马斯克又出大杀招，车主和车企同时哭晕

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2023-01-07 19:01

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行研君说

导语

特斯拉这次降价将威胁到很多车企，尤其是20-30万区间的车企。

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来源：丫丫港股圈（ID：Victoria-hk-stocks）

作者：kyle

马斯克在近期表示，在经济衰退预期下，对于汽车价格和利润率的取舍：为了保持需求不变，不得不因此降低汽车的价格。若想增加需求，那必须进一步降低汽车的价格。

很快，在马斯克说完这句话的一周后，特斯拉就迎来大幅降价，国内电动车企的价格战正式打响，之前一直都是国内厂商在拼价格。特斯拉一直没狠下手来，而特斯拉直接一步到位，将严重威胁到20-30万价格区间的车企。

1月6日，据特斯拉中国官网，特斯拉国产车型全系降价，Model 3起售价22.99万元，Model Y起售价25.99万元。另外，特斯拉宣布将Model 3和Model y在日本的价格下调约10%。

具体降价为：Model 3后轮驱动版降价3.6万，Model 3高性能版降价2万，Model Y降价2.9万，Model Y长续航版降价4.8万，Model Y高性能版降价3.8万。

从价格图上看，在2022年中旬时，特斯拉售价处在近两年的最高位，而在10月开始下调售价，这一次更是直接来到历史最低价。

降价的原因很直接，即是特斯拉需求下滑了，凭借着高利润率为安全垫，大幅降价与中国电动车企抢需求。

特斯拉降价的同一天，据乘联会发布的预估销量显示，特斯拉在12月交付了55796辆中国制造的电动汽车，这是五个月来的最低水平。这一数字较11月份下降44%，较上年同期下降21%。

需求出现下滑是交付量环比大幅下滑的主要原因，特斯拉为应对需求下滑，特斯拉上海工厂在12月24日至1月2日暂停了生产，预计特斯拉在农历新年也会停工。

上周我们提到过，这是特斯拉上海工厂少有的停工。上海超级工厂作为产能最强的工厂，以往的订单量都是排的很满，长期处在供不应求的状态下，以往即使是农历新年也不会放假，若产能最强的上海工厂在农历新年放假，那意味着需求端的确下滑了不少。

特斯拉需求不足的原因有两点。

一是现在消费者的需求对比起2022年需求最旺盛时已有下滑，这一点是所有车企都将面临的。由于2022年推出新能源政策力度够大，这使得消费者的需求在去年几个月内被完全释放。但各厂商在进入四季度后，交付量环比增长尽显吃力，开始无法维持高增幅。另外，去年基数较高，今年数据想维持高增长是较难实现的。

第二个原因是，特斯拉的主销车型已上市几年，虽然在软件上有更新，但在配置和车型方面并无换代。这给竞争对手创造了机会，国内的电动车企已在这方面逐渐超越特斯拉，消费者的选择越来越多。

特斯拉这次降价，让很多车主感到愤怒，前几天才买的车，一下就降价几万？网传维权群已经建好，各车主都报上自己的“亏损的金额”了。据传还有车主要集体拉横幅维权，有网友调侃称，“别去了，拉横幅还要搭进去200块横幅钱。”

车主难受的心情能够理解，换个角度看，特斯拉这次降价将威胁到很多车企，尤其是20-30万区间的车企。

特斯拉在这次降价后，已来到小鹏的价格区间，市场正在担忧特斯拉来到这价格区间会把小鹏“卷死”。

有投资者问小鹏是否会降价？小鹏内部人士回应称：小鹏有自己的销售节奏，会根据自身情况决定产品售价及促销活动，而非跟随其他车企。

但由于小鹏处在越卖越亏的情况下，小鹏想降价都降不了，降价可能可以挽回需求，但亏损将更加扩大。特斯拉这次降价使得不赚钱的车企都陷入被动，到底是跟着降价抢需求？还是按兵不动？

至于特斯拉能给小鹏带来多大的伤害，小鹏股价已有反应，今日小鹏汽车股价收跌6.82%，一度跌超8%。

值得注意的是，在近几日有部分做混合动力车型的车企，宣布涨价，以应对新能源国家补贴的退出。

在2022年的国补政策下，插电混合动力车型补贴为4800元，续航里程为300-400公里的新能源车给予9100元补贴，续航里程超400公里的给予1.26万元补贴。今年国补退出，意味着新能源车成本提高了1万元左右，而这部分成本将由车企承担还是转嫁到消费者身上，这就要看部分车企的选择了。

在任何行业中，企业拥有高利润率是议价权的基础。现在其他电动车企仍未实现盈利，这就使得特斯拉拥有主动权。即使在需求下滑时，特斯拉能短期牺牲利润来争取更多的需求，尤其是特斯拉卖一辆车是赚钱的，而大部分车企卖一辆车都是亏钱的。

目前特斯拉在产品竞争力上低于两三年前，而特斯拉的调价空间是行业中最大的，同时也是这区间唯一一家赚钱的，这意味着特斯拉是有能力穿越这次需求下滑周期的。

但特斯拉的缺点是，短期推不出新产品，尤其是在今年内，将会有越来越多的中国车企推出新车型，而特斯拉无法推出新车型model 2，这使得特斯拉在竞争力上陷入被动，但好在可降价来弥补这一缺点，尽可能的渡过竞争力被动的阶段。

市场比较关心特斯拉降低售价对利润有多大的影响？

外资机构New Street认为：在2022年Q4至2023年Q4之间，特斯拉可以在不影响利润率的情况下，将平均售价降低8%。

他的依据是，柏林工厂和德州工厂产能提升、美国政府大额补贴、中国工厂运输到欧洲地区的航运费减少，改善了供应和投入成本。

由于22年柏林和德州两个新厂的投产都在赔钱，但在2023年产能爬坡已取得巨大的突破。原来从上海工厂出口欧洲，要交10%的关税，还要付高额的运费。

而目前柏林工厂的产能已爬坡完毕，上海工厂可不再为欧洲地区的需求负责，可以省下航运费和关税，这可很大程度的降低成本。

从去年4季度的交付数据来看，已有很大改善。去年全年，特斯拉欧洲交付数量20万左右，可4季度一个季度交付数量就达到9万辆。

另外，2023年美国政府推出巨额电动车补贴，足足有7500刀的补贴，这给特斯拉有进一步的降价空间。但由于特斯拉在北美地区的竞争压力不大，预计特斯拉在北美地区的降价空间可能不会太大。

结语

虽然特斯拉短期降价势必会造成利润下滑，但特斯拉始终还是一个很赚钱的车企，其他竞争对手都还是亏损，这是最关键的，毕竟电动车企的估值，不再是用交付量来给估值，最后还是得看车企能赚多少钱。

但不得不说，推不出新产品的特斯拉，在竞争加剧的2023年过的不会那么容易，今年会是考验特斯拉运营能力的一年，如何在成本端做到最优，为产品力的不足提供扩大降价的空间？国内车企们又该如何接招？

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来源: qq

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