ESG专业服务，一片风险催生的商业机会

2023-04-18 04:04

撰文 | 孙行之

研究支持 | 董立

责编 | 尹晓琳

《中欧商业评论》做过一项小型统计，2021年，A股上市排名前50的公司中，已经有18家公司对ESG（CSR）报告作了鉴证。其中，有7家公司了请TIC公司提供鉴证服务，9家公司的鉴证由“四大”承接，另有2家央企的报告鉴证方是社科院企业社会责任报告评级专家委员会。

不仅是在内地，在国际ESG报告鉴证这个细分市场上，也维持着类似的比例。据华测集团副总裁周璐估计，目前国际ESG鉴证市场约有40%至50%份额属于“四大”，TIC在其中占有的业务量为30%-40%。另有两成则被咨询公司占据。

鉴证是ESG专业服务的一个环节。在此之前，要做的事情要多得多、深得多。专业服务机构能够辅助企业完成多项工作，但绝大部分工作都会被隐藏在水面之下，不为外界所知。附在CSR（ESG报告）后公布的鉴证报告则提供了一个公开的线索，去探究服务商们与大企业客户的连接情况。

在ESG报告鉴证服务上，TIC（测试、检验、认证）机构已经成为能够与“四大”竞争的专业服务提供商。在其他围绕着企业ESG实践展开的服务市场中，TIC公司也已经成为主角之一。

一个由风险催生的行业

TIC这个行业在大众层面上的知名度不大。这部分是因为，TIC公司的客户是企业或政府组织、非营利机构。他们为公司的产品质量、管理体系等方面提供第三方检验和认证，促进买卖双方的顺利交接。新冠病毒疫情以后，检验检测机构逐渐开始更频繁地与普通人的生活勾连到一起，TIC公司承接了很多对人、进口商品及冷链食品的检验检测以及管理体系认证工作。

本质上，TIC是一个基于风险而生的行业。每一次风险的大范围叠加，都伴随着TIC业务的进一步扩张。

世界上最早一批TIC公司是伴随着大航海时代开启诞生的。在国际贸易的大部分场合，买卖双方无法当面交接货物，在长途运输中又有可能造成货物缺损，这就需要一个有资质、有权威且独立于贸易关系人之外的第三方来对货物进行检验。最早的国际知名TIC公司是英国劳式船级社（LR），已有260年历史。目前在中国广泛开展业务的几家老牌机构，如法国船级社（BV）、瑞士通用公证行（SGS）和天祥集团（INTERTEK）也都有一百多年历史。这几家公司初创时都服务于海运，靠着为海运船只和船上的谷物定损起家。

随着全球化的深入， TIC公司的业务随之迅速拓展到远东，包括晚清民国时期的中国。据《上海港志》记载，上海船舶的入籍检验，在晚清与民国均由外国船级社代办。

在长时间的扩张当中，此类公司的业务也脱离开了海运，延伸到各个领域。目前世界排名前列的跨国TIC公司，如欧陆集团（Eurofins）、SGS、BV和天祥的业务涵盖了很多行业，包括对消费品、药品、工业制品的检验认证，也包括了对可持续发展、管理体系、劳动用工等各项标准的检测和认证。传统业务检验认证业务的基础上，他们还设有培训、咨询、资产管理的业务。

改革开放后，外资TIC公司一度被拦在国门之外。1984年《中华人民共和国进出口商品检验条例》明确规定，不得在中国境内设立外资检验机构。在此期间，中国检验检测业务一度由国有机构包揽，直到1989年，《中华人民共和国进出口商品检验法》才明确了外资TIC的合法地位。

在这个过程中，麦当劳儿童餐附送的玩具意外地成了撬动这一进程的重要支点。

对30多年前的麦当劳来说，向中国孩子“送玩具”并不是一件轻松的事。它需要承担巨大的安全风险：孩子们可能会边吃饭边玩玩具，还可能把玩具拆开来，放进嘴里。这意味着麦当劳需要一个安全保障方案，并将之植入遍布中国各地的玩具代工厂中，以保证整个生产流程的平稳和产品的安全性。当年承接麦当劳在中国质量监督方案的公司，正是天祥。

1989年，天祥集团通过与深圳产品质量监督检验所合作成立合资公司的方式，落户深圳。这是建国以后，外资TIC第一次进入中国市场。

天祥的进入为外资TIC撕开了一个小口子。此后SGS、日本海事检定协会（NKKK）、BV等公司相继到中国成立合资公司。外资TIC的业务逐渐多元。2014年以后，外资TIC公司也业务已经不仅是服务于国际贸易，也开始得到大量来自政府部门的订单。知名外资TIC逐渐与中国政府、央企和国企建立紧密联系。

ESG是全球为应对环境、社会和公司治理方面的风险制造的议题。TIC公司的许多既有业务都与ESG领域中的议题高度重合。目前，世界排名前列的TIC巨头——欧陆、SGS、BV、天祥——均在ESG领域完成布局。

报告、鉴证、咨询，

哪项业务最有潜力？

归纳起来，目前TIC能够为企业提供的ESG服务可被分为三大类：撰写报告、提供鉴证，以及管理咨询技术服务。这三大类业务的现状和未来发展空间各有不同。

就紧迫性来说，一份拿得出手的ESG报告是企业较为迫切的刚需。截止2021年，中国香港、日本、新加坡、印度尼西亚、美国、澳大利亚及加拿大等国均强制上市企业披露ESG报告。而在中国约4000家上市公司中，披露比率仅为33%。未来，中国上市企业强制披露ESG报告是一个必然趋势。报告撰写会是一个增速很快的业务。

但另一方面，ESG报告相当于一份成绩单。报告编写水平高低在整个ESG评价体系当中并不是决定性因素。如BV可持续发展产品经理黄敏在一次业务分享中提到的：“ESG绩效说到底，不是写出来的，而是做出来的”。要想在评级上有切实提高，报告写得再花哨都没用。专业评级机构看重的是可验证的绩效数据。

此外，相比于专业机构的其他服务，报告撰写难度系数并不很高。与专业机构合作几次，吃透了框架、指引，部分企业就能够具备自主撰写报告的能力。所以说，报告撰写业务虽能在短时间内快速增长，但成长空间有限。从目前专业服务机构的市场推广和业务推进来看，大机构都仅是将报告撰写作为与企业建立联系的敲门砖。

再来看咨询业务。ESG信息市场的核心是数据。数据的提升需要企业投入真金白银提高软硬件基础，需要投入人力建立标准化的信息搜集体系。在这个提升周期里，企业需要的是全方位的咨询服务。最终，帮助企业对ESG管理体系做提升，也就是ESG管理咨询，涉及到企业各层级的运营情况。这才是与企业运营深度连接的业务。

鉴证比较特殊。鉴证报告是为企业的ESG报告提供背书，并承诺愿意为此付连带责任。不同于财务审计需要资质，在ESG鉴证服务方面，监管的规定尚未完全明确，没有硬性的资质要求。目前，市场有很多模糊地带。一些实力强劲的老牌机构主要是依靠其公信力赢得各方信任，并逐渐在实践中搭建行业规范。

市场公信力是一项稀缺资源，毕竟，TIC公司、会计师事务所和咨询公司那么多，但受到各方公认的品牌也就那么几个。目前选择并愿意为ESG报告做鉴证的国内企业还是极少数，鉴证服务市场远远没有“满员”。未来如果鉴证成为监管要求，鉴证服务价格的提升空间将比较可观。

竞争依然聚焦于

既有业务长板

虽然ESG概念在中国流行是近几年的事儿，但从业务积累上说，这并不是大型外资TIC公司的全新业务，而更像是对既有业务的重新组装。头部TIC公司在与ESG相关的诸多业务上已经有多年积累。也因此，除了极少数公司，大部分TIC都没有专门为ESG组建新的团队，而是按照客户需求，从既有团队中抽调人手临时组成项目组。

如天祥大中华区副总裁朱勇对《中欧商业评论》说的：“ESG业务不是新创造的，而是基于既有业务自然生长出来的”。ESG虽然是近年来在中国兴起的，但与ESG高度交叉的两个业务领域——CSR（企业社会责任）和EHS（环境、健康、安全）——都已经开展多年。此外，在TIC公司的产品质量认证与管理体系认证中，也有很多业务可以被归入ESG议题之下。

目前，在针对中国企业的ESG服务上，几家头部外资TIC 十分活跃。它们均在10多年前就在中国展开ESG子议题相关的业务。与“四大”相似的，它们也早早介入到在港上市企业的ESG服务中，在海外大企业和资本市场中积攒了影响力。

欧陆消费品认证部大中华区区域经理Guillaume Gorzkowki告诉《中欧商业评论》，欧陆十分注重帮助企业提升“E”方面的数据质量。他认为，近两年，中国企业对环境和减碳问题高度重视，但在“E”方面，原始数据范围、搜集数据的规范性和颗粒度还有很大提升空间，欧陆希望帮助客户提高数据能力，让他们的ESG报告能够经得起越来越成熟的利益相关反的“挑剔”。

SGS中国区可持续发展副总监李蕾介绍道：在中国，SGS开发了覆盖ESG中环境、社会和治理三个维度的完善的产品体系，服务方式包括检测、培训、咨询、尽职调查、供应链ESG管理、ESG报告鉴证和ESG认证。此外，通过ISO37001反贿赂管理体系及ISO37301合规管理体系认证，SGS也会帮助客户规范公司治理以及按照国际国内的可持续标准做认证。

BV自2008年开始便将业务按照环境、社会和治理三个维度划分，并于2019年正式设立“ESG可持续发展中心”。BV体系认证事业群总经理邹凤贤介绍道：ESG部门的业务包括：碳核查、ESG（CSR）报告编写以及鉴证，也包括“贯穿整个价值链的ESG服务”。从邹凤贤的视角看出去，“ESG的基石就是一系列的管理标准，比如社会责任标准、反腐败反贿赂管理体系以及公司治理方面的各类标准”。

“双碳”是目前中国ESG议题中最大的焦点。邹凤贤观察到一个明显的变化：近年来，国内的央企、国企对“节能减碳”的重视程度显著升高。在过去一年中，BV收到最大的服务需求也是围绕着“碳服务”，比如碳盘查、碳核查以及减碳的战略解决方案。来自BV客户的第二大需求则是ESG相关管理体系的提升，包括反腐败、可持续采购、信息安全、可持发展认证等业务。

天祥大中华区副总裁朱勇则介绍，天祥一直以来的优势服务是CSR/EHS审核提升、碳核查及碳盘查、碳管理绩效评估、相关管理体系认证和产品质量认证等，已经较完整地覆盖到ESG的三个维度。

华测集团也已经布局ESG业务。与外资TIC公司不同的是，除了咨询、报告撰写和鉴证服务，华测还涉足ESG评级。华测副总裁周璐介绍，目前华测有两支ESG业务团队，一个是咨询团队，另一个是第三方团队。其中，咨询团队从事ESG咨询和报告撰写业务，第三方团队则负责鉴证业务及评级数据库工作。“同一家公司来做咨询和第三方服务，的确有一定的“利益冲突”想象空间，但如果操作的好，由两个团队来做，还是可以保持公正可靠”。

谈及评级对整体ESG服务的意义，周璐介绍：“我们的评级结果如果被市场采信，其他的服务也会得到升值和认可。”

同时，数据库业务也是他们近年来深耕的一项基础工程。周璐介绍，华测自2019年开始建立中国企业的ESG数据库。数据库建设是ESG信息服务未来发展的一个方向：基于数据库，可以开发包括评级在内的多种数据产品。

TIC公司ESG服务的特质

“四大”、律师事务所、咨询公司和TIC公司都涉足ESG专业服务，相比之下，TIC的特点在哪里？

侧重方向不同

TIC机构为企业服务的一个场景可能是：一家大型跨国食品公司，需要保证其供应商或奶农的生产是达到可持续发展标准的，就需要委托TIC机构对生产者的施肥、种植、农药、农民生活等各个方面进行检测和认证。在此过程中，TIC机构往往需要派检验员到达生产现场去接触具体业务。

在整个ESG服务流程中，TIC提供的服务其实是集中在报告生成之前的生产管理环节。在生产、管理的各个环节，国家法律法规和NGO会根据各类关注议题出台标准、要求，再由这些组织认可的TIC为企业做检测和认证。这些才是TIC公司在ESG领域的最主要业务。

对TIC公司来说，相比企业运营过程中的检测和认证，ESG报告的撰写和鉴证只是很小一块业务。

技术积累

TIC公司的基础积累在于对产品质量、技术和体系运作的理解。TIC有一项重要资产是实验室。对一种产品、一项技术的检验检测需要在实验室做出，他们的工作方式更偏向实际运营。而对管理体系的检验和认证，也需要工作人员深入工厂和企业一线。因而，TIC公司对企业运营具体问题和风险把握扎实。

相对而言，“四大”的优势在于把握宏观的行业趋势和法规走向，擅长在战略方向上为企业提供建议。

遵循的原则和执行的标准

对TIC公司来说，“标准”是他们开展一切业务的抓手。

在ESG这一议题下，律师事务所提供的服务实质上是帮助企业“合规”、规避法律风险；“四大”的工作是基于财务准则。而TIC公司则是从“国际标准”的视角去看企业各方面的运营情况，其本质是帮助企业控制ESG风险，提高ESG管理水平，进而实现“达标”。这三类机构遵循的准则和标准是不同的。

以鉴证业务为例，同样是为ESG报告提供鉴证，在非财信息上，“四大”一般遵照ISAE3000，即由国际审计与鉴证准则委员会发布的审验标准执行。而TIC对ESG报告鉴证，则是依据AA1000执行。该标准由社会与伦理责任研究所（Institute for Social and Ethical AccountAbility）颁布，是企业社会责任方面的主流审计标准。

监管与客户资源

“四大”的上级监管部门之一是证监会。他们与证监会打交道的机会很多，其本身已经是资本市场的重要一环。目前ESG专业服务的主要需求方是上市公司。所以，在客户资源积累上，“四大”似乎比TIC更具优势。

另一个促成“四大”客户粘性的原因是，上市公司往往会将财报和可持续发展报告交由一家机构，为的是有利于使财报和ESG（CSR）报告的数据相吻合。以财务审计见长的“四大”也更有机会赢得企业客户的非财报告披露的业务。因而，财务报表往往是“四大”接触客户的切入点。

TIC公司与企业的连接方式与“四大”不同。TIC公司的监管部门是国家质量检验检疫总局、市场监督管理局和中国合格认定中心。

TIC公司能够更直接地参与到企业微观层面的运营。在做产品质量检测、管理体系认证、供应链方案、能源消耗及排放物检测时，TIC会深入到了客户在某方面的运营之中。对具体业务的检测认证，是TIC接触客户的切入点。

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来源: qq

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