招行行长最新发声！

公众号新闻

2023-06-27 15:06

中国基金报刘明

作为价值股的重要代表，招行的分红比例受关注。

6月27日上午，招商银行的2022年度股东大会，在位于深圳的招商银行总行大厦举行。这是连续3年线上举办股东大会后，招行再次恢复线下股东大会。会场大概有200名股东参会，招商银行管理层就多个问题与投资者进行了交流。

由于董事长缪建民有其他的公务安排无法参会，招行本次股东大会主席台有3位高管，包括行长王良、副行长朱江涛和行长助理彭家文。参会高管就招行的重资本轻资本战略、房地产资产风险情况、现金分红比例、人均创收下滑等问题进行了交流。

对于能否提高分红比例，王良表示，招商银行的现金分红比例自2019 年以后达到33%。投资者希望能进一步提高分红比例，招行会根据资本充足率变化的情况进行认真地研究。在现金分红的比例、资本的充足能力和业务发展这三者之间需要权衡。

对于房地产资产风险，朱江涛表示，招行涉及到房地产资产，主要集中在三个民营房企集团。这三个民营房企集团在集团层面、公开市场都没有违约，项目端整体的付息还本都比较正常。对于房地产贷款拨备的比例，目前比年初也是有所上升的。目前该比率已经超过公司平均拨贷比两倍，整体的拨备还是比较充足的。

“重为轻根”：做强重资本业务，做大轻资本业务

当前的银行贷款业务竞争激烈，如果看待信贷为主的重资本业务和财富管理等轻资本业务关系。

王良表示，今年年初招商银行总行明确提出要打造“价值银行”，价值银行主要是基于过去实施的零售银行战略和轻型银行战略进一步传承和升华，今后一段时间招行将按照董事会确定的“价值银行”方向，为客户、为员工、为股东、为合作伙伴、为社会创造更加多元的价值。

王良说，重资本业务都是资产业务，基本上都是以信贷业务为主，现在信贷业务确实呈现出优质资产竞争白热化、贷款定价比较低的局面。在这种情况下就考验当前在市场竞争中、风险形势不确定的局面下，如何保持住定力。

王良表示，从招行来讲，一直坚持的一条就是“质量、效益、规模、结构、动态均衡发展”，这是招行长期以来坚守的经营理念，招行强调“质量为本、效益优先、规模适度、结构合理”，不盲目的贪大求快。只有这样才能更好的把控好风险、把握好方向，才能实现可持续发展。

规模方面，招行每年保持适度的增长，董事会每年给招商银行在发展速度、加权风险资产、资本消耗方面都有严格的限额，每年RWA（加权风险资产）的增速大体保持在 10%到 10.5%左右的水平。

重资本业务大部分给带来的是利息收入，也是银行的一项基本能力，如果一个银行不能做资产业务，那这个银行的职能、能力是不健全的，把重资本业务做强、做好，这是银行吃饭的本钱。轻资本业务就是低资本消耗的业务，基本上包括财富管理、资产管理、交易银行、投资银行这样的业务，消耗资本少，带来的是非息收入为主。

王良表示，下一步招行要打造新的增长曲线，轻资本业务是重点发展的方向。但是在重资本业务和轻资本业务的关系上，“重为轻根”，没有重的能力，轻资本业务想做优做大也是犹如无米之炊。

对于招商银行来讲要平衡好重资本和轻资本业务，重点是提升两方面的能力：一是重资本业务做强做优；二是轻资本业务做好做大。要保持轻资本业务和重资本业务结构合理，才能实现收入结构的合理，才能保持比较高的资本回报水平，保持资本的内生能力。

今年的房地产不良生成会比去年下降

对于房地产资产风险，朱江涛表示，招行涉及到这一类的风险资产，主要集中在三个民营房企集团。这三个民营房企集团在集团层面、公开市场都没有违约，项目端整体的付息还本都比较正常，后续会持续关注，如果出现风险变化会及时动态地调整相应的资产分类。

关于房地产贷款拨备的比例，朱江涛表示，目前比年初也是有所上升的。目前该比率已经超过公司平均拨贷比两倍，整体的拨备还是比较充足的。

朱江涛说，从今年前五个月运行的情况来看，招行还是维持年初对房地产行业的风险判断。从运行的结果来讲也基本上是吻合的，也就是今年的房地产不良生成会比去年下降，但是由于各种因素的影响处置将有一定的滞后性，导致整体房地产行业的不良率还会上升。今年初也是这个判断，从一季度的业绩报告也印证了这个判断。这是整体的风险情况。

而关于全行房地产相关行业关联性风险，招行也一直比较关注。前年下半年开始，对相关的关联度行业进行风险排查，以及针对各类客户也有相应的管控措施和策略。从目前来看，总体风险是可控的。从今年一季报来看，招商银行的不良贷款率是 0.95%，总体来讲处于历史比较低的水平。接下来我们还会按照“六全”风险管理体系的要求，持续打造堡垒式的风险内控合规的体系，保持全行资产质量的稳定。

现金分红比例、资本的充足能力和业务发展三者之间需要权衡

对于有投资者提问是否能提高分红比例，王良表示，到去年底的时候，招商银行高级法下的核心一级资本充足率达到13.68%，总的资本充足率17.77%，这个水平在国内商业银行中资本充足率水平比较高；同时，招行的现金分红比例自2019年以后达到33%。大家希望能进一步提高分红比例，招行会根据资本充足率变化的情况进行认真地研究。

王良说，资本充足率低了不行，对抵御不确定性风险的能力会弱化，监管也对资本充足率提出了新的要求；资本充足率太高也会形成资本的浪费。保持比较合理的资本充足率是比较理想的，大家的意见会认真地研究和论证。

另一方面，作为招商银行的长期投资者也要看到，去年招商银行的净资产回报率达到17.06%，在国内的银行业中是排在前列。有这么高的净资产回报率，如果能长期稳定保持这样的回报率水平，资本更充足就会发展得更好，就能为股东创造更好的回报。

在现金分红的比例、资本的充足能力和业务发展这三者之间确实需要权衡，兼顾好股东短期利益现金分红，还是长期发展带来长期的回报，对于管理层来讲会充分考虑平衡好各方面的关系。

人均创收下降源于营收增速放缓以及加大招聘力度

从2018年人均创收333万，到2022年人均创收305万，招商银行人均创收指标有所下降，王良表示，一方面是分子端，2022年营业净收入增速有所放缓，同比增长4.02%。从分母端来看，这两年来人员增长速度比较快，2021年超过10万人，2022年到11万人，较2021年增长1万人左右，人员增长速度超过营收增长速度，造成人均营收下降。

为什么去年员工增长约1万人，王良说，2022年大学生就业遇到很大的困难，2022年招行新招的应届毕业生是11000 多人，今年还会加大应届毕业生的招聘力度，这也是招行履行社会责任的体现。多招一个人可能就解决了一个家庭的问题。同时，招行业务发展也需要充实人员。另外，其他用工形式的员工纳入到员工范围，也增加了几千人。

王良表示，以后会继续通过科技手段更好的降低成本、提高服务效率，更多地创收，保持人均效能、网均效能的提高。

编辑：小茉

审核：木鱼

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来源: qq

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