前Zynga中国总裁田行智联合创办的亚创拟上市：市值25亿美元公司PPT曝光

2022-10-31 12:10

雷递网雷建平 10月31日

前Zynga中国总裁田行智（Andy Tian）联合创办的亚洲创新集团（Asia Innovations Group Limited，简称“亚创集团”）日前拟通过SPAC模式上市。

亚创集团已与特殊目的收购公司（SPAC）Magnum Opus Acquisition Limited（纽约证券交易所代码：OPA）（简称“OPA”）签订合并协议，预计2023第一季就可在美国完成上市。该拟议的上市后公司的市值为25亿美元。

整个2022年，全球资本市场趋冷，尤其是美股市场，无论是IPO还是SPAC模式都很少，亚创集团选择逆流而上，由此也成为2022年迄今为止宣布的全球最大的消费互联网上市计划。

为何在行情很差的情况下，作为一家总部在新加坡，由华人创办的公司，亚创集团还坚持在美股上市？

田行智日前接受雷递网专访时表示，从成立到现在，亚创集团已经历了近十年时间发展，到了一个快速增长并即将实现盈利的拐点，选择这个时候上市是水到渠成。从大的市场环境和长期趋势来说，亚创集团聚焦新兴市场，未来长期GDP增速远高于发达国家。此时上市好比是腾讯或网易在早年上市时收获了中国市场的增长红利，亚创集团随着新兴市场的大环境增长，会比其他未上市的新兴市场公司取得更多竞争优势。

“我们是2022年宣布上市的最大的消费互联网公司，也是Q4唯一的亚洲to C项目。新兴市场整体上市公司少，我们又处于高速成长阶段，这个时候上市，已经吸引很多投资者的关注。”

田行智说，“2022年很多公司会更保守，埋头做业务，亚创集团现在出头上市，对亚创集团来说，是一个加速扩展市场的机会。”

亚创集团此番上市，并未选择传统的IPO模式，这也是亚创集团符合自身定位的一个选择。田行智说，公司研究SPAC比较久，SPAC模式弥补了传统IPO的一些不足。在传统IPO模式里，很多投行帮助企业上市，IPO后投行团队就撤走了，但上市后基本就不管了。这是很多企业IPO时变成了公司的巅峰时刻的一个原因。

“企业在上市过程中，会有很多挑战。我们研究发现，在资本市场动荡的情况下，就需要有经验的公开金融市场的合作伙伴一起来做，这也意味着，SPAC模式会是更好的选择。”

年营收2.65亿美元同比增105.4%

据介绍，亚创集团是新兴市场行业前列的移动社交公司，旗下产品包括全球头部视频社交平台Uplive，主导新兴市场的在线交友社交App CuteU和Lamour，以及跨境电商平台Hekka。

其中，Uplive是亚创集团旗下的旗舰产品，功能包括多人视频和语音聊天室，实时双向翻译，以及具有实时动作表情追踪技术的高精度3DAvatar虚拟形象。Lamour和CuteU都采用了Uplive的许多创新功能，例如实时翻译、虚拟礼物和实时视频/语音交互，实现多线产品的共振赋能。

在新兴市场，移动和社交应用市场渗透率仍然相对较低，结合本地GDP持续高速增长的趋势，宏观经济为亚创集团的增长提供了优势。在过去几年，亚创集团产品用户活跃度和使用时长趋势的增长呈现不断的上升趋势。例如，2021年度，活跃用户平均每天使用Uplive时间超过62分钟。

田行智对雷递网透露，亚创集团出海的思路和其他华人创办的公司不一样，别的公司都是先做一款产品，再专门做一个地区。亚创集团一开始建立的时候就是做多产品、多地域布局；创立之初亚创集团开始做社交，后续加入了支付聚合平台，等社交和支付成熟后，再启动了游戏和电商业务。这几个板块一起发展，相辅相成，社交、娱乐和购买功能的背后是统一的运营平台、支付平台和技术平台。

资料显示，亚创集团2021年营收为2.65亿美元，较上年同期的1.29亿美元增长105.4%。这也得益于亚创集团海外多点布局，截至2021年12月31日，亚创集团在全球150多个地区的拥有4亿多名注册用户。亚创集团在全球设有18个办公室，拥有超过1000名国际化的员工。

田行智说，疫情之前，自己至少有四分之一到三分之一时间在海外，多个办公室跑。亚创集团幸运的一点是，一开始在海外就有这些办公室，到2020年疫情开始的时候，亚创集团已经有15个海外办公室覆盖不同的区域。疫情期间，亚创集团在海外只拓了3个办公室，团队之间的远程办公在疫情前已经是正常模式，反而疫情对业务的影响并没有那么大。

当前，美元加息，全球经济整体处于下行阶段，叠加疫情及俄乌冲突等影响，很多企业都遭遇到很大压力。亚创集团又如何在高增长基础上保持持续增长？

亚创集团的解决之道是不把鸡蛋放在一个篮子里。依托于亚创集团在不同区域的海外办公室，亚创集团为不同的市场设定不同的增长目标，最终使得整个集团继续保持高速增长。

预计此次上市完成，亚创集团可以总筹集资金将来自OPA以信托方式持有的现金总额2亿美元（假设不发生赎回），以及1.5亿美元的合并期间资本筹集。

随着资金的到位，及自身盈利实力的增强，田行智说，亚创集团将拥有更多的资金，去做更大规模的扩展，也会适当进行并购，促进自身进一步的壮大。

要做中美企业界桥梁

田行智是一名不断取得成功的创业者，早年在硅谷开启他的职业生涯。2008年，他联合创立了全球最早的社交应用之一，并于2010年出售给Zynga，成立Zynga中国公司。田行智随后任职总裁，带领Zynga在中国拓展业务。

田行智早期还曾就职于谷歌中国公司，重点开拓和布局移动业务，并于2006年将安卓操作系统引进中国。在此之前，田行智效力于波士顿咨询公司(BCG)，专门为中国的移动运营商和银行提供战略咨询服务。

田行智的搭档、亚创集团联合创始人、总裁为欧阳云，欧阳云曾参与创立高朋团购并出任总裁职务。更早前，欧阳云曾担任过腾讯战略发展部副总经理，负责过腾讯的移动产品、增值服务部门和国际拓展战略。

创办亚创集团，已经是田行智与欧阳云联手的第三次共事，这么多年，也使得彼此合作更加默契。

作为在中美之间都生活过多年，且在跨国企业工作担任过领导职务的华人，田行智和欧阳云的优势就是懂国际化，且两人都运用亚洲的技术、产品、理念做成全球化的公司。在亚创集团的股东，也呈现出高度国际化的特征。

田行智认为，中国企业过去发展是先引进海外的技术，满足自身的市场需求，等到市场供应端和消耗端都成熟后，更多的企业开始满足中国内需，自产自销。自产自销以后，中国企业的下一步必然会做全世界的公司。就是像Shein、TikTok、小米一样直接面对海外市场，面对海外消费者，在海外用自己的品牌打出去。

“过去是美西方技术输出，服务于全世界，这些年，我们也走出了自身的路径，这些可以为其他的新兴市场更好地服务。所以，我觉得经过多年的发展，亚洲企业做全球化公司的趋势才刚刚开始。”

田行智对雷递网表示，出海企业目前在海外运作最成功的是游戏行业，2021的海外市场占有率是约18%，2022年可能进一步提升到22%。

中国企业走向海外过程中，作为目前出海行业已宣布上市的最大公司，亚创集团就可以发挥自身的桥梁作用。

资料显示，亚创集团成立以来也获得过多次募资，投资方包括凯鹏华盈（KPCB）、和玉资本、Index Venture、White Star Capital等。亚创集团的投资者还包括：Detect创始人及首席执行官雨果·巴拉 (Hugo Barra)，Hugo Barra曾担任前Facebook虚拟现实业务的副总裁，负责Oculus VR团队和虚拟现实业务，更早前曾是小米全球副总裁，把小米的海外业务从零做起来。

此外，Instagram前首席技术官兼联合创始人迈克·克里格 (Mike Krieger)、动视暴雪 (Activision Blizzard) 总裁兼首席运营官丹尼尔·阿莱格里（Daniel Alegre）、前YouTube首席流程官/首席技术官希希尔·麦罗特拉 (Shishir Mehrotra)也是亚创集团的投资人。

田行智指出，亚创集团在美国上市之后，作为公众公司，可以更好的做一个桥梁来推进中美之间的企业合作。而且，在出海领域，或者整个亚洲互联网企业里，亚创集团的投资者更具有国际大型互联网企业经验。

动视暴雪总裁兼首席运营官丹尼尔·阿莱格里（Daniel Alegre）就是当年田行智在谷歌的直系上司，田行智之前在Zynga中国的二把手目前在华纳兄弟负责游戏业务，这使得亚创在美股上市后可以去探索很多国际合作模式，比如，奈飞影视剧IP等方面，就可以探索出很多火花。

以下是亚创集团路演PPT（雷递网精编处理）：