刚刚，大妖股"重大变故"！日本突发利空，超级牛市要终结？700亿大白马又崩了，集采触发空袭？

6月7日，日经225指数收盘跌1.82%，报31913.74点。进入6月，日本股市延续强势，截至昨天，日经225指数年内涨幅已经扩大至16.28%，成为今年亚洲表现最好的股指。然而，今天却突然崩跌，究竟发生了什么？

从消息面来看，应该与日本财政有一定关系。日本财务大臣周三表示，政府必须研究是否可以按账面价值购买央行持有的大量交易所交易基金，此前有人提议将这些交易所交易基金用于向年轻人分配财富。那么，日本大牛市是否会终结呢？

A股方面，虽然今天的进出口数据不佳，但权益市场和汇市表现相对抗跌。不过，长春高新又习惯性地崩盘了。市场认为，可能与浙江集采有关。

刚才，＂大妖股＂杭州热电公告，许阳先生因工作调整申请辞去公司董事长、董事及董事会战略委员会主任职务；胡利华女士因工作调整申请辞去公司监事会主席、监事职务。

今年以来，亚洲股市当中，日本股市令人意外地表现最劲。6月6日，日经225指数盘中上冲至32461点，截至收盘报32506.78点，是继前一日冲破32000点刷新自1990年7月以来的新高后，再一次创出新纪录。截至6月6日，日经225指数今年的涨幅达16.28%，成为今年亚洲表现最好的股指。

然而，仅仅一天之后，日本市场就出现了大跌。日经225指数收盘杀跌近2%，技术上几乎以光脚阴线收盘。

那么，究竟发生了什么？分析人士认为，可能与日本的财政政策和财富分配有关。

日本财务大臣周三表示，政府必须研究是否可以按账面价值购买央行持有的大量交易所交易基金，此前有人提议将这些交易所交易基金用于向年轻人分配财富。

尽管日本首相岸田文雄已将财富分配列为推动日本增长潜力的主要政策议程之一，但该提案来自反对党议员。

由于日本人口老龄化，60岁或以上的人持有大约60%的家庭金融资产。这种扭曲导致学术界呼吁，将更多财富转移给更需要在教育、住房和其他生活成本上支出的年轻一代。

财务大臣铃木俊一对议会表示，政府必须研究是否允许以账面价值购买（日本央行的 ETF持有量）以确保收入来源。他补充说，将ETF分配给年轻一代会引发各种必须解决的问题，例如家庭出售ETF和影响更广泛股价走势的风险。

根据央行的财报数据，截至2023年3月，日本央行持有的ETF账面价值为37万亿日元（2657.5亿美元），市值为53万亿日元。

日本央行行长Kazuo Ueda在同一次议会会议上表示，现在讨论央行如何抛售其ETF资产的具体细节还为时过早。

作为可持续实现其2%通胀目标的努力的一部分，日本央行目前购买政府债券和ETF 等风险资产。它还设定了-0.1%的短期利率目标和0.5%的10年期债券收益率上限。

分析人士认为，虽然目前日本央行可能还不会出售其持有的ETF，但这种预期已经释放，所以才会引发了市场的抛售情绪。不过，这是否意味着日本大牛市已经结束还有待观察。这一轮日本和欧洲股市的上涨，基本上是从3月20日之后开始的，而在3月20日，美联储等六家央行宣布增强常设美元互换安排的流动性供应。这一安排可以说激活了欧美股市，也使得美元从一些市场退出之后有了去处。当时的声明指出，这一安排将至少持续到4月底。但目前还未看到结束这一安排的官方信息。

回到A股市场，今天公布了进出口数据，但市场表现相对淡定。不过，由于人民币持续贬值，市场依然很难说已经稳定下来。当然，一些积极信号也在慢慢积累，只是仍然需要更好、更细致的预期管理，以更好地回应实体和资本市场的关切。

值得一提的是，今天又出现了大白马长春高新闪崩（此前市值近700亿元）的情况，该股午后闪崩跌停。

从市场流传的信息来看，长春高新跌停可能与浙江集采有关。据传出的文件《浙江省药品医用耗材集中带量采购办公室关于报送浙江省公立医疗机构第四批药品集中带量采购品种范围相关采购数据的通知》来看，浙江省已经要求，根据《国务院办公厅关于推动药品集中带量采购工作常态化制度化开展的意见》(国办发[2021]2号)《浙江省药品医用耗材集中带量采购暂行办法》(浙医保联发[2021]15号)等有关要求，经省医疗保障局同意，开展浙江省公立医疗机构第四批药品集中带量采购品种范围相关采购数据线上填报工作。在品种范围表格中，可以看到人生长激素这个药品。而长春高新的拳头产品也就是它。

长春高新方面表示，目前公司生产经营一切正常；关于集采暂时没有更新消息，从以往情况来看，集采对公司业绩影响“中性偏好”，基本能实现以价换量的目标，对公司业绩影响不大。

校对：苏焕文