本文经授权转载自格隆
作者 万连山
本月的某一天，印度某个角落，伴随着一声婴儿的啼哭声，印度将超越中国，正式成为全球第一人口大国。联合国将于本月中旬正式宣布，印度成为全球人口最多的国家，“第一大国”称号正式易主。同时，据《世界人口展望2022》，至少到2050年，印度将长期持有世界第一人口大国的头衔。作为投资者，更关注的是，号称下一个“世界工厂”的印度，能否凭借庞大的“人口红利”，复制中国过去三十年的奇迹。作为两大文明古国，在数千年的历史长河里，印度与中国人口的世界占有率一直分别保持在18%-35%左右。时过境迁，世界格局历经多次洗牌，只有印度和中国文明能延续至今，一切都与庞大的人口基数密不可分。第一次，秦朝骤亡，楚汉相争，人口从3000万下降到2000万，印度则上升至3000万。大约在西汉中期，实现反超。第二次，五胡乱华时期，260多年的大分裂战乱，伤及了人口底蕴，即便隋唐盛世也没完全恢复，直到北宋中期才重新赶上印度。第三次，是蒙古入侵，多次屠城后华夏人口再次元气大伤，到明朝中叶才拿回世界第一。直到今天。众所周知，中国有960万平方公里的土地，才得以养活14亿人。而面积仅298万平方公里的印度，能负担更多人口吗？这也是许多人不看好印度的重要理由，因为他们看起来好像无法克服人口不断扩张带来的矛盾和压力。说出来可能不信，印度虽然看起来地少人多，却是全球最大的粮食净出口国之一。印度背靠喜马拉雅山脉，吹着来自印度洋的暖流，享受着恒河的滋养，80%地区都在海拔500米以下，大半国土都是耕地，耕地面积占全球10%。同时，由于气候湿润温暖，即便用最原始的耕种方式，大米也能一年三熟。回顾过去三十年，全球没有几个国家能保持经济持续增长，中国算一个、印度算一个，凭借的就是体量优势。盘子太大了，资本大鳄收割不了多少，所以向前发展的势头锐不可当。长远来看，印度必然会成为全球前三大经济体，超过老牌发达国家只是早晚的事。同时，和很多人的认知完全相反，印度并不存在人口爆炸，而是以健康的曲线上升的。自1964年至今的半个多月世纪里，印度每年的出生人口都在2400万左右，三代人的数量规模相差并不大。这就导致，印度的人口结构非常健康，年轻人数量超过50%，同时也意味着庞大的内部市场。当然，单纯人多并不能代表红利，印度年轻人的素质如何呢？Adobe CEO山塔努·纳拉延，在印度奥斯曼尼亚大学获得电子工程学学士学位后，前往美国留学；百事CEO因德拉·努伊，获得印度管理学院MBA学位后，前往美国留学；微软CEO萨提亚·纳德拉，在印度的班加罗尔大学获得了电子和通信的工程学士学位后，来到美国留学；谷歌CEO桑达尔·皮猜，在印度读完印度理工学院后，留学美国……没错，这些印度裔大佬，虽然都在美国发家，却并非受益于美国教育，全是在本土念完本科甚至读完研才去美国。其实从数据上看，并非如此。印度有2.87亿文盲，占全球文盲总人数的37%。就像在90年代，我国文盲率也曾高达15.9%，他们大多是出生于建国前的老人，因为客观条件，受到的教育才比较少。印度也是一样，自从印度政府喊出“免费”教育的口号后，印度大学数量一路飙升，目前已经达到8410所，是我国的2.8倍，甚至比美国还多2000多所。尽管就目前来看，印度大学培养出的最尖端人才，大多都润到欧美去了——这其实是一个国家工业化进程的必然阶段。但随着时间推移，印度的基础人才数量，已经达到一个恐怖的数字。综合以上，从客观条件来看，印度作为新一轮工业转移的承接地，是完全够格的。这块看上去蛮荒已久的土地，已经是一片蓄势待发的财富之地。提起印度，国人的第一印象，基本就是“干净又卫生”。随便去抖音、视频号一搜印度，扑面而来全是土味街道，一幅村里没通网的样子。唯一感觉能跟互联网文化搭上边的，可能还是几年前雷军在印度发布会上那句带着仙桃味的“Are you ok？”普通民众总是下意识嘲笑别人的短处，从而忽视本质。但对我们做投资的人而言，卫不卫生不重要，英语标不标准也不重要，看清未来的金矿在哪，才是关键。当外人不遗余力挖掘印度笑话时，这里的人们正大步向网络时代进化。首当其冲的是班加罗尔，它是印度IT产业和经济高歌猛进的一个精华镜像，大概相当于中国的深圳。上个世纪，因为关税太高，当地软件商只好采取Body Shopping的模式，把实惠的印度程序员出口到美国公司干活。开放市场后，印度不仅降低税率，还在水电供应都成问题的时候，建了个能24小时供应水电的软件园，吸引外资过来建厂。此后，类似惠普、IBM、摩托罗拉、德州仪器等跨国企业，开始以每个月5家的速度，入驻产业园。据Startup Blink提供的2022年全球最佳创业城市的数据：班加罗尔的活力排名亚洲第一、全球第十一，不但成为带着印度老哥冲向现代化的领头羊，还化身为最被资本期待的Asia游乐场。而在印度城市进化的背后，他们的公司也在狂飙突进。比如，过去的外包公司，开始从低附加值的代工厂，转变为高附加的IT咨询公司。同时，为了加速进化，印度政府还是以“印度创业 - Start up”计划，给予创业公司各项优惠，降低成本。于是，看见商机的程序员纷纷下海创业，像点过年点炮仗一样遍地开花：至今，整个印度共计有90000多家创业公司。按安全机器人公司Hacklab.in的CEO Vikram Rastogi的说法：现在的印度，只要你有想法、有点子就能成功，因为这就是一块财富处女地。不论是老牌吃香的程序员，还是各类新兴的行业，越来越多印度底层人，正依靠社会变迁的洪流，一点点瓦解根深蒂固的社会泥潭。大一点的，首相莫迪、首富阿达尼，都是“贱民”出生；小一点的，在新兴行业功成名就的小伙子，也能和高种姓女神组成家庭。可能是确实感受到阶层跃迁，印度的打工人，是全世界最勤劳的。根据ManpowerGroup最新数据：印度新一代年轻员工平均每天工作11-12小时，是世界之最。整个印度都在洋溢着一股朝气，就像奥运会上蓄势待发的马拉松选手，充满力量感的能量，袭面而来。同时，另一方面，截至2022年底，印度互联网用户数量为7.6亿。这意味着，还有很大的市场等待开发，还有很大的想象空间。互联网蓬勃而出的趋势就像宝藏，让恒河沃土变为财富之地。但与此同时，南方发达的大城市，也正与北方乡村产生巨大的文明差距。后者，种姓制度依然是主宰，无数“贱民”还在延续数千年不变的地狱生活。回想三十年前，欧美、日韩的咸鱼土鳖民众，也是这么吐槽中国的，可能比现在我们嘲讽印度还要过分。当年，欧美日港台游客来了中国就不想再来了，因为公共厕所味儿太大，他们很多人直到今天对中国还是抱着当年的成见，认为中国太脏太乱不文明。钱难挣、屎难吃，富贵险中求。印度从来不是做短线的市场，它是专属于有耐心猎手的幽暗从来。如果忽视少许瑕疵，仅从大的宏观视角来看：现在的印度，就是一块金钱与梦想之地。1818年，拿破仑曾把中国形容为一只沉睡的狮子：“一旦被惊醒，世界会为之震动。”这话说完中国不仅没醒，反倒睡得更熟了，几乎到了随便谁都能欺负的地步。拿破仑的这番话，也被当成了一个失败者在囚牢中的梦呓。200年后的今天，沉睡的狮子终于才彻底清醒了。而印度这头沉睡的大象，什么时候才会开始觉醒，谁也不知道，也许是明天，也许是200年后——没有人认为它会一直睡下去。早在2017年，巴菲特就曾说过一句相当有证明力的决断：“印度的潜力令我兴奋，只要你告诉我印度有一个足够大的好项目，我现在就跳上飞机过去投资。”事实上，除了巴菲特以外，很多你叫的出名的大企业、大财团，早就开始布局这块新大陆了：中国的阿里巴巴、腾讯，美国的谷歌、亚马逊和印度本土的Flipkart都在花大价钱努力建立起自己的生态系统，以期借此征服这个新兴市场。【免责声明】
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