电池短缺会绊住储能“跃进”的脚步吗？
作为双碳战略的重要布局，储能行业今年受到了资本和产业的关注和追捧。随着9月份国内储能行业继续释放政策利好，储能再一次掀起了市场的热潮。
据北极星储能网，9月共计46项涉及储能政策出台，其中包括7个国家级政策和39个省市级政策，分别于政策补贴、新能源配储等方面刺激储能装机。
储能规模化发展在即，却传出了电池供应持续短缺，部分储能企业暂停接单的消息。是什么原因造成了“电池荒”？电池供应的短缺是否会对储能的高景气度造成影响？
自9月底开始，由于电池的短缺，使得部分储能企业不得不停止接单，而造成电池短缺主要有两个原因：
1.锂价持续走高压制下游需求
众所周知，今年的锂价开启了疯涨模式。碳酸锂的价格除了在二季度有所回调，其他时间段皆处于明显的上升阶段，如今已达到53.2元/吨。
另外，澳大利亚皮尔巴拉锂精矿于18日第10次拍卖价以7830美元/吨再创新高，国内相关碳酸锂远期现货价格也已涨到每吨55万元以上。华尔街见闻·见智研究认为锂价长期高位维持的韧性较强，总体供需偏紧，短期要实现降价比较困难。
为了降低储能成本，作为锂电池的有效补充，钠电的出现显得恰逢其时。见智研究也会在后文详细阐述钠电的优势，并将钠与锂的成本作对比。
2.新能源汽车与储能共同抢夺锂资源
由于原材料的飙升，新能源汽车上游公司今年赚的可谓是盆满钵满。动力电池的提价使得成本压力又传导到了下游车企，已经压得下游企业喘不过气。而今年在政策的推动下，储能行业也是发展的如火如荼，并加入了这场锂资源争夺战。这无疑使得电池供应短缺问题更加严重。
值得注意的是，电动汽车作为锂电池下游最火爆的应用领域，占比超50%以上；而储能仅占10%不到。华尔街见闻·见智研究认为，相较于电动汽车，储能用锂的规模还较小，仅为电动汽车约1/8，议价能力较弱。
在动力电池紧缺，锂价又迟迟不降反升的背景下，钠电池或许是重要解法。
首先，钠在储量上的优势直接决定了钠电池材料成本的低廉。碳酸锂目前是53万元/吨，而碳酸钠的价格为0.3万元/吨。据中科海钠预计，钠电池材料成本较锂电池或降低 30%-40%。所以钠相对于锂有着绝对的价格优势。
据券商测算，现阶段钠电池电芯成本在0.8-0.9元/Wh，随着工艺成熟、产业链完备，成本有望低至0.5元/Wh以下。
（钠离子电池成本测算）
（磷酸铁锂电池成本测算，图源自东方财富证券）
那如果锂降价了，钠会丧失其性价比吗？
以碳酸锂3年前最低的价格（3.8万—4万元左右）来看，对应磷酸铁锂的价格大概在0.4元—0.5元/Wh。以钠电池目前商业化的进程来看，明年年底到后年一旦上了量，就可以降到这个成本。
华尔街见闻·见智研究认为钠离子与锂离子相比，还是具备了长期的价格成本优势。未来的市场或将一直存在着两者的竞争与博弈。
又在去年8月，工信部首次明确推动钠离子电池产业化发展，促进其规模化、低成本化，催生了专注于钠离子研究的企业犹如雨后春笋般萌芽。
目前国内钠离子电池相关公司主要有中科海钠、传艺科技、宁德时代、钠创新能源、华阳股份、振华新材等。
从电芯上看，传艺科技第一期2GWH明年上半年投产；中科海钠2GWGh电芯生产线预计今年年底批量生产，2023年产能释放；苏州星恒深度绑定海钠，产能规划1GWH；维科技术合作钠创，明年投产2GWh；华阳股份1GWH电芯投产。
从材料上看，浙江钠创今年预计完成3000吨正极材料和5000吨电解液的投产，可满足1GWH电芯的产能；振华新材年底投入百吨级的正极生产线，大概可以满足百兆瓦时的电芯需求；多氟多规划了2000吨级的六氟磷酸钠和1GWH的动力钠电生产线，预计年底可以投产千吨级的六氟磷酸钠。
华尔街见闻·见智研究认为电池短缺并不能绊住储能“大跃进”的脚步。一方面，基于对储能行业好景气度的看好，一众电池企业如宁德时代、亿纬锂能、比亚迪、欣旺达等电池企业密集地进行产能扩建。 随着大量新增产线在明年及后年达产，供应短缺问题或得到缓解。
（据北极星储能网统计，截至目前，59家中国电池企业全球产能规划已超5171.4GWh，其中动力电池超4630.4GWh，储能电池产能2300GWh）
另外，为了保障电池供应的稳定，电池厂商也在积极寻求和下游厂商的深度合作。以宁德时代为例，继与阳光电源深度绑定后，昨日又宣布与美国公用事业和分布式光伏+储能开发运营商Primergy Solar LLC(Primergy)达成协议，为Gemini光伏+储能项目独家供应电池。
另一方面，钠电池作为锂电池的有效补充，或许是降低储能成本的重要解法。并且随着政策的向好，已有众多企业涌入钠电进行布局。但需要密切关注钠电池的技术进展和相关公司的产能落地实际情况，见智研究也会继续做持续追踪。
来源：见智研究Pro，作者陈艳
本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。市场有风险，投资需谨慎，请独立判断和决策。
钠或许是重要解法
微信扫码关注该文公众号作者