u*3
2 楼
SPXS长线真的损耗很小么？*3的原理是什么？
h*i
3 楼
spxs长线没有损耗或损耗期望为零，而且这个损耗是可以人为避免的，如果你不主动避
免问题也不大，你别看spxs长线跌这么多，那是因为大盘在涨。你看一下spxl的涨幅就
知道了，比spx的涨幅的三倍多的多。所以损耗可正也可负。
三倍的原理是放大风险，如果方向对了可以猛赚，而方向错了赔最多赔100%，因为交易
是公平的你的期望是零，所以赔的概率会大于赚的概率。
设大盘涨10%一天，跌10%一天，最后价格为1.1*0.9=0.99
如果是三倍etf，那就是涨30%，跌30%，最后价格为1.3*0.7 = 0.91，损耗0.09 - 0.01
*3 = 0.06
如果大盘连涨10%两天，最后价格为1.21，三倍etf是1.3*1.3 = 1.69. 你赚了0.69 - 3
*0.21 = 0.06
如果大盘连跌10%两天，最后价格0.81， 三倍的话是0.7*0.7 = 0.49，你赚了0.19 * 3
- 0.51 = 0.06
所以只有当大盘震荡时才会有正的损耗，不然都是三倍的比一倍的收益大。市场是公平
的。无论你买一倍还是三倍，你的期望是零。
至于怎么人为避免很简单，涨了卖一点，跌了再买一点，可以做到每天的盈利绝对值（
不是百分比）完全等于大盘涨幅的三倍，这样无论什么情况，都不会有损耗。spx振幅
不大，每月做一次这样的调整就可以了。
【在 u********3 的大作中提到】
: SPXS长线真的损耗很小么？*3的原理是什么？
免问题也不大，你别看spxs长线跌这么多，那是因为大盘在涨。你看一下spxl的涨幅就
知道了，比spx的涨幅的三倍多的多。所以损耗可正也可负。
三倍的原理是放大风险，如果方向对了可以猛赚，而方向错了赔最多赔100%，因为交易
是公平的你的期望是零，所以赔的概率会大于赚的概率。
设大盘涨10%一天，跌10%一天，最后价格为1.1*0.9=0.99
如果是三倍etf，那就是涨30%，跌30%，最后价格为1.3*0.7 = 0.91，损耗0.09 - 0.01
*3 = 0.06
如果大盘连涨10%两天，最后价格为1.21，三倍etf是1.3*1.3 = 1.69. 你赚了0.69 - 3
*0.21 = 0.06
如果大盘连跌10%两天，最后价格0.81， 三倍的话是0.7*0.7 = 0.49，你赚了0.19 * 3
- 0.51 = 0.06
所以只有当大盘震荡时才会有正的损耗，不然都是三倍的比一倍的收益大。市场是公平
的。无论你买一倍还是三倍，你的期望是零。
至于怎么人为避免很简单，涨了卖一点，跌了再买一点，可以做到每天的盈利绝对值（
不是百分比）完全等于大盘涨幅的三倍，这样无论什么情况，都不会有损耗。spx振幅
不大，每月做一次这样的调整就可以了。
【在 u********3 的大作中提到】
: SPXS长线真的损耗很小么？*3的原理是什么？
j*s
4 楼
炒uvxy不是因为短期波动大么，哪有长线uvxy的
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