1.5万亿！基金公司“跑马圈地”，布局这类基金

中国基金报记者 曹雯璟

今年以来，虽然市场整体偏弱，但基金公司布局ETF热情不减。年内仍有超110只ETF产品同台竞技，各ETF头部玩家更是“跑马圈地”抢占各热门细分赛道发行先机。目前，全市场750多只ETF，最新规模超1.5万亿元，较去年底增长6%。

多家基金公司向记者表示，2023年会凭借自身的优势，在增强策略、宽基、主题方面进行重点布局，注重产品设计的广泛覆盖面，规模流动性等，努力挖掘具有投资价值的指数，开发优质而差异化的产品。

年内ETF总份额增长四成

超110只产品发行

Wind数据显示，截至12月16日，今年以来，共发行了112只ETF产品，其中，股票型ETF达93只。除了新能源、医药、芯片等热门赛道型ETF产品，今年宽基指数ETF竞争格外激烈。比如，富国中证1000ETF、易方达中证1000ETF、广发中证1000ETF等产品募集规模均接近80亿元，汇添富中证1000ETF、富国中证100ETF、银华沪深300成长ETF等募集规模均超过20亿元。

值得注意的是，年尾增强策略ETF发行显著升温。11月份以来，6只增强指数型ETF陆续发行，合计发行规模超63.75亿元，较普通股票ETF多募集30%。

截至12月16日，目前全市场共752只ETF，总份额高达1.44万亿份，较去年底增长40%；规模达到1.5万亿元，较去年底增长6.06%。其中，股票型ETF共607只，份额达到0.86万亿份，规模达到0.95万亿元。ETF市场内已有基金公司54家，相较于2021年新增2家。

南方基金指数投资部表示，虽然今年整体市场表现低迷，但细分看来，地产等结构性的机会也不少；而从投资者来讲，ETF以简单透明、低费率、场内交易的属性是场外基金无可比拟的，因此也呈现出“越跌越买”“逆市抄底”的现象。另外今年与往年不同的一个因素是，监管密集推出了多只衍生品如中证1000股指期货期权、中证500ETF期权等，这对相应标的ETF影响积极。从ETF供应商角度来讲，随着近几年来ETF市场跨越式的发展，细分品种、创新品种层出不穷，也蕴含的巨大的机遇，多家基金管理人在ETF领域发力，来寻求规模增长曲线。

国泰基金则认为，市场震荡，ETF持续积极布局，可能的原因包括：第一，结构性行情中，部分行业ETF可以帮助投资者在市场整体走弱的情况下把握结构性机会；第二，投资者整体投资理念的进步，ETF投资者大部分由股民转化而来，部分投资者认识到ETF持有一篮子股票，胜率远远高于个股，同时也敢于在市场下跌中通过ETF持续入场，敢于投资上涨的长期好赛道，投资者对ETF产品的细分需求不断增加，因此基金公司也不断布局细分领域的产品；第三，ETF产品本身的吸引力，ETF风格鲜明费率低廉，可盘中交易，资金的使用效率和便捷程度都更高；第四，监管的规范与支持，监管出台了指数基金指引，进一步规范和支持了ETF市场的发展。

“在权益市场表现低迷的2022年，ETF市场依旧保持稳步增强，其背后原因可以用一句很流行的话来总结，就是需求牵引供给，供给创造需求。ETF具有透明度高、风格清晰、交易便捷等特殊优势，对于很大一部分投资者来说具有不可替代性，再加上沪深交易所、基金公司、销售渠道以及媒体的持续科普投教，将ETF向更广大范围的投资者进行传播，加深了投资者对ETF的了解，激发了旺盛的投资需求。基金公司看到了ETF的发展前景之后，就会自发参与到ETF市场中来，并且为了增强自身的竞争优势，各家基金公司都在努力挖掘具有投资价值的指数，开发优质而差异化的产品，大大丰富完善了市场产品供给体系，又反过来创造了更多的投资需求，两者相互促进推动了股票ETF市场的高速发展。”华泰柏瑞基金谈到。

细分、创新品种层出不穷

ETF产品成布局市场利器

对于明年公募在ETF产品方面的布局，国泰基金向记者表示，当前A股市场具有较高性价比，公司拟布局一系列估值合理、且服务于国家战略和实体经济的指数产品，如前期已获批的国泰国证绿色电力ETF、国泰中证1000增强策略ETF等。整体布局思路上，坚持以推动高质量发展为主题，以服务国家战略为抓手，创新产品和服务，注重产品设计的广泛覆盖面，规模流动性等，给投资者提供完整的投资工具箱，帮助投资者在资本市场里成长。

“今年处于多重海内外不利因素叠加的特殊时期，但内外部环境从明年开始有望发生一些积极的变化，或有力提振市场信心和风险偏好，ETF行业的发展有望更加规范、强劲。在未来，公司也将继续深入研究，从符合国家战略规划和经济发展规律的角度出发，选择具有长期发展前景和生命力、以及代表高质量发展方向的ETF产品进行布局，尽可能地为投资者创造良好的投资体验。”华泰柏瑞基金提到。

“ETF产品已经成成为公募布局市场利器。接下来会不断完善ETF产品布局，一是挖掘或自主研发风险收益特征鲜明、具有长期投资价值的境内外指数，进一步丰富资产配置的底层工具；二是利用公司基本面和量化增强策略等方面投资的经验，开发具备相对业绩优势的策略指数ETF、增强型ETF等。”深圳一家中型基金公司提到。

北京一家中型基金公司数量投资部负责人也表示，增强策略ETF的创新推动了ETF投资从同质化竞争步入差异化竞争的新阶段，给行业带来新的发展机遇。非常看好此类产品的发展前景，公司后续考虑积极布局。此外，明年会凭借自身优势，在主题、行业方面进行重点布局，做出有差异化的产品，尤其是通过产品为客户提供更好的服务上，来体现差异化。此外，从运营的角度提出打造“精品化”产品。

编辑：舰长