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option不是那么可怕

option不是那么可怕# Stock

a*12016-08-30 07:08

1 楼

option第一可以用来对冲。第二可以用来赚红利。
option的call和put既可以买也可以卖。买call是用来leverage的，亏钱的买卖。买
put是用来hedge的，过去的几年基本也是亏钱的买卖，少用。但卖call和卖put都是可
以赚红利的。
说说赚红利的操作。如果你手上有一大把现金买不进去，那就卖保险一点的ETF的put，
譬如SPY到明年一月200刀的put，收割3.5。只要在200刀以上，年化收益有4%。即使跌
你也亏不到哪里去。
手上要是有SPY股票，那卖call也可以赚不少。明年一月225刀的call也有2.8刀，年化
收益有个3%，这是on top of SPY 2% yield.
卖call和买put是利用手上的资产赚钱，当然比你那1%的CD要危险。

a*l2016-08-30 07:08

2 楼

大牛你也奔过好几次买put/call翻倍的，还以为你也喜欢leverage呢

a*12016-08-30 07:08

3 楼

最后都还回去了，血的教训啊！

【在 a**l 的大作中提到】

: 大牛你也奔过好几次买put/call翻倍的，还以为你也喜欢leverage呢

s*n2016-08-30 07:08

4 楼

option基本规律： 99+1=0

【在 a*****1 的大作中提到】

: 最后都还回去了，血的教训啊！

t*l2016-08-30 07:08

5 楼

不知所云。

X*N2016-08-30 07:08

6 楼

应该是 99 - 1 = 0。所谓一夜回到解放前。

: option基本规律： 99 1=0

【在 s*****n 的大作中提到】

: option基本规律： 99+1=0

n*i2016-08-30 07:08

7 楼

我现在手上已经基本没有股票全是options了
但我不会卖那么远的spy put 况且200的话风险不小
我每天卖一个一个月以后得spy put, otm prob大该在87% 赚50左右的premium, 账号里
不超过20个put 用了3倍左右leverage 也就是说如果所有put都assign需要40万但我
账户大该三分之一的钱
我觉得好处是一个月跌那么多概率不是很大如果真跌那么多我的策略是assign 一些
把剩下的roll到更远点
[在 able101 (able101) 的大作中提到：]
:option第一可以用来对冲。第二可以用来赚红利。
:option的call和put既可以买也可以卖。买call是用来leverage的，亏钱的买卖。买
:put是用来hedge的，过去的几年基本也是亏钱的买卖，少用。但卖call和卖put都是可
:以赚红利的。
:说说赚红利的操作。如果你手上有一大把现金买不进去，那就卖保险一点的ETF的put
，譬如SPY到明年一月200刀的put，收割3.5。只要在200刀以上，年化收益有4%。即使
跌你也亏不到哪里去。
:手上要是有SPY股票，那卖call也可以赚不少。明年一月225刀的call也有2.8刀，年化
:收益有个3%，这是on top of SPY 2% yield.
:卖call和买put是利用手上的资产赚钱，当然比你那1%的CD要危险。

a*12016-08-30 07:08

8 楼

你这一个月死皮匀速跌15%是不是就外婆了？

些

【在 n***i 的大作中提到】

: 我现在手上已经基本没有股票全是options了
: 但我不会卖那么远的spy put 况且200的话风险不小
: 我每天卖一个一个月以后得spy put, otm prob大该在87% 赚50左右的premium, 账号里
: 不超过20个put 用了3倍左右leverage 也就是说如果所有put都assign需要40万但我
: 账户大该三分之一的钱
: 我觉得好处是一个月跌那么多概率不是很大如果真跌那么多我的策略是assign 一些
: 把剩下的roll到更远点
: [在 able101 (able101) 的大作中提到：]
: :option第一可以用来对冲。第二可以用来赚红利。
: :option的call和put既可以买也可以卖。买call是用来leverage的，亏钱的买卖。买

a*g2016-08-30 07:08

9 楼

期权不是既要看对涨跌，又要看对时间吗，难道不小啊。
当然对冲是另外一回事了，相当于买保险了。

O*I2016-08-30 07:08

10 楼

谁来教教我如何操作？伪币奉上
为什么有比现在价格低的call? 和比现在价格高的put.
所标价格是每股的价吗？那么一手就是100股了？
谢

a*12016-08-30 07:08

11 楼

一手是一百股。
call 是 right to buy，当然可以比现在低，出高价就行。put 是right to sell，
原理一样。不过你这个没搞清，建议你不要操作。

【在 O**I 的大作中提到】

: 谁来教教我如何操作？伪币奉上
: 为什么有比现在价格低的call? 和比现在价格高的put.
: 所标价格是每股的价吗？那么一手就是100股了？
: 谢

l*c2016-08-30 07:08

12 楼

玩option基本就是找死的节奏。

a*12016-08-30 07:08

13 楼

又是一个觉得自己know it all 的。

【在 l****c 的大作中提到】

: 玩option基本就是找死的节奏。

n*i2016-08-30 07:08

14 楼

不会
你卖一个spy的put 需要的maintenance margin远低于你realize需要的钱
比如你卖一个200的put 需要的maintenance margin可能只要1000
你需要控制不被trigger margin call 就可以了如果spy一直跌你的每个put的
maintenance margin 会涨但是不会涨的一塌糊涂
ib有计算index etf的maintenance margin的公式看了你会发现由于etf波动没那么大
它的maintenance margin的计算很friendly
你的方法卖一个两个这种当然可以也能赚钱但你如果不利用maintenance margin
卖的量上不去也不太能持久的赚较多premium
如果你有10万你只卖5个那么它把你资金锁定到明年一月你才赚1750有点少
[在 able101 (able101) 的大作中提到：]
:你这一个月死皮匀速跌15%是不是就外婆了？
:些

a*12016-08-30 07:08

15 楼

有道理，长知识了。

大

【在 n***i 的大作中提到】

: 不会
: 你卖一个spy的put 需要的maintenance margin远低于你realize需要的钱
: 比如你卖一个200的put 需要的maintenance margin可能只要1000
: 你需要控制不被trigger margin call 就可以了如果spy一直跌你的每个put的
: maintenance margin 会涨但是不会涨的一塌糊涂
: ib有计算index etf的maintenance margin的公式看了你会发现由于etf波动没那么大
: 它的maintenance margin的计算很friendly
: 你的方法卖一个两个这种当然可以也能赚钱但你如果不利用maintenance margin
: 卖的量上不去也不太能持久的赚较多premium
: 如果你有10万你只卖5个那么它把你资金锁定到明年一月你才赚1750有点少

w*o2016-08-30 07:08

16 楼

裸卖不划算的，资金利用率太低，不如买

a*12016-08-30 07:08

17 楼

大牛你这是以小博大，我小本生意只是chase yield for cash on hand.

【在 w********o 的大作中提到】

: 裸卖不划算的，资金利用率太低，不如买

w*o2016-08-30 07:08

18 楼

那有不少红利在10%以上的股票可以考虑啊

【在 a*****1 的大作中提到】

: 大牛你这是以小博大，我小本生意只是chase yield for cash on hand.

y*r2016-08-30 07:08

19 楼

请推荐几个10%分红的股票，最好市值1B以上

n*i2016-08-30 07:08

20 楼

卖put是一个很保守的defensive 策略，它的唯一缺点是如果股票猛涨，你失去了赚更
多钱的机会。
所以如果有明显dip，还是买核算。但是如果像现在这样在高点猪着，我宁可失去赚更
多钱的机会（本来我预估这个可能性就不是太大）而采取卖put这样更安全的方法。
买dividend高的股票是有风险的，如果公司财务变差，就会有付不起dividend的预期
，然后股价有可能大跌
如果你只是想赚个 4-5% 的easy money，卖spy的put比买dividend高的股票要安全很多
。而且说不定让你买到个dip，hold一下能赚更多钱
我觉得卖spy的put的风险是很小的，而且一旦被迫买入也没有割肉的必要。spy的这些
性质能让你有更好的心态面对诸如 brexit的突发情况

【在 w********o 的大作中提到】

: 裸卖不划算的，资金利用率太低，不如买