TSLA Shareholder Letter highlights - 未名空间MITBBS历史存档

TSLA Shareholder Letter highlights# Stock

v*e2015-05-06 07:05

1 楼

GF will start production in 16; constant $ gross margin on target; "
encouraging signs" in China; produced 11.2K unites in Q1; 1K per week now
and reiterated 55K units in 15; Q3 launch of X on track; Energy biz "much
easier to scale" and will move to GF in Q1 16

Q*k2015-05-06 07:05

2 楼

encouraging signs in China is a plain lie. it is actually discouraging

【在 v****e 的大作中提到】

: GF will start production in 16; constant $ gross margin on target; "
: encouraging signs" in China; produced 11.2K unites in Q1; 1K per week now
: and reiterated 55K units in 15; Q3 launch of X on track; Energy biz "much
: easier to scale" and will move to GF in Q1 16

k*n2015-05-06 07:05

3 楼

看来明天账户继续绿

O*l2015-05-06 07:05

4 楼

你知不知道中国的排队时间已经到8月了。。

【在 Q***k 的大作中提到】

: encouraging signs in China is a plain lie. it is actually discouraging

y*u2015-05-06 07:05

5 楼

年底$320, 继续买入

【在 v****e 的大作中提到】

: GF will start production in 16; constant $ gross margin on target; "
: encouraging signs" in China; produced 11.2K unites in Q1; 1K per week now
: and reiterated 55K units in 15; Q3 launch of X on track; Energy biz "much
: easier to scale" and will move to GF in Q1 16

b*d2015-05-06 07:05

6 楼

这次爱丁堡没出来讲话，tesla就猪了。

【在 v****e 的大作中提到】

: GF will start production in 16; constant $ gross margin on target; "
: encouraging signs" in China; produced 11.2K unites in Q1; 1K per week now
: and reiterated 55K units in 15; Q3 launch of X on track; Energy biz "much
: easier to scale" and will move to GF in Q1 16

v*e2015-05-06 07:05

7 楼

爱丁堡这家伙该不是去炸fremont factory去了吧。。。

【在 b*d 的大作中提到】

: 这次爱丁堡没出来讲话，tesla就猪了。

w*22015-05-06 07:05

8 楼

我觉得电池是新的重点了。电池好了车子自燃好卖

【在 v****e 的大作中提到】

: GF will start production in 16; constant $ gross margin on target; "
: encouraging signs" in China; produced 11.2K unites in Q1; 1K per week now
: and reiterated 55K units in 15; Q3 launch of X on track; Energy biz "much
: easier to scale" and will move to GF in Q1 16

M*n2015-05-06 07:05

9 楼

爱丁堡只负责turnaround 不管coninuation

★ 发自iPhone App: ChineseWeb 1.0.2

【在 v****e 的大作中提到】

: 爱丁堡这家伙该不是去炸fremont factory去了吧。。。

v*e2015-05-06 07:05

10 楼

固定储能电池在商用上大有前途，而且margin极高。家用还不知道，我个人觉得痛点不
突出。车子上，电池的成本现在毫无疑问是重点，特别是现在这个高端EV的成本有25%
甚至30%都是电池，那么如果能在pack level减低40%就是不得了的一个事儿，直接决定
能不能和同级内燃车或混动车实现价格对等。GF解决的就是这个问题，目前的promise
是30%-40%的价格下降能通过供应链整合来实现，再高就得有电池技术上的突破。
看Tesla，大家通常忽略的是他们在供应链整合和复杂系统的设计和制造上的能力。生
产电车，和做个软件、写个app、甚至做个iPhone相比都要复杂得多，而且牵扯到人身
安全和大量的监管，所以这个整套的管理能力是一个特别高的门槛。
另一个谈得不多的是软件技术，Tesla电池管理牛逼，电机效率牛逼，储能产品的动态
充放电调控牛逼，其实这里最大的因素是他们的软件牛逼。这个硅谷还是有不少人知道
的，但是华尔街目前还看不太懂。

【在 w********2 的大作中提到】

: 我觉得电池是新的重点了。电池好了车子自燃好卖

N*d2015-05-06 07:05

11 楼

去Celladon药厂搞破坏的可能更大点

【在 v****e 的大作中提到】

: 爱丁堡这家伙该不是去炸fremont factory去了吧。。。

v*e2015-05-06 07:05

12 楼

哦,希望他能安全返回。。。

【在 N*****d 的大作中提到】

: 去Celladon药厂搞破坏的可能更大点

f*e2015-05-06 07:05

13 楼

电池的margin目前并不高。giga完工开足马力的时候有希望到20%。目前我觉得也就5-
10%。不过价格很实惠，市场占有率会很高

promise

【在 v****e 的大作中提到】

: 固定储能电池在商用上大有前途，而且margin极高。家用还不知道，我个人觉得痛点不
: 突出。车子上，电池的成本现在毫无疑问是重点，特别是现在这个高端EV的成本有25%
: 甚至30%都是电池，那么如果能在pack level减低40%就是不得了的一个事儿，直接决定
: 能不能和同级内燃车或混动车实现价格对等。GF解决的就是这个问题，目前的promise
: 是30%-40%的价格下降能通过供应链整合来实现，再高就得有电池技术上的突破。
: 看Tesla，大家通常忽略的是他们在供应链整合和复杂系统的设计和制造上的能力。生
: 产电车，和做个软件、写个app、甚至做个iPhone相比都要复杂得多，而且牵扯到人身
: 安全和大量的监管，所以这个整套的管理能力是一个特别高的门槛。
: 另一个谈得不多的是软件技术，Tesla电池管理牛逼，电机效率牛逼，储能产品的动态
: 充放电调控牛逼，其实这里最大的因素是他们的软件牛逼。这个硅谷还是有不少人知道

w*22015-05-06 07:05

14 楼

你说的技术换个层面来管理电池的效率更有优势。特别是商用。

不

【在 v****e 的大作中提到】

: 固定储能电池在商用上大有前途，而且margin极高。家用还不知道，我个人觉得痛点不
: 突出。车子上，电池的成本现在毫无疑问是重点，特别是现在这个高端EV的成本有25%
: 甚至30%都是电池，那么如果能在pack level减低40%就是不得了的一个事儿，直接决定
: 能不能和同级内燃车或混动车实现价格对等。GF解决的就是这个问题，目前的promise
: 是30%-40%的价格下降能通过供应链整合来实现，再高就得有电池技术上的突破。
: 看Tesla，大家通常忽略的是他们在供应链整合和复杂系统的设计和制造上的能力。生
: 产电车，和做个软件、写个app、甚至做个iPhone相比都要复杂得多，而且牵扯到人身
: 安全和大量的监管，所以这个整套的管理能力是一个特别高的门槛。
: 另一个谈得不多的是软件技术，Tesla电池管理牛逼，电机效率牛逼，储能产品的动态
: 充放电调控牛逼，其实这里最大的因素是他们的软件牛逼。这个硅谷还是有不少人知道

v*e2015-05-06 07:05

15 楼

cell margin一般，pack可以相当高。今天ER call里给出的长期目标是20%+

【在 f*******e 的大作中提到】

: 电池的margin目前并不高。giga完工开足马力的时候有希望到20%。目前我觉得也就5-
: 10%。不过价格很实惠，市场占有率会很高
:
: promise

v*e2015-05-06 07:05

16 楼

对今天ER call上谈了不少，总体就是说，cell这个层面大家都差不多，但是到了
module和pack层，拼的就是electrical engineering, mechanic engineering和
software engineering，差异化就大了。

【在 w********2 的大作中提到】

: 你说的技术换个层面来管理电池的效率更有优势。特别是商用。
:
: 不

f*e2015-05-06 07:05

17 楼

没有20%+吧，是有希望到20%。
不过现在这个价位，商用市场里性价比比同类商品已经高很多了。成本还是得再下来三
四成在民用市场才会真的有吸引力

【在 v****e 的大作中提到】

: cell margin一般，pack可以相当高。今天ER call里给出的长期目标是20%+