
★识破庄家拉升股价
庄家常常用拉升股价的手段来控制股市，因而对散户而言，识破庄家拉升股价的技
巧从而游刃有余地出入股市就显得尤为重要。识破庄家拉升股价，应从以下方面着手：
⑴认清大幅拉升前的盘面特征
人人都希望抓到狂涨的黑马股，那么这些股票在大涨之前具有什么特征呢？为什么
看盘高手能发觉某只股票即将大幅拉升？他们的决窍在哪里？
这种本事不是天生的，它来自细心观察和冷静思考。一只股票要成为黑马，必须具
备下面的条件：
①已经控制了绝大部分筹码；
②洗盘已经干净彻底；
③庄家有足够的资金用于拉抬股价。
庄家对股价的控制能力基本上决定于他控制筹码的程度。我们常常看到一天涨20%
以上的黑马，但身边的朋友中很少有人持有这只股票，或者曾经持有却已在前几天的震
荡中抛掉了。这种懊悔的心情很多人都经历过。事实上，这只股票之所以能够一天涨20
%，正是因为散户手中很少持有，绝大部分抓在庄家手中。这样的股票拉升起来极少获
利压力，而盘中巨大的成交量大部分是庄家自买自卖造出来的，庄家当然可以随心所欲
地控制股价。
因此，筹码锁定程度高就是黑马股的主要特征。在盘面上，高手可以看出一只股票
的筹码锁定程度。筹码锁定程度高的股票有如下特征：
——成交量分布极为不规则，平时成交稀少，偶尔放出巨量，而这些巨量均
靠庄家对倒而来；
——在大盘急跌时抛盘稀少，价格不跌，但可能突然一笔大抛单将价格打低很多，
之后仍然很少抛单；
——股价几乎不随大盘走势波动，自成一派，在大盘震荡的时候尤其如此；
——买卖盘价位间隔很大，明显看到某几个重要价位上有稍大的买卖盘把守，但其
他价位上几乎没有挂盘；
——该股并不太受人关注。
在观察到具备上述特征的股票之后，不必急于买入，应该盯住它，一旦庄家开始放
量对倒往上拉，可以立即跟进，必有一大段顺风车可搭。
庄家的大幅拉升动作总是发生在充分洗盘之后，因此，跟踪庄家洗盘动作的进展有
助于捕捉黑马股。正如前面讲过，我们应该发现庄家的试盘动作，并利用庄家的试盘结
果。一旦发现浮码洗净，庄家随时可能展开猛烈拉抬。
庄股爆发之前常常十分平静，价格波动很小。用四度空间的理论来看，显示出价值
区日趋收窄，面临突破。而后，庄家开始发力上推，则是主动性买盘的介入。这些盘面
变化其实是非常显著的，只要留心观察丝毫不难发现。正如一句古诗所说“山雨欲来风
满楼”，经验老道的猎人不能毫无感觉吗？
⑵分析庄家如何制造突破
制造良好的技术形态是庄家的拿手好戏。这些形态已被多数投资者了解和接受，因
而庄家用制造突破的方式吸引散户追高往往十分有效。可以这样说，所有实力庄家都必
须努力维持庄股的有利技术形态，必须有计划地控制每日收盘价，以调整K线图和各种
技术指标。
投资者普遍关注的技术形态包含以下三个方面。其一是K线图的形态，相应的传统
的K线分析理论；其二是均线系统，相应的是均线分析理论；其三是各种技术指标，其
中大众最熟悉的是KD、RSI和MACD等。
散户只有通过仔细分析，全面透析庄家的拉升股价的技巧，才能顺势而为，争取主
动，进退自如。
发信人: DreamingBird (DreamingBird), 信区: pennystock
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成熟的庄家决不会盲目进驻某只股票，事前必须经过周密细致的策划准备，而进庄时机
的选择，是最关键的决胜因素。
庄家进庄时机要求天时、地利、人和。何谓天时？整个国家经济形势的发展变化即
是“天时”。最好的进庄时机是当宏观经济运行至低谷而有启动迹象时。此时的股市必
已经过了漫长的下跌，风险释放殆尽，更重要的是，此时入庄意味着在日后的操控过程
中能得到来自基本面的正面配合，能顺应市场大趋势的发展。从本质上来讲，庄家只是
大规模的投资者，他们的进庄行动也必须符合市场发展趋势的要求。我们看到1996年初
深圳股市中大批庄家进场的壮观情景，正是成功选择入庄时机的最好范例。相反，在大
熊市中进庄，正如1994年年底上海股市中自贡东碳的庄家，虽在百般挣扎，每日对倒，
仍无法摆脱孤芳自赏的尴尬局面。
地利即是选择合适的个股。选中的股票必须有它适于操作的理由，比如股票上方无
套牢盘成为入选的理由，而长期超跌的股票非常易于拉抬。庄家选中某只股票、某个价
位入庄，必然对它进行过全面的调查，对该公司的经营情况的全面的了解，且大多得到
了上市公司的默许或配合，同时，该股有无其他庄家，是否曾被炒作，上方套牢区在什
么位置，有无投资价值等等均是进庄前要考虑的内容。一般来讲，在正式炒作之前，会
有一份详细的立项报告送呈机构老总，里面仔细分析了该股票适于炒作的理由，并有完
整的操作计划。
人和，即与各方面关系协调，包括对管理层意图的理解。大的机构与上市公司、交
易所均有十分密切的关系，各大机构之间也常保持通气，这样在炒作过程中才能一呼百
应，八面来风。其中理解管理层的意图至关重要。我们看到1994年底某机构恶炒“厦海
发”遭到激烈批评并受处罚，而类似的事情在1996年中屡见不鲜却并未出现任何阻力，
其中管理层的意图十分明显。可见，人和对炒作成败也很关键。
庄家为确保炒作成功，必须为他炒作的个股挖掘相应的炒作题材，以吸引散户追买
。题材的真假无关紧要，该题材是否真能给上市公司带来美好前景也无关紧要，重要的
是题材能否得到市场认可，有没有人追捧。迄今为止，股市上的炒作题材五花八门，应
有尽有，但就其本质而言，概括起来有以下几类。
①经营业绩改善或有望改善；
②拥有庞大土地资产可望升值；
③国家产业政策扶持；
④合资合作或股权转让；
⑤增资配股或送股分红；
⑥控股或收购。
所有个股题材大都不出上述几种类型，而庄家的任务就是挖掘并夸大他们，极力高
估该题材对上市公司的作用。例如，1994年上海股市中的“浦东概念”，其实质是寄望
浦东土地大幅升值的潜力；后来的所谓“大盘股革命”，则是对搞活大中型国企政策的
发挥等等。人们发现，概念流行过后，并未见对这些上市公司本身产生多大影响，亏损
的依然亏损，绩优的继续绩优，而大家忙于挖掘更新更有吸引力的题材，很快就把旧题
材抛诸脑后去了。
作为散户不应盲目受炒作题材的诱惑，而应从该题材的市场反应入手，观察题材的
号召力和生命力。
决定炒作某只股票之后，一般先要试盘。
所谓试盘，即是对该股票作试探性吸纳，用以测试目前盘中抛压的轻重，浮动筹码
的多少，而试盘中吸纳的筹码，正好作为正式吸货前打压之用。
试盘造成股价小幅反弹，或者K线图上莫名其妙地突然拉出一根长上影线，而后股
价进一步急速下挫。其实这正是庄家为吸货做准备。1994年7月底，深沪股市小幅反弹
了两天，而后遭到打压，那正是超级庄家试盘动作的痕迹。
我们并不能单凭某个小幅反弹来判定是否庄家试盘，庄家在打压股价之后，必然开
始吸货，那时庄家介入的痕迹才会逐渐显露出来，而精明的散户们赚钱的机会也悄悄来
临了。
★谨防庄家托市变化
在股市运行过程中，往往出现庄家操纵股市的现象，如果股票投资者能判断哪些股
票有庄家照顾，并进而掌握这些股票的动向，那么投资者就可以抓住更多的获利机会，
最大限度地避免损失，做到知已知彼，百战不殆。
大户为何操纵股市呢？这是因为大户投资形态与小户虽然不同，但获取利润的目的
并无两样。小户投资者希望低进高出从中获利，大户则志在拉高股价转手获利。只是小
户只能默默等待，待价而沽，大户则凭藉雄厚的资金实力积极主动地操纵股市，造成他
希望的有利局势。大户造市，无非是先以低价悄悄购进大量股票，然后操纵股市扶摇直
上，当有相当多的对手或跟随的股民时，便神不知鬼不觉地将手中股票出手。大户的操
纵使股市猛涨猛跌，往往使得小额投资者深受其害。那么庄家大户又是如何操纵股市的
呢？首先大户选择某种股票或几种股票悄悄大量吃进，这时大户会小心操作，严防被人
发现他们的意图，否则吃不到足够的筹码，而且增加轿上的压力。当吃进份额时，便设
法采用散布利多消息等手段引诱大批投资者跟进，这样股价便被抬高，大户见达到自己
的目的，便设法出货，这是最关键的一步。
庄家大户常操纵股市，翻手为云，覆手为雨，谋取暴利，那么普通投资者怎样识别
是否有庄家在操纵及如何判断大户的操作动向呢？
依据市场的经验法则，有庄家介入的股票，可以从价量的变化上观察出来。一般说
来庄家买进时会出现下列现象：①虽然股价较低，每天却以最低价收盘，这可能是庄家
在压低收购；②成交量突然猛增，这可能是庄家在吃进；③股票出现大量转账，且是一
笔转给某一公司，可能是公司在大量转进额子。
庄家开始操纵时，大致会出现下列现象：①低档挂进支付的数额较大；②庄家临收
做价，以拉高行情；③股价迅速冲刺往上，出人意料之外；④成交量值上升，且买盘集
中于少数公司；⑤平均每笔买进数量较大。
大户庄家脱手时，往往出现下列现象：①股价涨得相当高时，成交量剧增；②庄家
大户接二连三地散布利多消息，而自己却不大量买进；③庄家大户频频把额子让出去；
④利多消息出现时，成交量猛增。
另外，庄家的交易动态还可以利用统计的方法来测算。利用获得的可信度较高的资
料，耐心细致地逐日统计，可以获得较为明确的轮廓。常用的计算及统计方式有：①股
票交易击转率法。股票交易周转率是指股票成交股数与发行总股数的比率。股票交易周
转率越高表示该股票的买进与卖出就越多。若股票交易周转率高且价位上升，则表示买
方强于卖方；若股票交易周转率低且价位下降，则表明卖方强于买方；②平均每笔交易
量法。平均每笔交易量即为平均每日成交股数除以成交笔数。若平均每笔交易量较大，
则表明有大额进出；若较小，则表示基本是些小额买卖。
股票买卖的目的都是为了赚取利润，这可视作是买卖人之间的一个竞局，无论是庄
家还是散户，都为自己的利益全力以赴，决不会怜悯对手的损失，没有他人的损失，何
以获取自己的利润，没有高山，哪有峡谷？只是由于庄家实力雄厚，自然胜算要大。作
为小额投资者，要想在这个竞局中取得胜利，必须搜寻真实可靠的消息，开动您敏捷而
善于分析的头脑，洞悉股市走势，从而捕捉获利时机，辨别庄家巧设的陷阱，避免投资
损失。因为庄家托市，会终有一变的。
★识破庄家拉升股价
庄家常常用拉升股价的手段来控制股市，因而对散户而言，识破庄家拉升股价的技
巧从而游刃有余地出入股市就显得尤为重要。识破庄家拉升股价，应从以下方面着手：
⑴认清大幅拉升前的盘面特征
人人都希望抓到狂涨的黑马股，那么这些股票在大涨之前具有什么特征呢？为什么
看盘高手能发觉某只股票即将大幅拉升？他们的决窍在哪里？
这种本事不是天生的，它来自细心观察和冷静思考。一只股票要成为黑马，必须具
备下面的条件：
①已经控制了绝大部分筹码；
②洗盘已经干净彻底；
③庄家有足够的资金用于拉抬股价。
庄家对股价的控制能力基本上决定于他控制筹码的程度。我们常常看到一天涨20%
以上的黑马，但身边的朋友中很少有人持有这只股票，或者曾经持有却已在前几天的震
荡中抛掉了。这种懊悔的心情很多人都经历过。事实上，这只股票之所以能够一天涨20
%，正是因为散户手中很少持有，绝大部分抓在庄家手中。这样的股票拉升起来极少获
利压力，而盘中巨大的成交量大部分是庄家自买自卖造出来的，庄家当然可以随心所欲
地控制股价。
因此，筹码锁定程度高就是黑马股的主要特征。在盘面上，高手可以看出一只股票
的筹码锁定程度。筹码锁定程度高的股票有如下特征：
——成交量分布极为不规则，平时成交稀少，偶尔放出巨量，而这些巨量均
靠庄家对倒而来；
——在大盘急跌时抛盘稀少，价格不跌，但可能突然一笔大抛单将价格打低很多，
之后仍然很少抛单；
——股价几乎不随大盘走势波动，自成一派，在大盘震荡的时候尤其如此；
——买卖盘价位间隔很大，明显看到某几个重要价位上有稍大的买卖盘把守，但其
他价位上几乎没有挂盘；
——该股并不太受人关注。
在观察到具备上述特征的股票之后，不必急于买入，应该盯住它，一旦庄家开始放
量对倒往上拉，可以立即跟进，必有一大段顺风车可搭。
庄家的大幅拉升动作总是发生在充分洗盘之后，因此，跟踪庄家洗盘动作的进展有
助于捕捉黑马股。正如前面讲过，我们应该发现庄家的试盘动作，并利用庄家的试盘结
果。一旦发现浮码洗净，庄家随时可能展开猛烈拉抬。
庄股爆发之前常常十分平静，价格波动很小。用四度空间的理论来看，显示出价值
区日趋收窄，面临突破。而后，庄家开始发力上推，则是主动性买盘的介入。这些盘面
变化其实是非常显著的，只要留心观察丝毫不难发现。正如一句古诗所说“山雨欲来风
满楼”，经验老道的猎人不能毫无感觉吗？
⑵分析庄家如何制造突破
制造良好的技术形态是庄家的拿手好戏。这些形态已被多数投资者了解和接受，因
而庄家用制造突破的方式吸引散户追高往往十分有效。可以这样说，所有实力庄家都必
须努力维持庄股的有利技术形态，必须有计划地控制每日收盘价，以调整K线图和各种
技术指标。
投资者普遍关注的技术形态包含以下三个方面。其一是K线图的形态，相应的传统
的K线分析理论；其二是均线系统，相应的是均线分析理论；其三是各种技术指标，其
中大众最熟悉的是KD、RSI和MACD等。
散户只有通过仔细分析，全面透析庄家的拉升股价的技巧，才能顺势而为，争取主
动，进退自如。