一轮“减持风暴”正席卷AI行业

来源：行业研究报告（ID：report88）

作者：行研君诺诺

2023年思路链接：股市  关于2023年下半年的看法  5.29

三大指数今日集体收跌，沪指跌1.48%，深证成指跌1.68%，创业板指跌1.16%。成交额回落至一万亿下方，个股方面，下跌股票数量接近4200只。

一轮“减持风暴”正席卷AI行业。

近期，多家国内外AI领域上市公司发布了减持公告。东吴证券研报表示，前期提前下注，加之部分AI风口公司股东减持等负面舆情，导致近期TMT板块均出现明显调整。

上午，AI、算力概念出现集体大跳水。ChatGPT、中文语料库、AIGC、人工智能、东数西算等热门概念悉数回调。

消息面上，近期北方地区再现极端高温天气，其中北京观象台观测史上首次出现连续三日超40℃。极端天气下，气温对用电的影响也越来越突出，“夏炒电”行情再度出现。电力、汽车走好。

海外再度切换至“货币紧缩+衰退”的交易逻辑。鲍威尔在美国国会听证会上表示年内加息两次是适当的，会后市场预期7月加息25bp概率从67%上升至74.4%，美元指数走强，人民币汇率跌破7.2关口，北向资金重新流出。离岸人民币兑美元一度跌破7.24，最低触及7.2404，日内跌超250个基点。汇率承压是压制A股的重要因素。

节前，全球市场风险偏好均降温，主要受国内“稳增长”不及预期、海外紧缩预期强化所致。

近一个多月以来，外围上涨，但是A股并未上涨，这是一种当强不强的格局；上周中美关系缓和后，本周A股也不表现，这仍然是一种低预期。AI主线将进入到高位震荡状态，一旦反复震荡显示难以进一步突破，AI将进入到全面调整状态，当然，也不排除能够进一步上攻的可能性，但进一步上攻能够继续大涨是小概率。

下月将进入中报披露期，最近三年以来，业绩披露季往往都比较难做。综合来看，市场不会轻易切换方向，回调到位后，通过订单和业绩佐证后，数字经济，AI仍然是大方向。

往年6月份，药材市场一般处于淡季，今年却一反常态，不少药材都出现了价格上涨。

中国中药协会中药材信息中心官网5月监测数据表明，2023年5月28日同比2022年5月28日，276个药材品种价格上涨。

春江水暖鸭先知，在上游端，广东省医药行业协会在报告中指出，中药材行业人士反馈称，“现在并不是药材没有货，只是都在冷库”，目前亳州、安国两大药都的冷库都是爆仓状态，大冷库的存货价格从年前的260元/吨/年涨至现在的400元/吨/年，依然还需要排队。既往6月为传统淡季，但当下中药材市场依然火热，而炒作中药的资金正从“四面八方”涌入这个小市场。

中药有可能在市场主线调整时，成为替代资金进攻方向之一。

投资有风险，独立判断很重要

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