比特币布道者蒂尔遭遇“黑色11月”

公众号新闻

2022-12-13 03:12

1. 蒂尔投资的两家企业在11月破产

2. 比特币价格大跌使蒂尔在币圈的影响力面临挑战

文：白话华尔街丨ID：WallstreetTalk

字数：2665字，阅读时长：5分钟

彼得·蒂尔图：Bloomberg

在遭遇了5月UST崩盘的“黑天鹅”事件后，数字资产市场在11月份再次因FTX的突然破产受到剧烈冲击。加密货币领域最具影响力的投资人之一-彼得·蒂尔也经历了格外黑暗的一个月。由他投资的两家创业公司在同一个月里宣布破产。

其中一家是数字资产贷款平台BlockFi，由于受到FTX破产的牵连，于当地时间11月28日申请破产保护。蒂尔作为BlockFi最大股东之一拥有的19%的股权随之变得一文不值。另一家是上线仅3个月的金融科技公司GloriFi。

投资标的破产对蒂尔造成的影响不只是金钱上的损失。这位一直力挺比特币，并敢于在公开场合抨击巴菲特对比特币的看法的硅谷创投“教父”是许多人心目中的币圈领袖。但今年数字资产市场遭遇的两次大型灾难使蒂尔在该领域的影响力受到了挑战。

黑色11月

作为Facebook的早期投资人，蒂尔一共拥有三家风投基金，分别是创立于2005年的创始人基金（Founders Fund），创立于2012年的Mithril Capital，以及2012年从他另一家投资公司Thiel Capital拆分出来的Valar Ventures。

投资了BlockFi的基金是Valar。该基金专注于投资硅谷之外的科技初创企业，地区范围涵盖美国、欧洲、英国和加拿大，以种子、A轮和B轮融资为主。

2019年8月，Valar领投了BlockFi的1830万美元A轮融资，这是Valar在加密货币领域进行的第一笔投资。2020年2月，Valar又一次领投了BlockFi的3000万美元B轮融资，与A轮融资时隔仅6个月。Valar一般合伙人安德鲁·麦科马克（Andrew McCormack）在当时的一份声明中称，“BlockFi定义了现代加密货币金融服务公司的行业标准，Valar很自豪能够对BlockFi进行Valar在该领域的第一笔投资，BlockFi是Valar投资过的最成功的公司之一。”

在2022年以前，BlockFi的确是一笔不错的投资。2021年3月，BlockFi在获得3.5亿美元融资后，估值达到30亿美元，资产规模达到150亿美元，用户数量从2019年下半年的1万人增至22.5万人。但自从2022年5月UST崩盘后，BlockFi的情况急转直下，到6月份估值暴跌至10亿美元。在Voyager Digital和Celsius等竞争对手纷纷宣告破产之时，BlockFi四处寻求融资，一度获得FTX的4亿美元贷款额度。但11月FTX的突然破产最终连累了BlockFi。

图：ZUMA PRESS

BlockFi成立于2017年，提供加密货币交易和储蓄账户服务，并向客户发放以加密货币作为抵押品的贷款。得益于过去几年数字资产市场的快速发展，BlockFi的贷款发放总额在今年3月突破了470亿美元。

根据Crunchbase的数据，BlockFi成立后一共完成了13轮融资，融资总额达14亿美元，最近一轮是在2022年6月22日获得的由FTX US领投的债权融资。除了Valar，BlockFi的重量级投资者还包括FTX US、贝恩资本和老虎环球等知名机构。

法庭文件显示，仅BlockFi的前十大债权人就被拖欠了近12亿美元，这意味着Valar的股权投资全部打了水漂，因为根据破产法，股东的赔偿顺序通常排在债权人之后。

在BlockFi宣布破产的一个星期以前，Valar投资的另一家金融科技初创企业GloriFi也宣告了破产。GloriFi是一款“右翼”金融App，主要服务于对华尔街的自由主义感到不满的保守派消费者，提供包括储蓄账户、信用卡、借记卡、保险和抵押贷款等在内的金融服务。

考虑到蒂尔本人的保守主义倾向，Valar投资GloriFi也就不足为奇。去年，蒂尔和其他一些知名投资人，如Citadel创始人肯·格里芬，曾为GloriFi投资大约5000万美元。今年7月，GloriFi宣布与特殊目的收购公司DHC Acquisition Corp.合并上市，这笔交易对GloriFi的估值达到17亿美元，但需要GloriFi额外融资至少6000万美元的现金。

11月21日媒体报道称，GloriFi管理层在一封邮件中告诉员工，由于支撑公司度过2023年第一季度的资金未能到位，以及其他一些挑战（包括对公司名誉的攻击和经济衰退），公司不得不关闭。这标志着蒂尔对GloriFi的投资以失败告终。

在投资BlockFi以前， Valar以投资金融科技企业为主。在BlockFi之后，Valar又投资了另一家数字资产贷款平台Vauld Group，不过同样以失败告终。2021年7月，Valar曾领投Vauld的2500万美元A轮融资。但由于受到今年5月数字资产市场崩盘的影响，Vauld在冻结客户提款后于7月在新加坡申请了破产保护。

币圈领袖

2022年数字资产价格的暴跌，以及FTX和BlockFi等大型数字资产公司的接连破产使风投机构蒙受了数十亿美元的损失，如红杉资本和淡马锡等机构对FTX的9位数投资在近期全部化为泡影。

随着过去几年比特币价格的大涨和整个加密货币市场的快速扩大，风投机构相继大举布局数字资产，但很少有人像蒂尔这样敢于在公众场合直言不讳地鼓吹加密货币的好处，同时大肆批评持反对意见的人。

根据白话华尔街往期文章《硅谷创投“教父”蒂尔怒怼巴菲特》，蒂尔曾在今年4月7日举行的2022年比特币大会上公开指名比特币的几大“敌人”，包括“股神”巴菲特、摩根大通CEO杰米·戴蒙(Jamie Dimon)和贝莱德CEO拉里·芬克(Larry Fink)，甚至将他眼中的“头号敌人”巴菲特称为“来自奥马哈的反社会老爷爷（sociopathic grandpa）”。

2000年初，蒂尔作为美国支付巨头PayPal的创始人之一而声名大振，许多当今著名的美国企业家都诞生自PayPal，包括特斯拉创始人埃隆·马斯克、领英创始人雷德·霍夫曼等等。2005年，蒂尔通过设立创始人基金开始投资初创企业，主要针对科技创新等新兴行业。该基金最著名的投资就是Facebook，其他知名案例还包括Airbnb、Stripe、LinkedIn、SpaceX和Yelp等。

由于支持特朗普当选美国总统，蒂尔与硅谷科创圈产生了巨大分歧。出于对硅谷的种种不满，2018年蒂尔决定将他的投资公司搬离硅谷，并减少对硅谷创业领域的参与度。尽管如此，蒂尔始终被视为创投行业的标杆性人物，这一地位也使他对比特币的推崇格外具有号召力和影响力。

据报道，早在2018年比特币价格还不到2万美元时，创始人基金就已经持有价值1500万至2000万美元的比特币，加上其他基金的比特币数量，蒂尔当时持有的比特币价值高达数亿美元。在今年4月份以前的1年里，尽管比特币经历了大幅波动，但与2018年相比仍然经历了指数级上涨。

在4月份的大会上蒂尔还扬言，比特币的价格未来会继续上涨10倍甚至100倍，当时他可能没有预料到，那时比特币的价格会是2022年的最高水平。自5月初UST崩盘以来，比特币价格经历了多次断崖式下跌，目前已经跌破18000美元。

5年比特币价格走势图：Google Finance

蒂尔对比特币的信仰不只来源于它作为一种新兴资产类别的投资潜力，还来自他对传统金融体系的不满，以及比特币可以颠覆这一体系的潜能。蒂尔和他的支持者都认为，当前美国的金融和政治体系正在“走向地狱”，而比特币终将成为少数仍有价值的货币之一。

蒂尔并非第一位对比特币持这种“黑暗”愿景的人，也许比特币的发明者中本聪也持有同样的观点。问题是，在经历了今年加密货币市场上接连发生的暴雷事件后，未来投资者是否还愿意继续拥护蒂尔的立场。

Pitchbook数据显示，截至今年9月底Web3和DeFi已经连续5个季度成为吸引风投资金最多的新兴领域。这表明，尽管数字资产市场遭遇了前所未有的打击，机构投资者对数字资产的投资需求仍然旺盛。在等待数字资产市场复苏的同时，许多人可能也在重新审视曾经对加密货币寄予的“厚望”是否具有可行性，并期待一位新的领袖的出现。

参考资料

1.Wall Street Journal, Bitcoin Booster Peter Thiel Takes a Hit in BlockFi Bankruptcy

2.Wall Street Journal, Crypto Lender BlockFi Follows FTX Into Bankruptcy

3.Furtune, Crypto had a bad month, and so did Peter Thiel

4.PR Newswire, BlockFi Raises $18.3M Series A Led by Valar Ventures

5.Vauld, Vauld Raises $25M Round Led By Valar Ventures to Build Crypto Wealth Globally

6.Quartz, The fall and fall of Peter Thiel-backed right-wing fintech app GloriFi

7.BlockFi, BlockFi Raises $30M Series B Led by Valar Ventures

8.Pensions&Investments, BlockFi files for bankruptcy, putting a dent in venture capital funds

9.Crunchbase

10.Wikipedia

11.白话华尔街，硅谷创投“教父”蒂尔怒怼巴菲特

12.白话华尔街，全球第三大稳定币UST一夜崩盘

13.白话华尔街，风投败走FTX，亏损近20亿美元

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来源: qq

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