卖ESPP好还是卖stock option好？# TAX - 交税与退税
S*s
1 楼
现在需要一笔钱，在考虑先卖ESPP好还是先卖stock option好，持有雇主公司的这两种
股票。
现在卖ESPP ，假设股价$160，其中$85 contribution，$15 company discount，$60
capital gain。$60得交short term capital gain 24%，$15得交income tax 24%（作
为比较：一年后卖ESPP，则$60可以交long term capital gain 15%，$15得交income
tax 24%；一年半后卖ESPP，则$60和$15两部分均可以交 long term capital gain 15%
）。卖ESPP的另一个好处是，每股能实现$160的价值，其中$85的个人contribute部分
也可以拿到手作其他用途，不用套在里面。
卖stock option，假设股价$160，grant价格$100（这部分是虚拟数，拿不到手），涨
额部分$60拿到手要交income tax 24%。卖Stock option的好处是可以争取时间来晚些
卖ESPP避免较高的税率（差别9%），但是得卖差不多两倍多的share股数才够用，因为
每股只能实现$60的价值，也就意味着如果现在卖stock option然后等未来一年半后卖
ESPP交少点税的时候，所损失的所有股涨幅额度潜力会比现在卖ESPP要损失一倍多。另
外，如果算盈利率，stock option的$100是虚拟数，不需要套牢自己的口袋现金，不计
入盈利成本里，就显得盈利率比ESPP高很多，更值得持有。
所以综合这样复杂的情况，总体感觉还是应该现在卖ESPP来得更合理些。
请教大家是否有何地方欠缺考虑导致结论不对？
股票。
现在卖ESPP ，假设股价$160，其中$85 contribution，$15 company discount，$60
capital gain。$60得交short term capital gain 24%，$15得交income tax 24%（作
为比较：一年后卖ESPP，则$60可以交long term capital gain 15%，$15得交income
tax 24%；一年半后卖ESPP，则$60和$15两部分均可以交 long term capital gain 15%
）。卖ESPP的另一个好处是，每股能实现$160的价值，其中$85的个人contribute部分
也可以拿到手作其他用途，不用套在里面。
卖stock option，假设股价$160，grant价格$100（这部分是虚拟数，拿不到手），涨
额部分$60拿到手要交income tax 24%。卖Stock option的好处是可以争取时间来晚些
卖ESPP避免较高的税率（差别9%），但是得卖差不多两倍多的share股数才够用，因为
每股只能实现$60的价值，也就意味着如果现在卖stock option然后等未来一年半后卖
ESPP交少点税的时候，所损失的所有股涨幅额度潜力会比现在卖ESPP要损失一倍多。另
外，如果算盈利率，stock option的$100是虚拟数，不需要套牢自己的口袋现金，不计
入盈利成本里，就显得盈利率比ESPP高很多，更值得持有。
所以综合这样复杂的情况，总体感觉还是应该现在卖ESPP来得更合理些。
请教大家是否有何地方欠缺考虑导致结论不对？