美国富豪钱怎么越捐越多？！秘密全在这个工具上

巴菲特曾对媒体说：“过去几十年，我仅仅通过做我喜欢的事情，就累计了常人无法理解的资产总额。”

股神所说的“喜欢的事”，除了投资，还有就是捐钱给基金会。在2021年6月以前，他一步步把自己的净资产捐了出去，据统计，巴菲特靠捐赠伯克希尔哈撒韦的股票，就有330亿美元。

世事变幻，这些股票如今已经相当于1000亿美元。

嗯，确实，富人的生活就是这么枯燥无味，连捐钱都能增值。

回想2021年6月，在比尔盖茨和前期梅琳达结束婚姻的半个月后，巴菲特突然宣布辞任盖茨基金会的受托人，当时人们还在讨论这一基金会接下来的命运会如何。

不过如今看来，基金会还在顺利运行中，在中国活动的最新动态在2021年3月底，跟中国国家自然科学基金委员会一起，计划对全球健康领域开展研究。

这基金会虽然是世界第一大私人基金会，管理着近500亿美元的资产、1500名正式员工，在慈善圈也有举足轻重的地位，但受托人居然就只有三个人，分别是比尔盖茨和他的前妻梅琳达，还有就是巴菲特。

连接着三人命运的基金会，到底是个什么东东呢？为什么这些富豪捐钱，还能越捐越多？

我们常常说，现在重要的不是投资，而是配置你的资产，做好对冲。

但在更高的层面，我们的资产需要的是管理，而且不仅是这一辈子，还有财富传承。

俗话说“富不过三代”，就是因为没有做好财富的管理。美国镀金时代的洛克菲勒家族，繁荣了六代至今，就是因为用了财富传承的第三方工具，避免了过度依赖人的意志而转移。

这些工具很复杂，简单来说，中国人相对比较熟悉的，一是信托，二是基金会。

两者最大的区别就在于，诞生的法律环境不一样。

信托依赖于受益人的意志，诞生于英美法系，根据不同的判例而不断自我更新。

基金会则依赖于基金会宪章，诞生于大陆法系，受到成文的法律规范保护。更详细的区别，下文会提到。

所以富豪们热衷于向基金会里头捐钱，除了开头所说的能够增值以外，最重要的目的是对资产进行独立管理，避免受到企业经营甚至是下一代的挥霍影响，导致财富缩水。

刚才提到的比尔盖茨基金会，不仅规模惊人，模式设计也是独一无二的经典案例。

盖茨做的第一步，是设立家庭办公室。1994年，他在华盛顿州克兰德成立瀑布投资家族办公室，性质为有限责任公司。

第二步，设立联名基金会，明确宗旨和宪章内容。

第三步，2006年，盖茨将基金会一分为二，分别是基金会和信托基金，将基金会设为信托基金的受益人，二者均为私人基金会，受托人都是盖茨夫妇。

至此，盖茨财富版图的“三驾马车”搭建完成——家族办公室负责个人财富的管理，信托基金负责公益财富的管理，基金会负责支配和使用这笔公益财富，实现了个人财富向公益财富的转变，即实业资本向社会资本的华丽转身。

盖茨信托是一种“私人非运营信托型基金会”，用“非运营信托”的设计，使得股票捐赠最大化免税。盖茨基金会则是一种“私人运营公司型基金会”，用“运营公司”的设计，使得盖茨信托对盖茨基金的捐赠，满足年度捐赠要求。这套设计模式，堪称经典。

基金会的作用不单是捐赠，在几百年的历史演变中，它和信托一样，同样可以用来保护家庭资产。

某一些国家的基金会以公益性质为主，但在欧洲大陆上，基金会是有着完全独立地位的法律工具。

现代基金会法律制度的鼻祖你猜是谁？如果我不说，或许你想不到。

它不仅不在我们印象中的大国范畴内，领土也小得可怜。

这个国家是瑞士邻国，不仅风景与瑞士相差无几，就连法律制度、产业构成都几乎是瑞士的复制件，国防和外交更是交由瑞士代管。

它在地理概念中或许不出名，但在富豪平行世界中是不可忽略的存在，它的名字叫做列支敦士登。

可不要瞧不起这个国家，现在大家所熟知的美国FATCA、经合组织牵头的CRS之所以会诞生，都跟它有关。

2006年德国联邦税务局在追查逃税信息时，花了500万欧从间谍手中购买了一张内含大量逃税信息的CD，最后发现列支敦士登帮助国际上的富豪藏匿了巨额私人资产。由此，国际组织才掀起追查个人海外资产使其透明化的热潮。

作为藏钱开山鼻祖，全球几个著名的藏钱胜地，其关于基金会的逻辑大同小异。为了更好了解各国基金会形态，我们今天以美国、列支敦士登和荷兰为例，做比较。

美国

美国家族基金会起源于镀金时代的富豪家族，比如洛克菲勒家族、福特家族和卡耐基家族等。这背后的一个重要影响因素，就是我们以前提到的遗产税的开征。1916年，美国开征税率高达40%的总遗产税。

也就是说，一旦这些富豪家族把身家作为遗产继承下去，就得把一半拿出来交给政府。到了 20 世纪 50 年代初，二战后的美国进入了高税收时期，由于高额的个人所得税，更是使得富人的收入占总收入的比例下降。

该怎么办呢？为了鼓励公益，在美国，捐赠是免税的。富豪们把资产一点一点捐赠出去，既做了慈善，又舍弃了资产的所有权，不用作为遗产纳税，还有利于巩固整个家族的地位。

这一石三鸟的载体，就是基金会。

好处还远不止这些，在美国，民间慈善的投资收益税率也很低。比如开头所说的巴菲特公司股票，十五年后价值翻了三倍多，这其中的差额就是投资收益，原本是要大幅缴税的，变成基金会投资之后，税率则只有1%。

基金会也会拿这笔钱去进一步投资其他优质行业资产。一边节流，一边开源，这就是为什么我们发现，富豪们越捐钱，反而钱越多。

最后，各个基金会实质上带有政治制衡和博弈的性质。不是富豪才能成立基金会，一些社会利益集团的基金会也在影响着美国的民主决策。

过去的两次大选，特朗普的重要资助者就是靠炼油起家的科氏家族。

列支敦士登

“列支敦士登模式”的基金会适合用作个人财富规划。其特点在于以下几个方面：

（1）基金会设立人权利广泛。“列支敦士登模式”下的基金会设立人在整个基金会中处于核心地位。

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ref：

1. 潘如盎. 中国家族基金会内部治理研究.

2. 钱春元. 美国私人基金会与美中关系——兼论国际政治社会化.

3. 潘如盎. 发达国家家族基金会的实践综述[J]. 法制与社会:旬刊.

4. 凯文·菲利普斯，一本书读懂美国财富史——美国财富崛起之路.

5. 杨后鲁,税务透明时代下的家族财富传承.

6. 盖茨们“裸捐”为避税？美国富豪慈善背后的秘密，华尔街见闻.

7. 王增武，比尔·盖茨财富版图的“三驾马车”，新华社.

8. 微信公众号“智丰会计”，私人基金会的运作——美国富豪的家族传承之道