m*P
2 楼
这个东西不分时间啊
只是离到期日近了之后 减的会比较明显
当然这些都是通过交易价格来体现的
【在 W******r 的大作中提到】
: option的time decay是不是主要happen overnight啊？intraday有time decay吗？
只是离到期日近了之后 减的会比较明显
当然这些都是通过交易价格来体现的
【在 W******r 的大作中提到】
: option的time decay是不是主要happen overnight啊？intraday有time decay吗？
x*n
3 楼
你可以算。
比如，ANR现在7块钱，你买的6块钱的weekly call，卖给你1.5，
其中1块是in the money的value，0.5是其它，
假设你周一买入，等到周五的时候ANR还是7块钱，那么你的call就是1块钱，
你lose 了0.5,1个contract你就lose了50块。
option要自己悟，买几次亏几次，你就发现怎么回事了，别人讲用处不大。
比如，ANR现在7块钱，你买的6块钱的weekly call，卖给你1.5，
其中1块是in the money的value，0.5是其它，
假设你周一买入，等到周五的时候ANR还是7块钱，那么你的call就是1块钱，
你lose 了0.5,1个contract你就lose了50块。
option要自己悟，买几次亏几次，你就发现怎么回事了，别人讲用处不大。
b*r
4 楼
BS model suggests continuous time, but in reality one can only use discrete
time. And as I know, most pricing service gave days to expiration as time
units.
But theoretically, I don't think use day as "discrete time" will be accurate
, copied from internet:
The time variable t increases in discrete steps of some time unit dt. (At
each time t, one can make an arbitrary number of purchases and sale of
assets, but the price of the underlying instrument stays constant for each
fixed t, as guaranteed by the infinite depth hypothesis
So I guess there is time decay in the trading time.
【在 W******r 的大作中提到】
: option的time decay是不是主要happen overnight啊？intraday有time decay吗？
time. And as I know, most pricing service gave days to expiration as time
units.
But theoretically, I don't think use day as "discrete time" will be accurate
, copied from internet:
The time variable t increases in discrete steps of some time unit dt. (At
each time t, one can make an arbitrary number of purchases and sale of
assets, but the price of the underlying instrument stays constant for each
fixed t, as guaranteed by the infinite depth hypothesis
So I guess there is time decay in the trading time.
【在 W******r 的大作中提到】
: option的time decay是不是主要happen overnight啊？intraday有time decay吗？
f*y
5 楼
所以说要加强学习，还不了叫OPTION的特性的时候不要下大注
这个time decay在金融工程里面有一个名字叫做 Greek letters
这个时间倒数是 /theta
离到期时间越近掉得越厉害
你可以随便翻翻任何一本FINANCIAL ENGINEERING书就知道了
【在 W******r 的大作中提到】
: option的time decay是不是主要happen overnight啊？intraday有time decay吗？
这个time decay在金融工程里面有一个名字叫做 Greek letters
这个时间倒数是 /theta
离到期时间越近掉得越厉害
你可以随便翻翻任何一本FINANCIAL ENGINEERING书就知道了
【在 W******r 的大作中提到】
: option的time decay是不是主要happen overnight啊？intraday有time decay吗？
c*e
6 楼
对的，我就是这样亏废几次的。哈哈。。现在玩option就有意思了。
【在 x*********n 的大作中提到】
: 你可以算。
: 比如，ANR现在7块钱，你买的6块钱的weekly call，卖给你1.5，
: 其中1块是in the money的value，0.5是其它，
: 假设你周一买入，等到周五的时候ANR还是7块钱，那么你的call就是1块钱，
: 你lose 了0.5,1个contract你就lose了50块。
: option要自己悟，买几次亏几次，你就发现怎么回事了，别人讲用处不大。
【在 x*********n 的大作中提到】
: 你可以算。
: 比如，ANR现在7块钱，你买的6块钱的weekly call，卖给你1.5，
: 其中1块是in the money的value，0.5是其它，
: 假设你周一买入，等到周五的时候ANR还是7块钱，那么你的call就是1块钱，
: 你lose 了0.5,1个contract你就lose了50块。
: option要自己悟，买几次亏几次，你就发现怎么回事了，别人讲用处不大。
r*l
7 楼
当然有traday decay了，周5时候早上接近strike的out of money的option还能值点钱
，到了收盘如果还是out of money就全都归零了...
，到了收盘如果还是out of money就全都归零了...
m*P
8 楼
其实未必要分那么清楚
BS模型或者其他模型 都是数学化的东西
无论怎么假设 算出来的东西都是用来指导交易的
而实际上的交易价格还得看市场
而且如果不同人用的模型或者参数有那么点的不一样 算出来的价格也就不一样 那到底
哪个才是真正的？或者小散们干脆就没模型
所以没必要纠结于以天为单位 还是小时、分钟，关键是心里知道有这么个东西以
及它趋势 用来指导交易 当然内在价值也是关键
discrete
accurate
each
【在 b******r 的大作中提到】
: BS model suggests continuous time, but in reality one can only use discrete
: time. And as I know, most pricing service gave days to expiration as time
: units.
: But theoretically, I don't think use day as "discrete time" will be accurate
: , copied from internet:
: The time variable t increases in discrete steps of some time unit dt. (At
: each time t, one can make an arbitrary number of purchases and sale of
: assets, but the price of the underlying instrument stays constant for each
: fixed t, as guaranteed by the infinite depth hypothesis
: So I guess there is time decay in the trading time.
BS模型或者其他模型 都是数学化的东西
无论怎么假设 算出来的东西都是用来指导交易的
而实际上的交易价格还得看市场
而且如果不同人用的模型或者参数有那么点的不一样 算出来的价格也就不一样 那到底
哪个才是真正的？或者小散们干脆就没模型
所以没必要纠结于以天为单位 还是小时、分钟，关键是心里知道有这么个东西以
及它趋势 用来指导交易 当然内在价值也是关键
discrete
accurate
each
【在 b******r 的大作中提到】
: BS model suggests continuous time, but in reality one can only use discrete
: time. And as I know, most pricing service gave days to expiration as time
: units.
: But theoretically, I don't think use day as "discrete time" will be accurate
: , copied from internet:
: The time variable t increases in discrete steps of some time unit dt. (At
: each time t, one can make an arbitrary number of purchases and sale of
: assets, but the price of the underlying instrument stays constant for each
: fixed t, as guaranteed by the infinite depth hypothesis
: So I guess there is time decay in the trading time.
W*r
9 楼
谢谢楼上几位。
c*o
10 楼
Just don't do option. for your own good.
【在 W******r 的大作中提到】
: option的time decay是不是主要happen overnight啊？intraday有time decay吗？
【在 W******r 的大作中提到】
: option的time decay是不是主要happen overnight啊？intraday有time decay吗？
W*r
11 楼
BTW，做option需要学pricing model吗？
k*r
12 楼
算了也没用吧 市价应该就是算好的 如果计算可以套利 早被程序赚走了
【在 W******r 的大作中提到】
: BTW，做option需要学pricing model吗？
【在 W******r 的大作中提到】
: BTW，做option需要学pricing model吗？
r*k
13 楼
如果一个near the money的option离到期只有1天，那么就可以看出intraday的time
decay了。
decay了。
W*r
14 楼
我看书上说周末不开市也会有time decay，是这样的吗？从星期五到星期一的time
decay真的是从星期四到星期五的3倍吗？
decay真的是从星期四到星期五的3倍吗？
m*P
15 楼
这又不是线性的呀 。。。
离到期日远的时候 这一两天的time decay
比起内在价值的波动你可以忽略了
再说了 你如果知道周末也有decay 那它是不是就已经会反映到价格中了？！
那有没有周末还有什么区别？
time decay真不值得你去纠结这么久 书上的模型都是数学化的东西
你只要知道有它的存在 而且离到期日越近就decay越快
我想你买一个股票的option 不会单纯地考虑时间价值
其实更重要的是看的是它的内在价值 也就是你预估股票会涨还是会跌
除此之外 你才考虑时间价值对option价格的影响
【在 W******r 的大作中提到】
: 我看书上说周末不开市也会有time decay，是这样的吗？从星期五到星期一的time
: decay真的是从星期四到星期五的3倍吗？
离到期日远的时候 这一两天的time decay
比起内在价值的波动你可以忽略了
再说了 你如果知道周末也有decay 那它是不是就已经会反映到价格中了？！
那有没有周末还有什么区别？
time decay真不值得你去纠结这么久 书上的模型都是数学化的东西
你只要知道有它的存在 而且离到期日越近就decay越快
我想你买一个股票的option 不会单纯地考虑时间价值
其实更重要的是看的是它的内在价值 也就是你预估股票会涨还是会跌
除此之外 你才考虑时间价值对option价格的影响
【在 W******r 的大作中提到】
: 我看书上说周末不开市也会有time decay，是这样的吗？从星期五到星期一的time
: decay真的是从星期四到星期五的3倍吗？
d*1
16 楼
玩option不要只想time decay。option价格还受市场情况影响。大家心里没底的时候
option会涨价，不但不decay还增值。总之玩option就要有大心脏，否则被价格波动给
吓傻了。
【在 m*****P 的大作中提到】
: 这又不是线性的呀 。。。
: 离到期日远的时候 这一两天的time decay
: 比起内在价值的波动你可以忽略了
: 再说了 你如果知道周末也有decay 那它是不是就已经会反映到价格中了？！
: 那有没有周末还有什么区别？
: time decay真不值得你去纠结这么久 书上的模型都是数学化的东西
: 你只要知道有它的存在 而且离到期日越近就decay越快
: 我想你买一个股票的option 不会单纯地考虑时间价值
: 其实更重要的是看的是它的内在价值 也就是你预估股票会涨还是会跌
: 除此之外 你才考虑时间价值对option价格的影响
option会涨价，不但不decay还增值。总之玩option就要有大心脏，否则被价格波动给
吓傻了。
【在 m*****P 的大作中提到】
: 这又不是线性的呀 。。。
: 离到期日远的时候 这一两天的time decay
: 比起内在价值的波动你可以忽略了
: 再说了 你如果知道周末也有decay 那它是不是就已经会反映到价格中了？！
: 那有没有周末还有什么区别？
: time decay真不值得你去纠结这么久 书上的模型都是数学化的东西
: 你只要知道有它的存在 而且离到期日越近就decay越快
: 我想你买一个股票的option 不会单纯地考虑时间价值
: 其实更重要的是看的是它的内在价值 也就是你预估股票会涨还是会跌
: 除此之外 你才考虑时间价值对option价格的影响
c*y
17 楼
of course.
【在 W******r 的大作中提到】
: option的time decay是不是主要happen overnight啊？intraday有time decay吗？
【在 W******r 的大作中提到】
: option的time decay是不是主要happen overnight啊？intraday有time decay吗？
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