生死时刻!立即破产?又50%崩盘,股价跌得只剩渣,华尔街多家巨头才存了300亿美元进去,美联储再添一把火!巴菲特提出警示!
美国银行业的危机还在持续。
这次轮到了第一共和银行,随着美国银行业的困境再次爆发,第一共和银行的股价是崩了又崩。
当地时间28日,第一共和银行股价断崖式下跌,跌幅一度达50%,多次触发停牌。目前,这家股价曾经破百美元的银行,如今仅剩3.5美元。
日前,美国的政府官员、监管机构和银行高管都在争先恐后地制订解决方案,毕竟谁都不想重蹈硅谷银行的覆辙。现在媒体修最新消息称,美国联邦存款保险公司(FDIC)或准备立即对美国第一共和银行进行破产管理!
01
发生了什么?
暴跌!多次停牌
当地时间4月28日,美国第一共和银行的股价一度暴跌50%,并多次因波动而停牌。截至收盘,其股价下跌43.3%。
原因是达成救助协议以维持该银行运营的希望在变得渺茫。
这家面向高净值人群及他们企业的精品银行,也是全美第14大银行。今年2月初,第一共和银行的股价高达每股147 美元,这也是在大幅下跌之前的峰值。但这一切在3 月中旬硅谷银行开始破产倒闭的时候戛然而止,随后就开启了“跌跌不休”的态势,股价今年已下跌近90%以上。自从硅谷银行暴雷后,市值也已缩水超过98%。
其危机的导火索,可以说是来自硅谷银行的破产倒闭,储户的恐慌情绪疯狂蔓延,涌向银行提取存款,直接加剧挤兑风险。
02
一季度存款流失超千亿美元
早在硅谷银行破产之时,高盛、摩根士丹利、摩根大通、花旗银行、美国银行、富国银行等多家美国大型银行就向第一共和银行注资300亿美元,以此来提高储户的信心,并防止银行的挤兑风险蔓延。但第一共和银行的存款仍大幅流失。
彭博社在日前的报道中指出,截至今年3月31日,第一共和银行的存款余额已锐减至1045亿美元。较2022年年末的1765亿美元环比剧减约720亿美元(约合人民币4965亿元),降幅接近41%,存款净流出规模远超市场预期,StreetAccount的共识预期季末存款余额约1450亿美元,FactSet的分析师预期存款中位值为1530亿美元。
如果剔除摩根大通等大行带来的存款300亿美元,一季度第一共和银行实际流失存款超过1000亿美元,达到1020亿美元(约合人民币7034亿元)。
大量存款外流下,第一共和银行的净息差也正在快速收窄,从2022年第四季度的2.5%下降至2023年第一季度的1.8%。据经济学人在报道中估算,在3月份该银行的净利息或许几乎为零,即银行为融资支付的资金与它从贷款中获得的收益基本相互抵消。
03
又一家或将倒闭的美国银行
周五美股盘后,据路透社最新消息,美国联邦存款保险公司(FDIC)将准备立即把第一共和纳入托管清单。知情人士透露,FDIC或准备立即对美国第一共和银行进行破产管理。
处于美国银行业风波最新风口浪尖的第一共和银行,或将成为继硅谷银行、纽约签名银行之后,又一家倒闭的美国区域银行。
日前,华盛顿特区的金融官员们就已进入了“危机状态”。据媒体报道,联邦存款保险公司、美国财政部和美联储的官员们,近几天来一直在为第一共和银行的存续奔忙,想办法将一系列华尔街大行、私募PE拉到谈判桌上,讨论出拯救银行的方案,以避免再次出现FDIC接管的局面。
之所以这笔交易迟迟谈不成,主要是救助第一共和银行的代价实在有点高。根据《华尔街日报》进行的简单测算,算上低于面值的长期债券、房地产按揭贷款的损失,对于接手的银行来说,可能要付出接近300亿美元的代价来免费接管第一共和银行。
对于监管来说,FDIC接手也会带来一系列问题,其中最突出的就是“全额刚兑”问题,毕竟不久前11家华尔街大银行才刚刚携手向第一共和银行存进300亿美元。
04
美联储调查报告:
美联储监管机构并未完全意识到漏洞的严重程度
28日晚间,美联储公布了对硅谷银行事件的评估结果报告。正是受上述消息影响,第一共和银行盘中多次触发停牌。
根据美联储发布评估结果报告,硅谷银行事件的发生主要有四个关键要点:
硅谷银行的董事会和管理层未能管理好他们的风险;
随着硅谷银行规模和复杂性的增长,美联储监管机构并未完全意识到漏洞的严重程度;
监管者发现漏洞时没有采取足够的措施来确保硅谷银行能足够快地解决这些问题;
美联储针对《经济增长、监管减轻和消费者保护法案》的调整方法和监管政策立场的转变阻碍了有效监管,因为该转变降低了标准,增加了复杂性,促使监管者采取较不积极的监管方法。
截图来源:美联储网站
美联储负责监管业务的副主席巴尔表示,在硅谷银行破产之后,美联储必须根据经验教训加强监管。他还表示,这次审查的第一步是对美联储的自我评估,包括其监管系统和监管作用。
05
美国银行业危机持续发酵
巴菲特对此评价
分析人士预计,在上月美国两家银行倒闭导致多家地区性银行出现流动性紧缩后,挑战将贯穿今年。
富国银行的分析师说,报告的存款外流情况比华尔街的预期要严重得多,而且“可能很难恢复”。
据央视新闻分析认为,除第一共和银行外,美国其他区域性银行也面临更多审视,信贷市场紧缩预计将加剧美国经济下行压力。国际评级机构穆迪日前下调了10余家美国区域性银行的评级。穆迪表示,银行管理资产和负债面临的压力日益明显,一些银行的存款是否具备高稳定性存疑。
有美国高校金融学专家分析认为,从第一共和银行的股价表现来看,美国银行业危机仍在发酵。未来一段时间,美国银行业可能出现较大规模重组,大银行可能会并购很多无法存活下去的中小银行。分析指出,随着大量资金因避险和追求相对高回报流入货币市场基金,很多中小银行的准备金被蚕食,信贷萎缩加上信贷标准提高会使美国货币供应进一步缩小,加大美国经济出现硬着陆的风险。
美国多个高校经济学家3月联合完成的一项研究显示,美联储激进加息“极大地”增加了银行体系的脆弱性。受此影响,美国至少有186家银行面临与硅谷银行类似的境况,届时即使只发生小规模的挤兑,也将有更多银行面临“爆雷”。
4月12日,巴菲特表示,美国可能会有更多的银行倒闭,不过储户们不必对银行业或存款安全感到恐慌。
“ 很多年前,美国伊利诺伊大陆银行被认为是坚不可摧的,还有富兰克林国民银行、弗吉尼亚州的联邦银行,有时银行倒闭是因为有太多“愚蠢的”贷款,有时是由于他们错配了到期日。但是对于储户来说,并没有所谓的危机,人们不需要把银行经理的“愚蠢决定”,变成让所有美国公民恐慌的事情。”
巴菲特还表示,通胀仍然是一个令人担忧的问题,可能会造成严重后果。而且根据公司的业务报告来看,经济增长确实有所放缓。当被问到美联储是否应该继续加息时,巴菲特并不愿多说,只是重申了自己长期以来的投资理念,即在投资时公司不会根据宏观经济因素做出投资决定。
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