美军惊爆镓库存为0，全球撑不过6个月

      中国宣布对镓、锗等半导体材料实施出口管制，此项管理措施影响有多大？

      ①有观点认为，相关国家、还有国际贸易商，都有一定数量库存，所以影响不是立竿见影的。

       实际上，科技战的每项制裁措施都不是立即冲击对方的。

      如美国制裁华为的情形，最初华为也有不少库存，所以撑了一段时间，但当库存消耗殆尽后，华为手机便停止生产。

      再说荷兰此次限制DUV出口，而中国用旧的DUV还可以勉强用几年。

      所以，中国此项管制措施产生的影响有个滞后期，真正压力会在明年。但对美国的影响会很快。

      但镓的限制措施所产生的影响可能会快很多！

      全球拥有23万吨镓，其中美国不到1万吨，所以量差非常大！

     镓作为“电子工业脊梁”，所应用的下游产品主要包括半导体材料、半导体发光元件、集成电路、晶体管、5G以及国防通信射频器件、CIGS薄膜太阳能电池等。美国军方依靠氮化镓的特性开发最先进的雷达和制造“爱国者”防空导弹系统。

     美国国防部发言人表示，美军有拥有锗战略储备，但没有镓的储备，即镓储备为0。所以，对美国的影响可能会立竿见影！

     为了降低冲击，已有美企立马向中国政府申请出口许可。美国半导体晶圆制造商AXT表示，将透过中国子公司北京通美晶体，向有关当局申请出口镓和锗相关产品。AXT执行长Morris Young说，正在积极寻求必要的许可，尽量减少对客户的影响。

      美国国防部正计划依据《国防生产法》第三章授权，扩大镓锗等微电子及太空供应链关键材料在美国国内的开采与加工。但专家警告，在这项管制在下个月生效前，镓的替代来源无法立即补上，而现有的供应量只能维持几个月。

      美国关键矿物研究所 (CMI)所长尼尔（Alastair Neill）示警，中国以外的镓金属库存最多也撑不过6个月，很快就会感受到冲击

      ②一些专家关注到，这项管理新规要求出口商必须申请许可证，但未禁止向特定国家或终端用户出口，所以这并非致命一击。

       另一些专家认为，正是这个弹性，给了相关各国与中国交易的机会与空间，双方可以讨价还价。这正是中国所需要的，以此为交换条件，逼迫相关国家放宽对中国半导体的管制。

      顾问公司Albright Stonebridge Group专家Paul Triolo指出，北京祭出限制，可能锁定半导体和国防工业企业，有助于中国获得更多的议价筹码。

      中国采取类似荷兰而非日本的做法。日本对23种半导体设备、材料及技术采取一刀切方式，全部禁止对中国出口，而荷兰采取了弹性做法，即出口需要申请许可，而且把时间拉到9月1日，不溯及既往。这意味着，在正式实施之前，你（中国）可以赶快来订购！

      ③  欧亚集团认为，美国和欧洲不需要大量进口这些原料。据最新数据显示，2022年，美国进口500万美元的镓和2.2亿美元的砷化镓；德国与欧盟进口锗的数量分别为6000万美元、1.3亿美元。

      欧亚说，这些金属有潜在替代品除了中国外，比利时、加拿大、德国、日本和乌克兰也能生产锗，乌克兰、俄罗斯、德国，日本和韩国则可生产镓，因此北京管制出口，对全球供应影响有限。

     《华尔街日报》日前报道，2023年美国地质调查局关于镓的报告称，芯片等高科技领域与军工产业的应用场景，目前没有砷化镓的有效替代品。

      台湾时事评论家郭正亮指出，镓不是天然的金属，它是在制造过程中的副产品，产生非常困难，产地几乎都在中国大陆，找不到太多替代来源。氮化镓对LED等很多第三代半导体非用不可，科技战大概明年下半年开始压力就来了，（中国）大陆发展完整半导体制程要5到10年的时间，而美国要发展整体的镓产业链则大概要10年。

      美国关键矿物研究所所长尼尔也指出，建厂需要花大钱投资几年时间，一旦中国在这段期间改变心意，不但得不到回报，还“将被这庞大而无用的投资困住，这是最大的挑战”。

       郭正亮说，现在整个供应链被打乱了，就会造成一种特殊的通膨，“这个很麻烦，一定会涨！”

      路透社引述中国国际矿业协会主席阿克尔（Peter Arkell）的话说，中国大陆是要报复美国限制对中国出口半导体产品，“中国要在受打压的地方，祭出对美国贸易的限制。”阿克尔表示，镓、锗是制造科技产品非常重要的金属，中国是这些金属的重要生产国，其他国家在短期或中期要替代中国是一种幻想。