风险提示：本文为转载文章，所提到的观点仅代表个人意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
作者：六亿居士
来源：雪球
对于基民而言，好买不好做，好做不好买，越是难熬的时间，越有投资的价值。
市场节节攀升，基民欢欣鼓舞，但这其实不是介入的好时机。市场跌跌不休，基民面有菜色，此时反而可以考虑。
对于大部分新手投资者而言，如果跟随热点买基金，很容易买在高位。
无论是道听途说、朋友推荐，还是市场宣传、热门话题，当周围朋友都在嗷嗷的往里冲时，基本就注定了结局。
那么如何改变一买就亏的现状？简要来说：人多的地方不要去，不熟悉的不要碰。
具体怎么做？
01
认知风险，做好资产配置
投资之前，确认自身的风险偏好，是一件重要的事情。基于风险偏好，搭建契合自身需求的资产组合，尤为重要。
不要盲目的把资金都投入到股票基金中，即便其潜在的收益率最高，但跌宕起伏的过程，小心脏受不了。通过不同风险、不同周期、不同流动性资产的配置，才能心中有数，才能让投资服务生活，而不是影响和拖累。
至于股债配比多少合适，可以自我模拟：假设资金全投入进去后，跌多少会心惊肉跳？10%、20%亦或者30%？
然后根据自己的风险偏好、标的回撤极限，去配置合适的权益资产仓位比例。比方股债比例6:4，是常见的中性配比。如果很保守，股债比例2:8也未尝不可。
02
提前规划，避免临时起意
谋定而后动，是大部分事情成功的前提，除非你运气爆棚。
无论市场多火热，或某个行业多热门。如果压根没了解过，没有做好必要的学习和准备，那就不要去碰，再高的收益率都不要去碰。
有句话：计划你的交易，交易你的计划。
投资需要仔细的规划和准备，以指数基金为例，对指数情况、基金优劣、仓位配置、资金安排、定投策略、止盈策略，都应当有明确的学习和计划。
良好的风险管理、持仓配比和资金安排，尤其注意闲钱理财，避免短钱长投，这能大幅度提升持有的体验和心态。千万不要着急操作，投资不缺机会。
另外，不要去做“难题”，做简单题一样会有较好的收益率。长持几个常见的核心标的，往往事半功倍。
03
积极学习，认知标的细节
磨刀不误砍柴工，基本的学习不能少。
仔细看看指数的编制规则，看看行业分布，选择优质、低关联度、攻防配合、低费率、规模合适的基金，然后把这些组合成“指数基金待选池”，组建契合自己需求的基金军团。
这队伍中，有中场如沪深300，有前锋如创业板指，有后卫如基本面50，有守门员如中证红利。队员间攻防结合、风格迥异、降低关联度，整个队伍优中选优、攻守平衡、协调稳定。
随着经验积累、不断学习，队伍的完整性和健壮性可以继续提升。比方中场选配标普500、恒生指数、MSCI A50等，前腰选配纳斯达克100，前锋加配中证消费、中概互联、中证医疗等，后防增加300价值、50AH等等。
此时，宽基打底、行业为辅，国内与国外齐飞的雏形就出来了。
当然，起步时完全可以一步步来，哪怕最早只定投沪深300，也是不错的选择。只是一开始应避免重仓行业指数、细分指数、热门主题指数，别浪。
04
关注估值，避免高位入坑
现在似乎万事俱备，只欠买入了。
停！
“指数基金待选池”是目标，不是直接配置。要看不同指数的具体估值，要选择相对低估的时候介入。
队伍上什么位置低估，就先配置低估的标的，如果有多只低估，那就根据仓位设定，按比例定投。
如果某些标的一直低估（比如医疗），到仓位比例后就停止定投，余下资金用来定投其他标的或进入存量资金。
如果没有标的低估，那就安心买理财、逆回购、货基，这部分当作“存量资金”，在机会来临时，再买入相应标的即可。
买入就亏，90%的原因是买在高位。如果能正确认知估值的重要性，能大幅减少挫败感。
05
接受平庸，避免贪婪作祟
在持有过程中，有非常多的诱惑。简而言之就是：择时和择股。
最近市场结构化明显，看着自己持有奄奄一息的医疗，看着别人已经翻倍的游戏。往往就会忍耐不住寂寞，不免手痒要追涨杀跌。
随着注册化的推进和深化，A股成份股越来越多，全面牛市的难度也在提升。往后走，结构化牛市会比较常见，某些时候某些板块表现会特别亮眼。
如果不是提前应对，在市场热点时追进去，大概率会缴学费。
老老实实根据计划按部就班，胜率远超临时起意。认知自己是一个普通人，降低超出计划的贪婪之心，能让我们心态更加平和，最终行稳至远。
选择走大道，小道多陷阱。
06
冷静耐心，静待估值回归
该搭配搭配了，该估值估值了，该定投定投了。
就能立马赚钱了？
九九八十一难，这可能才到五指山。
无论是企业增长，还是估值回归，都需要足够的时间。从A股成立至今的历史经验来看，大部分指数需要准备3-5年的周期，部分强周期行业或细分行业，甚至需要5-7年。
在这个过程中，我们要经历经济周期、货币周期、行业周期。反映到市场上，便是起起落落的各类走势图。
虽然，优秀的指数因为其编制规则和年度调仓，能避免个股的烟消云散。但如此漫长的时间，对比买入时的兴奋，后面的九九八十一难可没那么好受了。
持有过程中，市场因各种周期叠加波动万千，情绪高低起落，走势风云诡异。突发的各类事件，都会时不时的会刺激一下我们的心态。
如2021年至今，我们见识了很多黑天鹅，不少朋友调侃：每天都在见证历史。每一次大的事件，都会影响我们计划的执行。
能否冷静、耐心、不动如山的去执行既定的计划，是赚钱的真正基础。
投资看似不难，买卖而已。
投资其实很难，最终考验的是人性。
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