VC/PE开年境况

2月募投管退。

2023年2月，共26家中企上市，机械制造行业上市数量居首位；中国并购市场共完成114笔并购交易，能源及矿产行业规模突出；VC/PE市场共计287支基金完成新一轮募集，人民币基金数量与金额环比下降；VC/PE市场共计248起投资案例，医疗行业持续投资热度。以下是2月股权投资市场数据。

根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据，2023年2月共有26家中国企业【1】在境内外交易所成功上市,总融资额约263.23亿人民币。其中境内上市中企共24家，数量较上月10家有大幅上升，总融资额约249.25亿人民币。本月机械制造行业上市数量共5家居首位。湖南裕能登陆深交所创业板，融资额达45.00亿人民币，成为本月单笔融资额最高的上市中企。

图1  2022年2月至2023年2月中国企业境内外上市数量及融资总金额

2月，境内上市中企共24家，融资额约为249.25亿人民币；境外市场，纳斯达克证券交易所上市2家，融资额为2.06亿美元。本月中企在北交所上市数量最多，总计有9家企业，总融资额为10.47亿人民币。

表1  2023年2月中企境内外上市分布（按上市板块）

2月中企上市涉及11个行业。数量方面，机械制造行业上市数量近四个月持续领先，本月上市企业数量为5家。融资额方面，机械制造行业亦居首位，本月上市融资66.41亿人民币，占中企融资总额25.23%；化工原料及加工行业紧随其后，融资额合计约54.15亿人民币，占中企融资总额20.57%；半导体及电子设备行业融资额为53.97亿人民币，占中企融资总额20.50%。

表2  2月上市企业数量和融资金额行业分布情况

完整报告：《清科数据：2月共26家中企上市，机械制造行业上市数量居首位》

【1】本文“中国企业”指为总部在中国大陆的企业，简称：“中企”。

根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据，2023年2月中国并购市场共完成114笔并购交易，数量环比下降19.1%，同比下降32.5%。其中披露金额的有97笔，交易总金额约为1368.78亿人民币，环比上升144.1%，同比上升107.1%。

图2  2022年2月至2023年2月并购市场交易趋势图

从并购交易类型来看，本月共发生106笔境内并购，占并购案例总数的93.0%，其中披露金额的案例89笔，总金额为1327.88亿人民币；跨境并购共发生8笔，总金额为40.90亿人民币。

表3  2023年2月并购市场并购类型【2】统计

按被并购企业所属地域来看，114笔交易分布在北上广以及江浙等29个省市、自治区和海外地区。从案例数量来看，上海市及广东省并列第一，共完成13笔并购交易，占本月并购案例数量的11.4%；浙江省及江苏省并列第二，共完成11笔并购交易。

并购金额方面，云南省表现突出，涉及交易金额达807.34亿人民币，占本月总交易金额的59.0%；本月交易规模最大的案例为中国长江电力股份有限公司收购三峡金沙江云川水电开发有限公司100%股权，交易金额为804.84亿人民币，该案例拉高了云南省在本月统计中的整体水平。广东省紧随其后，交易金额达到109.43亿人民币；甘肃省以94.29亿人民币占比6.9%的成绩排名第三。

表4  2023年2月并购市场案例数量地域情况统计

本月并购交易共涉及21个一级行业，从案例数量来看，化工原料及加工行业位列第一，共完成15笔并购交易，占比13.2%；IT行业位列第二，共完成14笔交易。金额方面，能源及矿产行业位居第一，涉及金额为907.72亿人民币，占比达66.3%；建筑/工程行业以166.55亿人民币的交易金额位居第二，占比12.2%。

图3  2023年2月并购市场行业分布（按被并购方）

完整报告：《清科数据：2月并购市场共完成114笔交易，能源及矿产行业规模突出》

【2】并购类型包含境内并购及跨境并购。境内并购：境内企业（中国境内，不包含港澳台地区）并购境内企业；跨境并购：包含境外并购和外资并购，境外并购指境内企业并购境外企业，外资并购指境外企业并购境内企业。

根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据统计，2023年2月VC/PE市场共计287支基金完成新一轮募集，同比下降27.3%，环比下降24.3%；披露募集金额636.87亿人民币【3】，同比下降52.3%，环比下降16.5%。

图4 2022年2月至2023年2月基金募集情况

2月新募集的基金中，人民币基金285支，环比下降24.4%，披露募集金额609.88亿人民币，环比下降19.0%；外币基金2支，披露募集金额26.99亿人民币，规模环比上升195.9%。

表5  2023年2月基金募集币种分布

根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据统计，2023年2月VC/PE市场共发生248起投资案例，环比上升3.8%，同比下降68.9%，其中披露金额案例198起，共涉及投资金额218.81亿人民币，环比下降58.9%，同比下降64.1%；单笔投资金额为1.11亿人民币，环比下降59.9%。 

图5  2022年2月至2023年2月投资金额与案例数月度趋势图

根据清科研究中心数据统计，从2月VC/PE市场投资案例数量上来看，排名前三的行业分别是：生物技术/医疗健康、IT、半导体及电子设备，共计140起投资案例，占比56.5%，其中生物技术/医疗健康行业涉及案例数量为53起。从投资金额来看，排名前三的行业分别为：汽车、生物技术/医疗健康、清洁技术。其中汽车行业涉及投资金额44.76亿人民币位列第一，吉利控股集团旗下高端智能电动品牌极氪完成7.5亿美元A轮融资为本月汽车行业获投金额最大的案例。

表6  2023年2月中国VC/PE市场投资行业分布

表7  2023年2月中国VC/PE市场融资金额TOP10企业统计

完整报告：《清科数据：2月基金募资规模同比降幅显著，医疗行业投资热度持续》

【3】募集金额根据公开信息整理，仅统计基金新募直投部分、可投中国大陆部分

了解清科研究服务详情，请垂询：

热线：400-600-9460

研究咨询邮箱：[email protected]

商务合作：[email protected]

市场合作：[email protected]

更多详细数据请浏览：www.pedata.cn

点击阅读原文，获取更多资讯