百年超级银行倒下! 瑞信30亿瑞郎被瑞银收购, 将获1000亿援助贷款

当地时间3月19日晚，瑞士信贷（CS.US，简称“瑞信”）、瑞银（UBS.N）两家超级银行宣布收购协议，瑞银将以30亿瑞士法郎的价格收购瑞信，约合人民币223.05亿元，

根据瑞士联邦委员会正在发布的紧急法令，此次收购可以在未经股东批准的情况下实施，以提高交易的确定性。

瑞士国家银行表示，两家银行都可以不受限制地使用瑞士国家银行的现有贷款，瑞士国家银行可以向瑞信提供高达1000亿瑞士法郎的流动性援助贷款，并由联邦违约担保支持。

瑞信声明表示，在瑞士联邦财政部、瑞士国家银行和瑞士金融市场监管局（FINMA）的干预下，瑞信和瑞银于3月19日达成了一项合并协议。瑞银将是合并交易完成后幸存的实体。

合并后总投资资产将超过5万亿美元

瑞信还披露了多条关键的协议条款。

一是瑞信的所有股东将获得瑞银的1股瑞士信贷22.48股股份，相当于0.76瑞士法郎/股，总对价为30亿瑞士法郎。二是在合并完成之前，瑞信将继续以正常方式开展业务，并与瑞银合作实施重组措施。三是合并交易仍受制于惯例的成交条件，预计将在2023年底完成。四是为了将瑞信无缝并入瑞银，瑞银预计将在法律上尽快为瑞信任命关键人员。五是瑞银方面表示相信，瑞信的工作人员将继续就业。

瑞信董事会主席Axel P. Lehmann表示：“鉴于最近非同寻常和前所未有的情况，合并是最好的结果。对于瑞信来说，这段时期极具挑战，尽管团队致力于解决许多重大的遗留问题并执行其新战略，但我们今天被迫达成一个能长久解决的方案。”

瑞银同时发布声明，并透露了收购瑞信之后的公司计划。表示预计将创建一个总投资资产超过5万亿美元的企业，进一步加强瑞银领先全球财富管理公司的地位；合并后的业务将成为欧洲领先的资产管理公司，投资资产超过1.5万亿美元。

瑞银董事长Colm Kelleher表示：“这次收购对瑞银股东有吸引力，但就瑞士信贷而言，这是一项紧急救援。我们安排了一笔交易，该交易将保留业务中剩余的价值，同时限制我们的下行风险敞口，收购瑞信在财富、资产管理和瑞士通用银行的业务将增强瑞银发展其资本轻业务的战略。”

瑞银首席执行官Ralph Hamers表示：“将瑞银和瑞信结合起来，将利用瑞银的优势，进一步提高我们在全球范围内为客户服务的能力，深化一流服务能力，收购支撑了我们在美洲和亚洲的增长雄心，同时增加了我们在欧洲的业务规模，期待着在未来几周内欢迎世界各地的新客户和同事。”

合并后的投资银行业务约占集团风险加权资产的25%。瑞银投资银行将通过加快全球银行业务的战略目标，同时管理瑞士信贷投资银行的其他部分，加强其与机构、企业和财富管理客户的全球竞争地位。

预计到2027年，两家银行的合并将产生超过80亿美元的年成本削减率。

公开资料显示，瑞信成立于1856年，最初是为了募款资助瑞士铁路发展而组建。分别于2002年、2004年和2006年进行重组，开始建立，经历了辉煌的时代，在2007年时站上过近千亿瑞士法郎的市值高峰，2008年次贷危机中受影响最小的银行之一。但近年来，瑞信深陷洗钱、投资暴雷等负面消息漩涡，于2022年10月，被曝出现流动性危机。

2022年最后三个月，由于客户对瑞信财务健康状况的担忧加剧，瑞信有超过1000亿美元的资产外流。2023年3月14日，瑞信自曝2021、2022财年的报告程序中发现了重大缺陷，正在采取措施补救。

3月15日，瑞士国家银行贷款500亿瑞士法郎救助瑞信，后极力促成瑞信与瑞银合并。至此，瑞银作为一家独立银行的历史，落下帷幕。

多国央行联动，提高美元互换额度

值得注意的是，与此同时，瑞士国家银行、美联储、加拿大银行、英格兰银行、日本银行、欧洲央行等六国央行宣布了一项新动作，通过提高美元流动性互换额度安排加强流动性供应。

为了提高美元互换额度，参与美元互换的央行将把7天到期操作的频率从每周增加到每天，于3月20日开始，至少持续到4月底。

瑞士国家银行表示，央行之间的互换额度网络是一套可用的长期贷款，是缓解全球融资市场压力的重要流动性后盾，从而有助于缓解这种压力对家庭和企业信贷供应的影响。

同日，美联储发表声明，宣布与9家央行建立临时美元流动性互换协议，具体将为澳大利亚储备银行、巴西央行、韩国央行、墨西哥央行、新加坡金融管理局、瑞典央行分别提供高达600亿美元的流动性；为丹麦央行、挪威央行、新西兰储备银行分别提供300亿美元的流动性，协议期限均为至少6个月。