拥广东省最强大IP的TVB，是十倍股，还是妖股？

3月1日，大湾区群众最熟悉的TVB与淘宝达成合作意向，TVB旗下的港星们将于淘宝直播带货，计划在今年内举行48场电商直播，预估为TVB贡献千万港元收益。

在此消息披露后，TVB的母公司电视广播（00511）股价连续大涨3天，涨幅超90%。

昨日我们讨论了东方甄选投机博弈的炒作情绪已泄气。而这股泄下的气，正在被电视广播的TVB抢走，当电视广播涨地越狠时，新东方在线也就跌地越狠。

从带货角度上看，虽然两家不在同一个平台，不是直接竞争对手。但对于二级市场的投机客来说，只有50多亿市值的电视广播，正是10个月前的新东方在线。

在我们昨天讨论中得知，新东方在线估值过高，董宇辉出走和高管减持让投机情绪大受打击，即使全年盈利预测有12亿-13亿，也是难以支撑此前近600亿的估值，这使得新东方在线于一个月内跌去50%。

但当大家都知道新东方在线估值过高时，大家都会选择抛弃，继续在新东方在线中博弈，尤其是在近期利空频出的情况下。而新东方在线不仅为部分投资者带来高额收益，更是为市场学习了直播电商到底该如何估值。

在新东方通过直播带货转型成功后，当市场都见证了新东方过去一年里，20倍的估值奇迹上演后，市场已逐渐认可这个模式，

目前新东方的炒作无法延续是因估值太过高，600亿是目前铁定的估值天花板。

但当市场出现另一个即市值低、流通股少、想象空间大、且已在广东家庭中建立起极为强大用户心智的TVB来说。是有机会能通过与广东地区人缘好的港星来直播带货，TVB借此机会完成业务转型，而这也是市场的新炒作标的，市场已在预期TVB复制新东方在线的十倍奇迹。

在人们见证过新东方依靠直播带货涅槃重生，上演半年20倍的奇迹下，市场已逐渐相信TVB的直播带货转型故事。尤其是在美联储加息周期延长，为大市带来更多压力之下，资金倾向于炒作妖股的情绪越来越浓重。

我们从首日直播带货数据中看。3月7日，TVB旗下艺人陈豪和陈敏之搭档，在淘宝直播间“TVB识货”开启了第一场电商直播。

6个小时内，TVB全场直播销售额突破2350万元，累计观看人数超320万，累计观看人数超过485万，最高在线人数超过3万人。在这一数据出炉后的首个交易日，TVB的母公司电视广播（00511）大涨84%，日内最高涨幅达96%。

在此前，市场预估为TVB贡献千万港元的收益。因此推动电视广播股价的翻倍上涨。在昨晚首场直播无过多媒体的宣传下，6小时GMV已达2350万元，这是十分夸张的数据。

要知道，对于直播电商来说，首场开播数据都不是最好的，GMV将会是趋势性的上涨。值得注意的是，与在抖音平台直播的东方甄选相比，东方甄选于6月16日突破1000万粉丝，而当日的GMV为4514万元，直播间在线人数最高在20万人左右。

而昨日TVB首场直播最高在线人数为3万人，GMV为2350万元，这比较起来，TVB带货往后仍有更大的想象空间。

尤其是在首日直播结束后，TVB登上微博热搜，关于TVB直播带货的话题已越来越多，大家都在猜测下一个来直播间带货的是哪位明星，这说明TVB做电商业务有很强的吸引力，这仅是开始。

而TVB明星带货与交个朋友和东方甄选是有较大差异化的。

TVB对于广东地区的朋友来说，TVB早已建立起很强大的用户心智，这是两代甚至三代相传的用户心智，TVB从前的经典作品早已深深地植入进广东家庭中。

在过去很长一段时间内，大陆了解香港地区文化的主要途径是香港的影视作品。而通过影视作品，我们增加了对香港文化的认知和好感。影视作品对于香港来说，是传播文化交流的重要途径。而在这重要途径中，TVB充当了最主要的传播文化角色。

在过去几十年里，香港许多影视作品都与TVB有关，而不太了解香港的，至少都知道香港有TVB的存在。甚至可以说，香港的TVB是广东家庭心目中最强的IP。

而TVB正是利用了品牌影响力和旗下人气艺人的感染力，吸引了消费者。

值得注意的是，还有一个蕴含的逻辑是，过去几年因疫情影响，大陆与香港的经济联络受到较大影响，香港消费业受到很大打击。

在疫情期间，大陆和香港的经济联络减少，的确会让彼此有些生疏。而在过去三年间，有几个热度火爆的综艺节目，加强了大湾区群众和艺人的交流，例如《披荆斩棘的哥哥》和《声生不息》等。

在这两个节目中，吸引了很多观众去了解香港的文化，而只要让两边关系越来越好，有利于促进经济的节目，都会受到广东省或是官媒的大力推举。

我们假设TVB直播带货做的好，那是可很直接有助于加强大陆和香港的关系，因为TVB直播间内卖的都是与香港文化有关的产品，可吸引更多游客到香港游玩，让彼此“断联”了三年时间的经济重新紧密起来，这是上头最希望看到的。

结语

除了TVB直播间自己带货GMV卖的好以外，还有被官方推荐的预期在，假设与上述两个综艺节目一样被广东省官推，那TVB直播间的影响力将会被放大数倍。

目前TVB首场直播热度不高的情况下，GMV已来到2350万，假设往后每天能达到4000万，甚至5000万的GMV，那对标起新东方在线的一路暴涨上来，仍是有投机博弈空间的。