土木的需求,还是那句话,在于美国的经济模式。如果还是以全世界吸血为主,实业这
一块仍然不会乐观。
经济一个很核心的东西,是供和需。现代社会已经可以满足人类的大部分基本需求,如
何创造新的需求才是市场的原动力。对于资本市场来讲,需要可以产生效益的增长点。
对于大部分人来说,这是至关重要的,毕竟我们的401K都倚仗这个东西呢。现在的美国
经济,我觉得更多的是找到可持续性增长的模式,而不是单纯看短期效益。
巴菲特这样的投资人,一直是支持长期的。其实像可口可乐、铁路、快递、娱乐之类的
是有稳定需求的,但是现在的感觉是不够,需要更多的元素。前一段时期的投机过度实
际上把泡沫全炒进去了。现在都爆破了,我们有理由期待市场向理性回归。目前短线资
金开始炒作交际网站、数字化的营销、云服务之类的。这是CS工程师获得高薪的原因。
如果美国政府,能够长期致力于恢复对长期回报的追求,那么土木市场还是有前景的。
如果以公司做类比,那么前一段时期,美国的经济实际上是找了一个激进的CEO。他用
各种噱头,提高公司的股价,让这艘大船貌似高歌猛进。这个和吃伟哥有点像。但帐面
上好看了,这个CEO可以功成身退了。拿着巨额的黄金降落伞回家了。而这个时候,长
期积聚的问题爆发了。土木工程师的命就不那么好了,做项目要终身负责的。楼塌了,
死人了,是要负责任的。但CEO就不一样,没有机制可以约束他们。
需求需要是良性的,有长期性的。以人类比,有些需求如衣食住行、交际、娱乐、健康
等等,都是好的。但是赌博、吸毒、残杀等等,就不是啥好需求了。关键是美国政府从
90年代开始,过度放松监管造成的。很多人片面支持free market,其实这个概念更多
的时候,是口号。倘若化学和化工专家可以随便制造毒品,那他们就可以过好日了。土
木工程师可以不断制造劣质工程。军火公司随便卖武器。Free Market呗!这根本就是
扯淡。我个人没有看出来,那些金融衍生品跟毒品和赌博游戏有什么区别。都是刺激人
们产生坏需求的东西。但是现代财务学和管理学不管这些,管理者的任务就是增加帐面
财富。注意,MBA经常讲,我们的任务就是给公司增加财富,这话咋一看有道理。但TMD
实际上前一段时间,很多所谓的财富,是帐面上的财富。