首次！证券公司投行业务质量评价结果出炉，数家头部券商“屈居”B类

文/梧桐晓编

12月9日，中国证券业协会公布我国证券公司投行业务首次质量评价结果！五矿证券、中泰证券、安信证券、国元证券、中原证券、兴业证券、申万宏源、中信证券、华泰联合、中金公司、长江证券、国金证券等12家券商被评为A类，50家券商被评为B类，15家券商被评为C类。其中中信建投、国泰君安、海通证券、广发证券、招商证券等头部券商缺席A类。本次评价主要依据中国证券业协会12月2日发布的《证券公司投行业务质量评价办法(试行)》。

为促使证券公司进一步建立健全与注册制相匹配的理念、组织和能力，形成专业为本、信誉为重、责任至上、质量致胜的执业生态，勤勉尽责把好资本市场的入口关，促进提高上市公司质量，中国证券业协会依据《证券公司投行业务质量评价办法（试行）》，组织开展了2022年证券公司投行业务质量评价，经过公司自评与协会复核、汇总监管评价、组织专家评审等程序，形成了2022年评价结果并予公布。

本次评价期间为2021年1月1日至12月31日，评价对象是期间有完成项目的77家保荐机构，评价项目覆盖期间审结的全部主板、创业板、科创板首发和再融资项目，共计1349个。最终评价结果，12家公司被评为A类，50家公司被评为B类，15家公司被评为C类。

通常来说，IPO业务是券商投行业务竞争力的最重要指标。券商投行业务能力强，主要体现在每年IPO完成项目较多。根据微信公众号“梧桐树下V”统计，2021年度沪、深交易所新上市公司481家，由61家券商完成这481家公司的IPO保荐。排名前5名的是：中信证券58单、中信建投36单、海通证券34单、民生证券30单、华泰联合28单。而中信建投、海通证券、民生证券均为B类。而排名A类的五矿证券、中泰证券、兴业证券、国元证券、中原证券去年完成IPO保荐的家数分别是：3家、10家、10家、11家、13家。

注：共有8家公司聘请2家券商共同保荐，每家券商都算一单，故总数489单。

根据《办法》，评价指标体系(基准分100分)包括执业质量评价(基准分60分)、内部控制评价(基准分20分)、业务管理评价(基准分20分)三类指标。得分排序前20%且不存在重大负面事项的列为A类，排序后20%的列为C类，其余列为B类。

据推测，头部券商中信建投被评为投行质量B类主要受累于紫晶存储（688086）的保荐。