3000亿基金公司股权变更落地！中泰证券拿下控股权，多家券商加码公募布局

财经

2023-02-04 08:02

3000亿基金公司股权变更落地！

2月3日，证监会发布《关于核准万家基金管理有限公司变更实际控制人的批复》，核准山东能源集团有限公司成为万家基金实际控制人，对中泰证券股份有限公司依法受让万家基金3300万元出资（占注册资本比例11%）无异议。

这意味着在本次交易完成后，中泰证券对于万家基金的持股比例将由49%升至60%，实现绝对控股，中泰证券的实际控制人山东能源集团有限公司成为万家基金实际控制人。

近年来，万家基金的发展势头十分迅猛，在刚刚过去的2022年由于旗下基金经理黄海包揽主动权益基金冠亚军而受到市场关注，公司在主动权益、指数增强等多个产品线上均有亮点，这或许也是大股东中泰证券想要提高控制力和话语权的重要原因。

中泰证券持股比例从49%升至60%

证监会公告显示，《万家基金管理有限公司关于股东出资转让的申请》（万家基字〔2022〕388号）及相关文件收悉，根据《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》（证监会令第198号）等有关规定，经审核，现批复如下：

一、核准山东能源集团有限公司成为你公司实际控制人；对中泰证券股份有限公司依法受让你公司3300万元出资（占注册资本比例11%）无异议。

二、你公司及各股东应当按规定及时办理工商变更登记等相关事宜，完善公司治理结构，维护公司及基金份额持有人的合法权益。

本次交易之前，万家基金的股权结构为：中泰证券、山东省新动能基金管理有限公司、齐河众鑫投资有限公司分别持有万家基金49%、40%、11%的股权。

本次交易完成后，万家基金的股权结构为：中泰证券、山东省新动能基金管理有限公司分别持有万家基金60%、40%的股权，齐河众鑫投资有限公司退出股东之列。

在此之前，2022年7月12日晚间，中泰证券曾公告称，公司召开董事会，同意公司受让齐河众鑫投资有限公司持有的万家基金11%全部股权，交易定价为人民币2.896亿元。随着证监会批文落地，中泰证券对于万家基金的持股由49%升至60%，成为其控股股东。

与此同时，中泰证券的实际控制人山东能源集团有限公司，也成为万家基金实际控制人。山东能源集团为山东省国资委控制的企业，两家公司的最终实际控制人仍为山东省国资委。

刚刚摘得2022年公募冠军

公开资料显示，万家基金成立于2002年8月23日，原名为天同基金，2006年2月20日正式更名为万家基金，总部位于上海。

在刚刚过去的2022年，万家基金由于旗下基金经理黄海包揽主动权益基金冠亚军而受到市场关注。黄海管理的万家宏观择时多策略、万家新利以48.56%、43.66%的回报率位于主动权益类基金第一、第二名，这在同类基金平均收益为负的2022年十分难得。

Wind数据显示，截至2022年末，万家基金公募资产管理规模为3488.68亿元，相比2021年末的2652.64亿元增长了31.5%，非货管理规模为1808.14亿元，相比2021年末的1634.79亿元增长了10.6%，目前非货排名第23位。

近年来，万家基金的发展势头十分迅猛，在主动权益、指数增强等多个产品线上均有亮点，这或许也是大股东中泰证券想要提高控制力和话语权的重要原因。

在此前2022年7月宣布增持万家基金的公告上，中泰证券曾表示，本次交易有助于提升对万家基金的控制力，为公司财富管理转型和业务协同提供更有力的支撑，进一步提升公司核心竞争力。基金公司丰富的各类产品，能够帮助公司扩充产品种类，增强资产配置服务能力，加快财富管理转型步伐。

中泰证券2021年年报显示，2021年度，万家基金实现合并营业收入15.67亿元，净利润3.06亿元。截至2021年末，万家基金旗下管理公募基金100只，管理规模2652.67亿元，同比上一年增长40.56%，其中，非货币基金管理规模1634.82亿元，较上年末增长35.34%。（数据来源：中国证券投资基金业协会、公司内部统计）

中泰证券2022年7月12日公告显示，截至2022年3月31日，万家基金合并资产总额26.03亿元，负债总额11.52亿元，净资产14.51亿元；2022年1-3月，万家基金实现合并营业收入3.49亿元，净利润0.74亿元。（上述数据未经审计）

多家券商加码公募布局

在券商向财富管理转型的浪潮中，纵观券商行业，近期加大旗下公募布局的例子不在少数，特别是在证监会于去年放开“一参一控一牌”新规后，这一趋势更是有加速迹象。

2022年10月11日，国泰君安证券公告，公司收到证监会关于核准华安基金变更实际控制人的批复，对国泰君安受让华安基金1200万元出资（占注册资本比例8%）无异议。交易完成后，国泰君安持有华安基金的股权比例由43%上升至51%，华安基金成为国泰君安的控股子公司。

2022年12月14日，财信证券提交设立公募基金公司申请，申请材料已于12月13日被接收。

2023年1月，招商证券资管、广发证券资管相继递交公募基金管理人申请材料，已经获得证监会接收。其中，广发证券是广发基金的控股股东和易方达基金的参股股东，分别持有广发基金54.53%股权和持有易方达基金22.65%股权，在“一参一控一牌”放开后，头部券商资管子公司广发资管申请公募基金牌照迈出重要一步。

整体来看，据Wind数据统计，由券商参控股的券商系公募机构已达67家，是数量最多的一类公募机构，其中包括8家拿到公募牌照的券商资产管理公司和4家拿到公募牌照的证券公司。

银河证券在研报中指出，资管和代销等财富管理类业务具有毛利率较高、资本占用少的优势，更加注重财富管理战略转型的券商，其经营战略可能体现在资管业务规模增速较快、参控股公募基金且利润贡献较多。