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桥水基金又蝉联第一！

自1975年成立以来，瑞·达利欧已执掌桥水基金47年，今年的资产规模较2021年增长近20%！

创始人瑞·达利欧近日正式完成“交班计划”——辞去该公司三位联席首席投资官之一的职务，并将所有投票权转让给公司运营董事会。

此后瑞·达利欧不再拥有该公司的控制权，但仍将以首席投资官导师、运营董事会成员的身份继续为桥水基金效力。

一骑绝尘：Citadel 

根据彭博报道，Citadel今年的4只对冲基金今年都实现了两位数的回报率！

其旗舰基金Wellington multi-Strategy Fund9月份的收益率为2.5% ，今年迄今为止的收益率约为29% 。

同时，Ken Griffin公司旗下Global Fixed Income fund上个月上涨1.3%，使得今年的收益率达到24%左右。受基本多空策略和量化股票策略的推动，其Tactical Trading基金9月份上涨2.4% ，今年累计涨幅达到21%。

今年6月，总部位于芝加哥的Citadel还在Park Ave. 350号进行扩张，在公园大道425号的一座摩天大楼再再租用7800平方米的办公空间。没想到，Ken Griffin又把公司从芝加哥搬到迈阿密，成为了佛罗里达最富有的人。

从左至右：Matt Culek, Peng Zhao, Ken Griffin, Gerald Beeson

Ken Griffin去年以26.26%的涨幅击败了他的多策略竞争对手，标志着 Citadel 连续第三年超过19% 的年收益率。

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D.E.Shaw

D.E.Shaw目前雇佣了大约1900名员工，其中包括80多名博士和23名国际数学奥林匹克奖牌获得者。D.E.Shaw的所有应聘者要都面临一系列的分析性问题，以证明自己是否适合在那里工作，就连美国前财长Larry Summers在2006年进入该公司之前，也不得不经历这些问题。观察人士表示，这种做法已渗透到企业文化中。

D.E.Shaw 的前三大对冲基金今年实现了两位数的回报，这三只基金累计管理金额达400亿美元

从今年7月开始，Oculus、 Composite 和Valence基金的业绩报酬提高5个百分点。投资者将分别支付基金利润的30% 、35% 和40% ，而管理资产的费用保持不变。

目前，D.E.Shaw的日常运营由6人组成的委员会负责，而不是由一个人全盘接管。

2015年， Mr Schmidt收购了雷曼兄弟破产资产所持D.E.Shaw20%的股份。他说：“感觉就像曼哈顿的硅谷”。“人们会被等级制度所消耗，但证据表明，扁平化的结构和多样化的团队合作能产生更好的结果。”

即使是在华尔街的同行中，D.E.Shaw在很大程度上也是一个未知数。一位量化对冲基金经理表示:“他们真的很聪明，但我从未完全理解他们”。“他们是那种你根本不知道他们在具体做什么，只知道它们是量化投资和自主策略（Discretionary）的混合体”

这种混合方法并不新鲜。D.E.Shaw在其创立后不久就大胆地走出了量化的范围。现在，D.E.Shaw管理着一系列策略，从完全由机器驱动、复杂得令人眼花缭乱的策略，到手工策略等，比如不良债权（Distressed Debt)）投资。该基金管理的500亿美元资产中，约有一半投资于量化策略，其余投资于可用在自主策略或放在混合基金上。

D.E.Shaw执行委员会的6名成员之一Max Stone表示：“全世界倾向于将量化投资和完全可自由支配的投资视（自主策略）为截然不同的、独立的投资，但（赚钱的）机会并没有完全分开”。

一些竞争对手质疑D.E.Shaw偏离了本源。例如，由D.E.Shaw前高管创立的对冲基金Two Sigma，就没有采用这种方法。

D.E.Shaw的高管强调，他们唯一不变的就是全面采用数据驱动的“量化”方法，无论是在高速套利还是投资可再生能源领域。D.E.Shaw投资者关系主管亚Alexis Halaby表示：“我们的核心优势是对事物进行科学思考，因此我们不会觉得自己在偏离本源”。

我们的目标是找到金融市场可观测性模糊的边缘，这种模式非常微弱，以至于还没有被其他量化研究员所利用。然后他们尽可能多地储存这些信号，并系统地挖掘它们，直到它们耗尽——然后重复这个过程。从只有机器才能检测到微小、短暂的套利机会，到使用卫星地图等另类数据，是为了更好地了解一家公司的业绩。

D.E.Shaw还在加大对计算机科学前沿领域的投资，成立了一个由《The Master Algorithm》作者、计算机科学与工程学教授Pedro Domingos领导的机器学习研究小组，并投资于一家量子计算初创公司。

现在还为时尚早，D.E.Shaw董事总经理Cedo Crnkovic表示，一台功能齐全的量子计算机可能具有革命性的意义。他说：“算力驱动着一切，为我们所能做的事情设定了一个限度，因此，成倍增长的计算能力将是革命性的。”

几乎所有的传统投资公司都在争先恐后地聘请数据科学家、程序员和技术人员，把自己变成人与机器的混合体。D.E.Shaw在连接这两个方面十分成功！

同时，根据彭博的报道与WSO的数据显示，在2022年，华尔街对冲基金的实习生薪水创下了历史新高：